Was ist ein Ausstiegspunkt?
Ein Exit Point ist der Preis, zu dem ein Investor oder Händler eine Position glattstellt. Ein Investor wird in der Regel verkaufen, um aus seinem Handel auszusteigen, da er langfristig Vermögenswerte kauft. Ein Trader kann an einem Ausstiegspunkt verkaufen oder kaufen, um die Position zu schließen, wenn er short war.
Der Ausstiegspunkt kann im Voraus auf der Grundlage der Strategie eines Händlers oder Anlegers festgelegt werden. Oder der Ausstiegspunkt kann basierend auf den Marktbedingungen in Echtzeit oder den Lebensanforderungen wie der Liquidation einiger Investitionen zur Begleichung einer Rechnung bestimmt werden.
Den Exit Point verstehen
Oft wird ein Austrittspunkt geplant, und dann wird ein Befehl gesendet, um den Austritt einzuleiten. Der Ausstiegspunkt kann zu einem Gewinn oder Verlust führen, je nachdem, in welche Richtung sich der Preis nach dem Kauf entwickelt hat.
Ausstiegspunkte können zur Steuerung des Verlustrisikos und zur Festlegung von Gewinnzielen verwendet werden. Anleger verwenden üblicherweise bedingte Aufträge, um Ausstiegspunkte festzulegen.
Ein Beispiel für eine Exit-Strategie, bei der zum Zeitpunkt der Erstinvestition vorsätzliche Exit-Punkte berücksichtigt werden, ist eine in Klammern gesetzte Kauforder. Eine in Klammern gesetzte Kauforder ist eine bedingte Order, die sowohl ein Gewinnziel als auch einen Stop-Loss-Ausstiegspunkt enthält.
In einer in Klammern gesetzten Kauforder kauft ein Anleger ein Wertpapier und legt dann eine Gewinnzielorder zu einem festgelegten Preis fest, um einen Gewinn zu erzielen. Der Stop-Loss wird zu einem festgelegten Preis platziert, um das Risiko zu begrenzen, falls sich der Preis in die entgegengesetzte Richtung bewegt, die der Anleger erwartet. Wenn einer der Aufträge getroffen wird, wird der andere storniert, da die Position jetzt geschlossen ist.
Der Anleger kann den Preis seiner Stop-Loss-Order und seiner Gewinnzielorder entsprechend seiner Risikotoleranz und den Erwartungen an die Anlage variieren.
Je weiter die Aufträge vom Einstiegspunkt entfernt sind, desto länger wird der Handel in der Regel dauern. Wenn der Stop-Loss und das Gewinnziel nahe am Einstiegspunkt liegen, wird der Trade wahrscheinlich ziemlich schnell geschlossen, wenn einer der Orders getroffen wird.
Sobald ein Anleger ein Wertpapier besitzt, kann er jederzeit bedingte Ausstiegsaufträge erteilen. Gewinnzielaufträge helfen einem Investor, mit einem geplanten Gewinn auszusteigen, während Stop-Loss-Aufträge einem Investor helfen, eine Obergrenze für Verluste festzulegen.
Der Anleger kann auch einfach eine Marktorder verwenden, um seine Position jederzeit zu beenden. Oder sie könnten eine Trailing Stop Loss Order verwenden, um zu partizipieren, wenn sich der Preis in ihre Richtung bewegt, sie aber rausholen, wenn sich der Preis gegen sie bewegt.
Wenn ein Ausstieg aus einer Anlage mit Kapitalgewinnen erwogen wird, werden die Gewinne entweder mit einem kurzfristigen oder einem langfristigen Kapitalgewinnsteuersatz besteuert.
Die zentralen Thesen
- Ein Exit Point ist der Preis, zu dem ein Investor oder Händler eine Position glattstellt. Verschiedene Arten von Aufträgen werden zum Schließen einer Position verwendet, darunter Gewinnziele (Limitaufträge), Stop-Loss-Aufträge (Stop-Aufträge) und / oder Market-Aufträge. Ausstiegspunkte werden normalerweise geplant, um das Risiko zu kontrollieren und Gewinne zu erzielen. Steuern können auch als Teil eines Ausstiegspunkts betrachtet werden. Exit-Strategien sind auch in privaten Unternehmen erforderlich und können schwieriger sein, da der Verkäufer der Aktien einen Käufer finden muss.
Arten von Ausstiegsbestellungen
Ein Gewinnziel ist typischerweise eine Limit Order. Wenn der Investor ein Long-Wert ist, würde er eine Limit-Order über dem aktuellen Preis platzieren. Wenn der Preis dieses Niveau erreicht, steht die Bestellung bereit, um ausgeführt zu werden.
Eine Stop-Loss-Order ist normalerweise eine Stop-Market-Order. Wenn ein Anleger long ist, liegt der Stop-Loss unter seinem Einstiegspreis. Der Auftrag wird nur ausgelöst, wenn der Stop-Preis erreicht ist. Wenn dies der Fall ist, wird ein Marktauftrag gesendet, um den Vermögenswert zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen.
Bestellungen können mit zusätzlichen Parametern wie einem Ablaufdatum oder einer Stornierungsfrist versehen werden. Dies bedeutet, dass die Bestellung so lange aktiv bleibt, bis sie storniert wird. Ein Auftrag kann auch so eingestellt werden, dass er nur während der regulären Handelssitzung oder auch während der Pre- und Post-Market-Sitzungen aktiv ist.
Business Exit-Strategien
Investoren oder Institutionen, die große Kapitalinvestitionen in private Unternehmen tätigen, werden auch versuchen, Ausstiegspunkte und Ausstiegsstrategien über ihre Investitionen hinweg zu verwalten. Im Allgemeinen sind ein Ausstiegspunkt und eine Ausstiegsstrategie Bestandteil aller langfristigen Unternehmensinvestitionspläne. Für einige Anleger kann der Ausstiegspunkt ein Börsengang sein. In anderen Fällen legt ein Anleger im Rahmen seiner Gesamtanlagestrategie ein Gewinnziel und einen maximalen Verlust fest.
Ein Ausstieg aus einem nicht börsennotierten Unternehmen kann schwieriger sein, da der Anleger eine andere Person suchen muss, um seine (n) Anteil (e) am Unternehmen zu kaufen.
Reales Beispiel für einen Ausstiegspunkt an der Börse
Ausstiegspunkte gelten sowohl für Long- als auch für Short-Positionen. Stellen Sie sich einen Trader vor, der eine Short-Position in einer fallenden Aktie eingegangen ist. Dieses Szenario könnte bei Macy's Inc. (M) aufgetreten sein. Die Aktie hat eine steigende Trendlinie unterschritten und ist in einen Abwärtstrend eingetreten. Es gab eine kurze Rallye, aber als der Preis wieder fiel, sprang ein Händler auf eine Short-Position bei 36, 40 USD.
Exit Point Beispiel für Short Trade mit Macy's (Tages-Chart). TradingView
Sie platzierten eine Stop-Loss-Order (Stop-Market-Order) bei 39 USD, knapp über dem jüngsten Hoch, falls der Preis nach oben statt nach unten fiel.
Da erwartet wird, dass der Preis fallen wird, platzierte der Händler ein Gewinnziel (Limit Order) bei 29, 40 USD, das unter dem vorherigen Swing-Tief lag.
Diese Art des Handels schafft ein günstiges Risiko- / Ertragsszenario, da der Händler ein Risiko von 2, 60 USD pro Aktie (39 - 36, 40 USD) eingeht und mit einem Gewinn von 7 USD pro Aktie (36, 40 - 29, 40 USD) rechnet.
