Was war die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)?
Die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) ist eine nicht mehr existierende US-Regierungseinrichtung, die Spar- und Kreditinstituten bis zu ihrer Auflösung Ende der 1980er Jahre Einlagensicherungen zur Verfügung stellte. Die Zuständigkeiten wurden 1989 auf die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) übertragen.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)
Verständnis der Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)
Die FSLIC wurde erstmals 1934 vom Kongress als Teil des National Housing Act gegründet. Der FSLIC wurde unmittelbar nach der Weltwirtschaftskrise gegründet und diente als Sicherheitsnetz für die Spar- und Kreditbranche. Nach dem Zusammenbruch der Branche während der Wirtschaftskrise bemühte sich die Regierung, das Vertrauen in die Sicherheit von Spar- und Kreditkonten wiederherzustellen, indem sie diese sicherte, damit die Gelder der Einleger weiterhin sicher wären, wenn ein bestimmtes Institut untergehen würde. Einlagen von bis zu 100.000 USD waren versichert.
Die zentralen Thesen
- Die FSLIC war eine vom Kongress im Jahr 1934 als Teil des National Housing Act eingerichtete Agentur, die als Sicherheitsnetz für die Spar- und Kreditbranche diente. Die Spar- und Kreditkrise belastete die Finanzen der FSLIC und führte zu ihrem Niedergang Jetzt bei der Regulation Trust Corporation (RTC) versichert.
Der FSLIC wurde von der Bundesanstalt für Wohnungsbau (FHLBB) reguliert. Im Vergleich zur FDIC verfügte die FHLBB über weniger Personal und eine schwächere Aufsichtsbehörde für die S & L-Branche, die größtenteils ziemlich traditionell war und die regulatorischen Belange angemessen berücksichtigte. Eine Kombination aus der Lockerung der Regulierung, die es S & L-Instituten ermöglichte, riskante Kredite zu vergeben, und der Erhöhung des Deckungsgrads für Einlagensicherungen verwandelte die Branche in eine riskante Branche. Auf dem Höhepunkt der Spar- und Kreditkrise war etwa ein Drittel der Finanzinstitute, die Privatpersonen und Familien Wohnungsbaudarlehen gewährten, ausgefallen. Am Ende trat der FSLIC ein, um die Flut von Insolvenzen einzudämmen. Diese Rolle wirkte sich jedoch nachteilig auf die Finanzen aus, und schließlich wurde die Agentur durch das Gesetz über die Reform, die Sanierung und die Durchsetzung von Finanzinstituten von 1989 (FIRREA) abgeschafft. FIRREA überholte später die Spar- und Kreditbranche und deren Regulierung als Reaktion auf die Spar- und Kreditkrise.
Zu diesem Zeitpunkt wurden verschiedene Schätzungen vorgelegt, um den FSLIC zu retten. Beamte des Government Accountability Office (GAO) schätzten, dass eine Rettung des FSLIC zwischen 30 und 35 Milliarden US-Dollar kosten würde. Einen Monat später sagte der Leiter der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, dass 50 Milliarden US-Dollar benötigt würden. Das GAO selbst hat seine Schätzungen bis zum nächsten Jahr auf 46 Milliarden US-Dollar revidiert. Bis 1989 war der FSLIC überflüssig geworden, da er bereits große Mengen an Steuergeldern verwendete, um die notwendigen Mittel bereitzustellen, um die Spar- und Kreditinstitute am Leben zu erhalten. Der von der Financing Corporation (FICO) finanzierte FSLIC Resolution Fund wurde eingerichtet, um die Verantwortung für alle nach der Abschaffung des FSLIC verbleibenden Schulden zu übernehmen.
Wie ist die Spar- und Kreditwirtschaft heute versichert?
Nach Inkrafttreten der FIRREA wurde die Verantwortung des FSLIC für die Versicherung von Spar- und Kreditinstituten auf die Resolution Trust Corporation (RTC) übertragen, die sechs Jahre später zur Federal Deposit Insurance Corporation fusionierte. Die FDIC, die auch als Reaktion auf die Weltwirtschaftskrise gegründet wurde, versicherte bereits Einlagen bei Geschäftsbanken, sodass ihre Zuständigkeiten auf individuelle Spar- und Darlehenskonten ausgeweitet wurden. Das Dodd-Frank Wall Street Reform- und Verbraucherschutzgesetz von 2011 erhöhte das Versicherungslimit von 100.000 USD auf 250.000 USD.
Vor der Auflösung des FSLIC wurden Milliarden von Dollar an Steuergeldern verwendet, um den Fonds am Leben zu erhalten, aber kein Steuergeld hat zu den Versicherungsfonds des FDIC beigetragen. Die FDIC verfügt über eine Kreditlinie von 100 Milliarden US-Dollar durch das US-Finanzministerium. Kreditgenossenschaften sind bei der National Credit Union Administration, die das gleiche Versicherungslimit wie die FDIC hat, separat versichert.
