Was ist Schuldenlast?
Das Laden von Schulden ist eine Praxis, die von skrupellosen Unternehmern und Unternehmen angewandt wird, die einen Insolvenzantrag stellen wollen. Das Laden von Schulden funktioniert, indem eine Schuldenlast übernommen wird, indem alle Bargeldreserven ausgegeben, Kreditlinien und Kreditkarten aufgebraucht und Rechnungen im Vorgriff auf den Insolvenzschutz nicht bezahlt werden. Im Wesentlichen lädt das Unternehmen oder der Geschäftsinhaber so viel Schulden wie möglich auf seinen Teller, bevor er versucht, die Schulden durch Insolvenzantrag zu begleichen.
Das Laden von Schulden kann von Unternehmen auch dazu genutzt werden, um mit Zinszahlungen Geld zu verdienen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise Kredite über ausländische Partner vor der Küste aufnimmt, kann dies als eine Schuldenlaststrategie angesehen werden, die es ihm ermöglicht, seine Gewinnverlagerungen, bei denen die Steuergesetze unterschiedlich sind, mithilfe von Zinszahlungen zu übertragen.
Die zentralen Thesen
- Das Laden von Schulden ist eine unethische Praxis von Unternehmern und Unternehmen, bei der sie ihre Unternehmungen mit Schulden belasten, bevor sie Insolvenz anmelden. Das Laden von Schulden kann auch als Möglichkeit für Unternehmen verwendet werden, Zinsen aus Offshore-Darlehen zu verdienen. Das Insolvenzgesetz enthält zahlreiche Bestimmungen Um zu verhindern, dass die Schuldner vor dem Konkurs Schulden machen.
Grundlegendes zum Laden von Schulden
Das Laden von Schulden ist keine ethische Praxis, und daher gibt es Gesetze, die diese Art von Verhalten verhindern. Zum Beispiel können persönliche Schulden, die innerhalb von 90 Tagen nach Insolvenzantrag erworben wurden, vom Rechtsschutz ausgeschlossen werden.
In technischer Hinsicht schreibt das Insolvenzgesetz viele Bestimmungen vor, die es einem Schuldner verbieten, seine Schulden vor dem Insolvenzantrag zu belasten. Beispielsweise enthält der Insolvenzcode ein Verbot, Luxusgüter oder -dienstleistungen im Wert von mehr als 550 US-Dollar auch innerhalb von 90 Tagen vor Einreichung eines Insolvenzantrags zu kaufen. Darüber hinaus werden alle Barvorschüsse von Kreditkarten als nicht stornierbar angesehen, wenn sie innerhalb von 70 Tagen vor dem Konkursantrag des Einzelnen oder der Organisation eingehen.
Schuldenbelastung ist nicht nur unethisch, sondern kann auch als zivilrechtlicher Betrug oder sogar als Straftat angesehen werden, wenn ein Richter feststellen kann, dass die Schulden in der Absicht entstanden sind, durch Konkurs zu begleichen.
Private Equity und Debt Loading
Private-Equity-Unternehmen wurden auch beschuldigt, die Schuldenlast dazu verwendet zu haben, die Gewinne aus ihren Akquisitionen zu prägen. In dieser Praxis kaufen PE-Unternehmen in Schwierigkeiten befindliche Unternehmen in erster Linie mit Schulden. Diese Strategie bietet PE-Firmen zwei Vorteile. Erstens multipliziert es Gewinne. Ein Unternehmen, das mit Bargeld gekauft wurde, ist weniger rentabel als ein Unternehmen, das mit Schulden gekauft wurde, da letztere weniger Vorauskasse erfordern. Der zweite Vorteil der Verwendung von Fremdkapital ist, dass es auch zu erheblichen Steuerabzügen für das erworbene Unternehmen kommen kann. Die von der PE-Firma genutzten Schulden gehen auf das Geschäft über, das unter Leistungsdruck steht.
In einigen Fällen belasten PE-Unternehmen das Unternehmen mit weiteren Schulden. Zum Beispiel kann es das Unternehmen zwingen, eine Akquisition zu tätigen oder in andere Unternehmen zu investieren, die demselben Unternehmen gehören. Während der letzten Rezession war ein Viertel der hoch verschuldeten Unternehmen von PE-Unternehmen mit ihren Schulden in Verzug. Das texanische Energieversorgungsunternehmen Energy Future Holdings hatte 2014 einen Zahlungsausfall von 35, 8 Mrd. USD. Es wurde 2007 von einem PE-Konsortium übernommen und war 2009 der größte Schuldner nach dem eines anderen PE-gestützten Unternehmens, der Chrysler Group.
Beispiel für das Laden von Schulden
Herr Smith, der ein Geschäft in der 5th Street besitzt, in dem er gebrauchte Bücher verkauft, hat seit mehreren Monaten keinen Gewinn mehr erzielt. Nachdem er die Zahlen durchgegangen ist, stellt Herr Smith fest, dass er nicht in der Lage ist, seine Rechnungen zu bezahlen und sein Geschäfts- oder Privatleben aufrechtzuerhalten. Herr Smith führt seine eigenen Untersuchungen durch und stellt fest, dass er Insolvenz anmelden sollte, um seine Schulden zu begleichen.
Bevor er jedoch Insolvenz anmeldet, nimmt Herr Smith mehrere Kreditlinien gegen sein Unternehmen in Anspruch und schöpft sie alle aus, während er gleichzeitig das geringe Bargeld ausgibt, das sein Unternehmen zur Verfügung hatte. Er gibt sein ganzes Geld für ein Spiel aus, lädt seine Freunde ein und kauft teures Essen und Trinken. Um die Bestimmungen des Insolvenzgesetzes nicht zu verletzen, wartet Herr Smith über 90 Tage, bevor er offiziell Insolvenz anmeldet.
