Was ist eine Filterregel?
Eine Filterregel ist eine Handelsstrategie, bei der ein technischer Analyst basierend auf prozentualen Änderungen gegenüber früheren Preisen Regeln für den Kauf und Verkauf von Anlagen festlegt. Die Filterregel basiert im Allgemeinen auf der Preisdynamik oder der Annahme, dass steigende Preise tendenziell weiter steigen und fallende Preise tendenziell weiter fallen. Ein bestimmter prozentualer Anstieg löst einen Kauf aus, während ein bestimmter prozentualer Rückgang einen Verkauf auslöst.
Ein Trader könnte sich jedoch auch für das Gegenteil entscheiden. Dies ist eine subjektive Strategie, da der gewählte Prozentsatz auf der Interpretation des Aktienkursverlaufs durch den Analysten basiert.
Die zentralen Thesen
- Eine Filterregel ist eine Handelsstrategie, die auf vordefinierten Preisänderungen basiert und in der Regel als Prozentsatz quantifiziert wird. Der Händler bestimmt die Preisänderung, die er verwenden möchte, indem er Diagramme analysiert und festlegt, welcher Prozentsatz für das, was er erreichen möchte, am besten geeignet ist Der Händler muss auch bestimmen, worauf die Preisänderung basiert, wie z. B. Schlusskurse, eine Bewegung über ein Hoch oder Tief oder ein anderes wichtiges technisches Preisniveau.
Grundlegendes zu Filterregeln
Technische Analysten legen nach eigenem Ermessen die Parameter für den Handel mit Filterregeln fest. Im Allgemeinen basieren die Filterregeln auf historischen Trends und Wertpapierkursmustern, die aus dem Kursdiagramm eines Vermögenswerts ermittelt wurden. Beispielsweise kann ein technischer Händler feststellen, dass der Preis, sobald er von einem bestimmten Niveau um 5% gestiegen ist, tendenziell um weitere 10% in dieselbe Richtung tendiert. Daher könnte der Händler dies nutzen, indem er eine Filterregel verwendet und nach Aktien (oder Vermögenswerten, für die die Regel von Vorteil ist) Ausschau hält, die 5% von einem vorherigen Schlusskurs abweichen, niedrig oder hoch. Der Händler oder Analyst bestimmt auch, welchen Preis er zugrunde legt, z. B. das Hoch, Tief oder den Schluss eines Preisbalkens oder ein anderes technisch wichtiges Preisniveau.
In der Regel basiert der Prozentsatz auf kurzfristigen Trends, die bei Wertpapieren, die sich zwischen 1% und 10% bewegen, häufig zu Kursfilterauslösungen führen. Die Niveaus könnten kleiner sein, wie z. B. 0, 2% oder 0, 5%, wenn sie auf Intraday-Preisbewegungen basieren.
Beispielsweise kauft ein Händler nach einer 1% Buy / Sell-Filterregel eine Aktie, wenn der Kurs um 1% über einem vorherigen Schlusskurs (oder Tief oder Hoch) liegt, und verkauft sie, wenn der Kurs um 1% unter einen vorherigen Schlusskurs fällt (oder) niedrig oder hoch).
Der Händler muss dann auch entscheiden, ob er in beide Richtungen, nach oben und unten oder nur in eine Richtung handeln möchte. Wenn sich der Trend zum Beispiel fortsetzt, kann der Händler entscheiden, zu kaufen, wenn der Preis um 1% steigt, und zu verkaufen, wenn der Preis um 1% fällt, aber nicht zu verkaufen, wenn der Preis um 1% fällt.
Ein anderer Händler kann beschließen, 1% mehr zu kaufen und 1% weniger zu verkaufen. Bei einem Anstieg von 1% decken sie den Short ab und gehen wieder Long. In diesem Fall haben sie immer eine Position.
Implementierungen von Filterregeln
Das Implementieren von Filterregeln erfordert Software, die diese Funktion bereitstellt. Im Allgemeinen können technische Analyse-Handelssoftware oder -diagramme so eingestellt werden, dass sie Warnungen bereitstellen oder Trades automatisch ausführen, je nach den Vorlieben eines Anlegers.
Einige Händler entscheiden sich möglicherweise für den automatisierten Handel, wodurch sie die Handelsmöglichkeiten schneller nutzen können. Wenn ein Signal ausgelöst wird, nimmt die Software automatisch den Handel auf. In anderen Situationen möchten Händler möglicherweise über Preisänderungen informiert werden, um ihre eigenen Anlageentscheidungen treffen zu können.
Abhängig von den eingestellten Parametern kann eine Filterregel eine große Anzahl von Trades oder eine kleine Anzahl von Trades pro Tag, Woche, Monat oder Jahr ergeben. Kleine Parameter wie 1% lösen weit mehr Trades aus als ein Filter von 15% oder 20%.
Bei einer großen Anzahl von Trades spielen Provisionen und Positionsgröße eine Rolle. Die Provisionen sollten niedrig genug und die Positionsgröße groß genug sein, um die Kosten des häufigen Handels mit kleinen Kursbewegungen zu decken.
Beispiel einer Filterregel für Day-Trading-Aktien
Angenommen, ein Tageshändler ist an der Anwendung einer 0, 6% -Filterregel auf Twitter Inc. (TWTR) interessiert.
Wenn sich der Preis von einem jüngsten Hoch oder Tief um 0, 6% bewegt, wird der Händler in diese Richtung eintreten. Sie werden ihre ursprüngliche Position verlassen und Positionen reservieren, wenn sich der Preis um 0, 6% in die entgegengesetzte Richtung bewegt (von einem hohen oder niedrigen Schwung). Als weiteren Filter wenden sie die Strategie nur zwischen 9:30 und 12:00 EST an. Jede offene Position wird am Mittag verlassen.
Die Grafik zeigt, wie sich dies an einem Tag hätte abspielen können, an dem sich die Aktie während des zulässigen Zeitraums um mehr als 3% bewegte.
Twitter 1-Minuten-Chart mit angewendeten Filterregel-Trades. TradingView
Der erste Trade führt zu einem Plus von 2, 29%. Der zweite Trade führt zu einem Gewinn von 0, 14%. Der dritte Trade führt zu einem Gewinn von 0, 03%. Dies setzt keinen Verrutsch bei Bestellungen voraus. Provisionen müssen ebenfalls berücksichtigt werden.
