DR Horton, Inc. (DHI) ist ein führender Wohnungsbauer mit einer länderübergreifenden Präsenz beim Bau hochwertiger Einfamilienhäuser. Als Komplettanbieter bietet das Unternehmen auch Hypothekenfinanzierungen an. Alle großen Wohnungsbauunternehmen entwickelten sich 2018 miserabel. Die Aktie von DR Horton beendete das Jahr tief im Bärenmarktgebiet mit einem jährlichen Rückgang von 35%.
Seit dem Tiefststand am 24. Dezember bei 32, 19 USD ist die Aktie um solide 18% gestiegen und befand sich im Bullenmarkt, als sie am 11. Januar bei 40, 13 USD notierte. Die DR Horton-Aktie liegt jetzt 5, 3% unter diesem Hoch, was zum Teil darauf zurückzuführen ist eine kürzliche Abschwächung der Wohndaten. Die Aktie ist jedoch seit Jahresbeginn um fast 10% gestiegen und im Grunde genommen günstig. Laut Macrotrends liegt das KGV bei 8, 93 und die Dividendenrendite bei 1, 65%.
Laut dem S & P CoreLogic Case-Shiller Index haben sich die Immobilienpreise im Oktober stabilisiert.
S & P CoreLogic
Der Vergleichsindex 20-City Composite verzeichnete im Oktober einen Anstieg von 5% gegenüber dem Vorjahr, nach einem Anstieg von 5, 2% im September. Dieser Index fiel von einem Hoch im Juli 2006 um 35, 1% auf das Zyklustief im März 2012. Seit diesem Tief ist der Index um 59, 5% gestiegen und liegt 3, 5% über dem Hoch im Juli 2006. Dies ist eine wieder aufgeblasene Blase.
Der Wohnungsmarktindex der National Association of Home Builders (NAHB)
NAHB HMI
Ein Rückgang der Hypothekenzinsen von Dezember bis Januar führte dazu, dass der Housing Market Index (HMI) von 56 im Januar auf 58 stieg. Die Schließung der Regierung verhinderte die Freigabe von Wohngebäuden für Dezember, aber für Einfamilienhäuser gab es einen Zuwachs von 3% gegenüber dem Vorjahr auf 876.000 Einheiten. Die Abschwächung im vierten Quartal führt jedoch dazu, dass die Eigenheimbauer in einigen Märkten höhere Lagerbestände haben. Dies spiegelt sich in dem Wert von 44 für den Käuferverkehrsindex wider, der deutlich unter dem neutralen Wert von 50 liegt.
Als Warnung gaben die Verkäufe von Bestandsimmobilien im Dezember nach.
NAR
Nach Angaben der National Association of Realtors (NAR) gingen die Verkäufe von Bestandsimmobilien im Dezember um 6, 4% auf eine saisonale Jahresrate von 4, 99 Mio. Einheiten zurück. Anfang 2018 warnte ich, dass der Verkauf von Bestandsimmobilien das Niveau von 5, 5 Millionen Einheiten im Jahr 2018 nicht aufrechterhalten würde. Im Juni erreichte der Durchschnittspreis eines Bestandsimmobilien einen Höchststand von über 275.000 USD und liegt nun bei 255.000 USD. Unheimliche Statistiken zeigen, dass die US-Bevölkerung im neuen Jahrtausend um 18, 5% gewachsen ist, was einem bevölkerungsbereinigten Rückgang von 18, 6% gegenüber dem Umsatz der Jahrhundertwende entspricht.
Analysten gehen davon aus, dass DR Horton ein Ergebnis je Aktie von 78 Cent ausweisen wird, wenn der Homebuilder die Ergebnisse vor der Eröffnungsglocke am 25. Januar meldet. Viele Analysten sind besorgt über die Erschwinglichkeit aufgrund höherer Hypothekenzinsen. Angesichts der Unsicherheiten im Zusammenhang mit der teilweisen Abschaltung des Staates und den steuerlichen Konsequenzen des Gesetzes über Steuersenkungen und Arbeitsplätze halten potenzielle Käufer ihre Brieftaschen geschlossen. Diese Faktoren könnten es DR Horton unmöglich machen, vorwärtsgerichtete Leitlinien anzubieten.
Das Tageschart für DR Horton
MetaStock Xenith
Das Tages-Chart für DR Horton zeigt, dass die Aktie seit dem 17. Mai unter einem "Todeskreuz" lag, als der einfache gleitende 50-Tage-Durchschnitt unter den einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt fiel, um darauf hinzuweisen, dass niedrigere Kurse folgen würden. Unter diesem Signal sollten Anleger ihre Positionen auf den 200-Tage-Durchschnitt reduzieren. Dies war am 12. Juni 2018 bei 44, 63 USD und erneut zwischen dem 9. August und dem 6. September möglich, als der Durchschnitt 45, 31 USD betrug. Diese Strategie hat offensichtlich funktioniert, da das Tief von 2018 von 32, 19 USD am 24. Dezember festgelegt wurde.
Die Aktie schloss Ende 2018 bei 34, 66 USD. Dies war der Input für meine firmeneigenen Analysen. Das Ergebnis waren die neuen Niveaus, die als horizontale Linien auf dem Tages-Chart angezeigt werden. Mein monatlicher Wert liegt bei 34, 99 USD, der am 3. Januar als Dreh- und Angelpunkt fungierte. Mein halbjährliches, jährliches und vierteljährliches Risiko liegt bei 44, 52 USD, 45, 79 USD bzw. 51, 61 USD.
Das Wochenchart für DR Horton
MetaStock Xenith
Der Wochenchart für DR Horton ist positiv, da die Aktie über ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt von 37, 02 USD und über ihrem 200-wöchigen einfachen gleitenden Durchschnitt oder "Umkehrung zum Mittelwert" bei 34, 92 USD liegt. Die 12 x 3 x 3 wöchentliche langsame stochastische Lesung wird voraussichtlich diese Woche auf 59, 58 ansteigen, von 51, 43 am 18. Januar.
Handelsstrategie: Kaufen Sie DR Horton-Aktien auf Grund der Schwäche meines monatlichen Wertniveaus bei 34, 99 USD und des 200-Wochen-Durchschnitts von 34, 92 USD und reduzieren Sie den Bestand an Aktien auf mein halbjährliches, jährliches und vierteljährliches Risiko bei 44, 52 USD, 45, 79 USD bzw. 51, 61 USD.
