Was ist "Koch die Bücher"?
Cook the books ist eine umgangssprachliche Bezeichnung für die Verwendung von Buchhaltungstricks, um die finanziellen Ergebnisse eines Unternehmens besser aussehen zu lassen, als sie tatsächlich sind. In der Regel müssen beim Kochen der Bücher die Finanzdaten manipuliert werden, um die Einnahmen des Unternehmens zu steigern und die Ausgaben zu senken, um das Geschäftsergebnis zu steigern.
Die Bücher kochen
Cook the Books verstehen
In den ersten Jahren des neuen Jahrtausends wurde festgestellt, dass mehrere große Fortune-500-Unternehmen wie Enron und WorldCom ausgefeilte Buchhaltungstricks angewendet haben, um ihre Rentabilität zu übertreiben. Mit anderen Worten, sie hatten die Bücher gekocht. Als diese massiven Betrügereien ans Licht kamen, haben die nachfolgenden Skandale Anlegern und Aufsichtsbehörden deutlich gemacht, wie klug einige Unternehmen geworden waren, die Wahrheit zwischen den Zeilen ihres Jahresabschlusses zu verbergen.
Selbst durch den Sarbanes-Oxley Act von 2002, der viele zweifelhafte Buchhaltungspraktiken durchläuft, haben Unternehmen, die dazu neigen, ihre Bücher zu kochen, noch viele Möglichkeiten dazu.
Um das Vertrauen der Anleger wiederherzustellen, hat der Kongress das Gesetz von Sarbanes-Oxley von 2002 verabschiedet. Unter anderem mussten die leitenden Angestellten von Unternehmen schriftlich bestätigen, dass der Jahresabschluss ihres Unternehmens den Offenlegungspflichten der SEC entspricht und in allen wesentlichen Aspekten angemessen vorliegt Geschäftstätigkeit und finanzielle Situation des Emittenten. " Führungskräfte, die wissentlich falsche Finanzausweise unterschrieben haben, wurden unter anderem zu Gefängnisstrafen verurteilt. Aber selbst mit Sarbanes-Oxley gibt es noch zahlreiche Möglichkeiten, wie Unternehmen die Bücher kochen können, wenn sie dazu entschlossen sind, wie die folgenden Beispiele veranschaulichen.
Beispiele für das Kochen der Bücher
Schauen Sie sich diese Manifestationen der Buchhaltungskreativität an.
Kreditverkäufe und überhöhte Einnahmen
Unternehmen können Kreditverkäufe nutzen, um ihre Einnahmen zu übertreiben. Dies liegt daran, dass die Einkäufe, die Kunden auf Kredit tätigen, als Verkäufe verbucht werden können, auch wenn das Unternehmen dem Kunden gestattet, Zahlungen um sechs Monate aufzuschieben. Neben der Eigenfinanzierung können Unternehmen die Kreditlaufzeiten für laufende Finanzierungsprogramme verlängern. Ein Umsatzsprung von 20% könnte also einfach auf ein neues Finanzierungsprogramm mit einfacheren Konditionen zurückzuführen sein, als auf eine echte Steigerung der Kundenkäufe. Diese Verkäufe werden schließlich als Nettoeinkommen ausgewiesen, lange bevor das Unternehmen dieses Einkommen tatsächlich gesehen hat - wenn es dies jemals tun wird.
Kanalfüllung
Hersteller, die sich mit "Channel Stuffing" befassen, versenden Ende des Quartals ungeordnete Produkte an ihre Distributoren. Diese Transaktionen werden als Umsatz verbucht, obwohl das Unternehmen von den Händlern erwartet, dass sie die Produkte zurücksenden. Die korrekte Vorgehensweise besteht darin, dass Hersteller Produkte, die an Händler gesendet werden, als Inventar buchen, bis die Händler ihre Verkäufe verbuchen.
Uncharakterisierte Ausgaben
Viele Unternehmen haben "einmalige Kosten", einmalige Kosten, die als außergewöhnliche Ereignisse betrachtet werden und mit denen ein erneutes Auftreten unwahrscheinlich ist. Die Unternehmen können diese Aufwendungen in ihrem Jahresabschluss als solche einstufen. Einige Unternehmen nutzen diese Praxis, um regelmäßig angefallene Kosten als "einmalig" zu erfassen, wodurch ihr Geschäftsergebnis und ihre Zukunftsaussichten besser aussehen als in der Realität.
Aktienrückkäufe
Aktienrückkäufe können für Unternehmen mit überschüssigem Bargeld ein logischer Schritt sein, insbesondere wenn ihre Aktien mit einem niedrigen Gewinnmultiplikator gehandelt werden. Einige Unternehmen kaufen Aktien jedoch aus einem anderen Grund zurück: um einen Rückgang des Gewinns je Aktie zu verschleiern, leihen sie sich häufig Geld dafür aus. Indem sie die Anzahl der ausstehenden Aktien verringern, können sie das Ergebnis je Aktie steigern, selbst wenn der Jahresüberschuss des Unternehmens gesunken ist.
