Was ist ein Umschlag?
Briefumschläge sind technische Indikatoren, die in der Regel über ein Preischart mit oberen und unteren Grenzen gezeichnet werden. Das häufigste Beispiel für einen Umschlag ist ein Umschlag mit gleitendem Durchschnitt, der mit zwei gleitenden Durchschnitten erstellt wird, die die oberen und unteren Preisspannen definieren. Häufig werden Briefumschläge verwendet, um Händlern und Anlegern zu helfen, extreme überkaufte und überverkaufte Konditionen sowie Handelsspannen zu identifizieren.
Die zentralen Thesen
- Eine Hüllkurve bezieht sich in der technischen Analyse auf Trendlinien, die sowohl über als auch unter dem aktuellen Preis dargestellt werden. Die oberen und unteren Bänder einer Hüllkurve werden in der Regel durch einen einfachen gleitenden Durchschnitt und eine festgelegte Entfernung über und unter dem gleitenden Durchschnitt generiert - dies kann jedoch der Fall sein Viele Händler reagieren auf ein Verkaufssignal, wenn der Preis das obere Band erreicht oder überschreitet, und auf ein Kaufsignal, wenn der Preis das untere Band eines Hüllkurvenkanals erreicht oder überschreitet.
So funktionieren Umschläge
Händler können Briefumschläge auf viele verschiedene Arten interpretieren, aber die meisten verwenden sie, um Handelsbereiche zu definieren. Wenn der Preis die Obergrenze erreicht, gilt das Wertpapier als überkauft und es wird ein Verkaufssignal generiert. Wenn der Preis hingegen die Untergrenze erreicht, wird das Wertpapier als überverkauft betrachtet und ein Kaufsignal generiert. Diese Strategien basieren auf Mean-Reversion-Prinzipien.
Die obere und die untere Grenze sind typischerweise so definiert, dass der Preis unter normalen Bedingungen tendenziell innerhalb der oberen und der unteren Schwelle bleibt. Für ein volatiles Wertpapier können Händler beim Erstellen des Umschlags höhere Prozentsätze verwenden, um Peitschenhieb-Handelssignale zu vermeiden. In der Zwischenzeit können weniger volatile Wertpapiere niedrigere Prozentsätze erfordern, um eine ausreichende Anzahl von Handelssignalen zu erzeugen.
Umschläge werden häufig in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse verwendet, um die Erfolgschancen zu erhöhen. Zum Beispiel können Händler potenzielle Gelegenheiten identifizieren, wenn sich der Preis außerhalb des Briefumschlags bewegt, und dann Chartmuster oder Volumenmetriken betrachten, um zu identifizieren, wann ein Wendepunkt im Begriff ist, aufzutreten. Schließlich können Wertpapiere über einen längeren Zeitraum zu überkauften oder überverkauften Konditionen gehandelt werden.
Beispiel eines Umschlags
Umschläge mit gleitendem Durchschnitt sind die häufigste Art der Umschlaganzeige. Unter Verwendung eines einfachen oder eines exponentiellen gleitenden Durchschnitts wird eine Hüllkurve erstellt, indem ein fester Prozentsatz zum Erstellen von oberen und unteren Grenzen definiert wird.
Werfen wir einen Blick auf einen einfachen Umschlag mit gleitendem Durchschnitt von fünf Prozent für den S & P 500 SPDR (SPY):
Die Berechnungen für diesen Umschlag lauten:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Dabei gilt: Oberer Grenzwert = SMA50 + SMA50 ≤ 0, 05 Unterer Grenzwert = SMA50 - SMA50 ≤ 0, 05 Mittelwert = SMA50 SMA50 = 50-tägiger einfacher gleitender Durchschnitt
Händler haben möglicherweise eine Short-Position im börsengehandelten Fonds eingenommen, wenn sich der Preis über den oberen Bereich hinaus bewegte, und eine Long-Position, wenn sich der Preis unter den unteren Bereich bewegte. In diesen Fällen hätte der Händler in den folgenden Zeiträumen von der Umkehrung zum Mittelwert profitiert. Händler können Stop-Loss-Punkte in einem festgelegten Prozentsatz über die Ober- und Untergrenze setzen, während Take-Profit-Punkte häufig auf der Mittellinie gesetzt werden.
