Dow-Komponente Die Walt Disney Company (DIS) brach am Donnerstag aus einem Drei-Jahres-Dreieck aus, nachdem die Comcast Corporation (CMCSA) ihr Angebot für Vermögenswerte von Twenty-First Century Fox, Inc. (FOXA) eingestellt hatte und damit einen siebenmonatigen Bieterkrieg beendet hatte. Disney hat eine Aktionärsversammlung am 27. Juli angesetzt, um über die Übernahme abzustimmen, die mit großem Abstand ratifiziert werden sollte. Der Deal wird zu einer bereits erstaunlichen Vielfalt an alten und neuen Medienelementen beitragen.
Der Titel stieg 2015, nachdem die ESPN-Sparte ein schwächer als erwartetes Wachstum verzeichnete. Dies führte zu Befürchtungen, dass in der zuvor kugelsicheren Sportkategorie tausendjährige Kordelschnitte durchgeführt werden könnten. Diese Sparte kämpft trotz Kürzungen immer noch, aber Initiativen, die einen Streaming-Service für 2019 beinhalten, um mit Netflix, Inc. (NFLX) zu konkurrieren, haben die Besorgnis der Aktionäre gelindert und zum Kaufdruck beigetragen, der die Aktien der Unterhaltungsikone über 150 US-Dollar anheben könnte.
DIS-Monats-Chart (1993 - 2018)
Die Aktie wurde zwischen 1986 und 1998 während eines historischen Aufstiegs dreimal geteilt, was auf die erneute Beliebtheit des Animationsstudios des Unternehmens zurückzuführen war. Die Reihe der Megahits endete 1995 mit dem Titel "Pocahontas", der als kommerzielle Enttäuschung angesehen wurde, obwohl er weltweit mehr als 340 Millionen US-Dollar einbrachte. Die Aktie notierte drei Jahre später auf dem Tiefststand von 40 US-Dollar und erreichte ein Widerstandsniveau, dessen Überwindung 14 Jahre in Anspruch nahm.
Die Disney-Aktie verkaufte sich im Oktober 2002 auf ein Siebenjahrestief von 13, 48 USD, bevor es im Jahr 2007 zu einem Multi-Wave-Aufschwung kam, der Mitte der 30er-Jahre bei 0, 86 USD nach dem Ausverkauf von Fibonacci endete. Die Aktie zog sich nach einer flachen Korrektur zurück und stürzte 2008 auf die Weltmärkte. Sie kam innerhalb von zwei Punkten des Tiefs von 2002 zum Stillstand. Die anschließende Erholung dauerte nur 14 Monate, um eine Runde in das vorherige Hoch zu schaffen, bevor es 2011 zu einem Ausbruch kam, der sechs Monate später beim Widerstand von 1998 scheiterte.
Ein Aufwärtstrend von 2012 geriet in Flammen und beendete einen 14-jährigen Ausbruch. Gleichzeitig setzte ein kräftiger Aufwärtstrend ein, der im August 2015 eine Reihe neuer Höchststände verzeichnete, als das ESPN-Defizit die Wellen traf. Ein volatiler Rückgang im Jahr 2016 führte zu einer Handelsspanne, die in den letzten 30 Monaten nicht in Frage gestellt wurde, während die Aktie ein lehrbuchsymmetrisches Dreiecksmuster aufweist. Es beendete die fünfte Welle des Musters im Mai 2018, was normalerweise der letzte Schlag vor einem Ausbruch oder Zusammenbruch ist.
DIS-Wochendiagramm (2015 - 2018)
Das Dreieck hat eine absteigende Trendlinie gezogen, die auf 110 USD gefallen ist, während die Comcast-Nachrichten eine Kaufwelle auslösten, die 114, 68 USD erreichte, bevor die Aktie bei 112, 13 USD schloss. Dies deutet auf einen großen Ausbruch hin, aber es ist wahrscheinlich, dass aggressive Verkäufer versuchen werden, die Aktie über 110 US-Dollar abzuwerfen und einen Musterfehler auszulösen. Dies könnte jedoch eine harte Aufgabe sein, da das bullische Band das bilanzielle Volumen (OBV) auf den höchsten Höchststand seit 2015 angehoben hat.
Die sich entwickelnde Rallye steht vier Widerstandsstufen gegenüber: bei 112, 116, 120 und 122 Dollar. Ein gesunder Ausbruch könnte diese Barrieren schnell überwinden, aber die gewaltige Größe des Dreiecks lässt eher auf eine Phase des Aufbaus und der Konsolidierung schließen, als auf einen schnellen Schub in die 120-Dollar-Marke. Es ist auch ein vorübergehender Ausfall möglich, bei dem ein Eintrag mit geringerem Risiko in der Nähe von 107 US-Dollar eingerichtet wird. Die Kursbewegungen in den kommenden Sitzungen werden aufschlussreich sein, wobei der schwache Schlusskurs am Donnerstag einen wichtigen Test für die Stärke der Aktie darstellt. Es muss sich auch mit dem Ergebnisbericht vom 7. August befassen, wenn sich die Aufmerksamkeit wieder auf den Bereich Rundfunk und den mit Spannung erwarteten Streaming-Service verlagert. (Weitere Informationen finden Sie unter: Disneys Ausbruch könnte Aktien auf ein Allzeithoch bringen .)
Die Quintessenz
Disney hat ein dreijähriges Dreiecksmuster durchbrochen, nachdem Comcast sein Angebot zum Erwerb von Fox-Vermögenswerten beendet hatte. Bären könnten die Stärke des Ausbruchs mehrere Wochen lang testen, aber die Aktie ist auf dem Weg zu einem Trendfortschritt, der 2019 150 USD erreichen könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Walt Disney: Wie Unterhaltung zu einem Imperium wurde .)
