Was ist finanzielle Not?
Finanzielle Not ist ein Zustand, in dem ein Unternehmen oder eine Einzelperson keine Einnahmen oder Erträge erwirtschaften kann, weil sie ihre finanziellen Verpflichtungen nicht erfüllen oder nicht erfüllen kann. Dies ist in der Regel auf hohe Fixkosten, illiquide Vermögenswerte oder Einnahmen zurückzuführen, die auf wirtschaftliche Abschwünge reagieren.
Das Ignorieren der Anzeichen einer finanziellen Notlage kann für ein Unternehmen verheerend sein. Es kann vorkommen, dass schwerwiegende finanzielle Probleme nicht behoben werden können, weil die Verpflichtungen des Unternehmens oder des Einzelnen zu hoch sind und nicht bezahlt werden können, und es nicht genügend Einnahmen gibt, um die Schulden auszugleichen. In diesem Fall kann Insolvenz die einzige Option sein.
Finanzielle Notlage verstehen
Wenn ein Unternehmen oder eine Einzelperson eine Zeitspanne erlebt, in der es seine Rechnungen und sonstigen Verpflichtungen nicht bis zum Fälligkeitsdatum bezahlen kann, ist es wahrscheinlich in finanzielle Schwierigkeiten geraten. Einige dieser Ausgaben können (teure) Finanzierungen, Opportunitätskosten von Projekten und Mitarbeiter umfassen, die nicht produktiv sind. Mitarbeiter eines in Not geratenen Unternehmens haben normalerweise eine geringere Arbeitsmoral und einen höheren Stress, der durch die erhöhte Insolvenzwahrscheinlichkeit verursacht wird, was sie von ihrem Arbeitsplatz verdrängen könnte.
Unternehmen, die sich in einer finanziellen Notlage befinden, könnten Schwierigkeiten haben, sich eine Finanzierung zu sichern. Sie können auch feststellen, dass ihr Marktwert erheblich sinkt, Kunden Bestellungen kürzen und Lieferanten ihre Lieferbedingungen ändern.
Der Blick auf den Jahresabschluss eines Unternehmens kann Anlegern und anderen helfen, den finanziellen Zustand des Unternehmens zu bestimmen. Beispielsweise ist ein negativer Cashflow in der Kapitalflussrechnung ein Indikator für eine finanzielle Notlage. Dies könnte durch einen großen Unterschied zwischen Barzahlungen und Forderungen, hohe Zinszahlungen und einen Rückgang des Betriebskapitals verursacht werden.
Personen, die in finanzielle Not geraten sind, befinden sich möglicherweise in einer Situation, in der ihre Schulden viel höher sind als ihr monatliches Einkommen. Dies umfasst Zahlungen für Eigenheime oder Mieten, Zahlungen für Autos sowie Kreditkarten- und Stromrechnungen. Menschen, die solche Situationen erleben, neigen dazu, diese über einen längeren Zeitraum zu durchlaufen.
Personen, die in finanzielle Not geraten sind, können Lohnpfändungen, Urteilen oder rechtlichen Schritten von Gläubigern ausgesetzt sein.
Besondere Überlegungen
Zeichen der finanziellen Not
Es gibt mehrere Warnzeichen, die darauf hinweisen, dass ein Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten gerät. Schlechte Gewinne können bedeuten, dass ein Unternehmen finanziell ungesund ist. Der Kampf um die Gewinnschwelle bedeutet, dass sich ein Unternehmen nicht von internen Mitteln ernähren kann und extern Kapital beschaffen muss. Dies erhöht das Geschäftsrisiko des Unternehmens und senkt die Kreditwürdigkeit gegenüber Kreditgebern, Lieferanten, Investoren und Banken. Die Beschränkung des Zugangs zu Geldern führt normalerweise dazu, dass ein Unternehmen (oder eine Einzelperson) scheitert.
Ein schwaches Umsatzwachstum oder -rückgang deutet darauf hin, dass der Markt die Produkte oder Dienstleistungen eines Unternehmens auf der Grundlage seines Geschäftsmodells nicht positiv bewertet. Wenn extreme Marketingaktivitäten zu keinem Wachstum führen, ist der Markt möglicherweise nicht mit dem Angebot zufrieden, und das Unternehmen wird möglicherweise geschlossen. Wenn ein Unternehmen Produkte oder Dienstleistungen von schlechter Qualität anbietet, kaufen die Verbraucher bei Wettbewerbern und zwingen schließlich ein Unternehmen, seine Türen zu schließen.
Wenn sich die Schuldner zu viel Zeit nehmen, um ihre Schulden an das Unternehmen zu bezahlen, kann der Cashflow erheblich belastet sein. Das Unternehmen oder die natürliche Person ist möglicherweise nicht in der Lage, ihre eigenen Verbindlichkeiten zu bezahlen. Das Risiko ist insbesondere dann erhöht, wenn ein Unternehmen einen oder zwei Hauptkunden hat.
Die zentralen Thesen
- Finanzielle Notsituationen treten auf, wenn ein Unternehmen oder eine Einzelperson keine Einnahmen oder Erträge erwirtschaften und ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen oder diese nicht bezahlen kann. Finanzielle Notsituationen sind in der Regel der letzte Schritt vor dem Konkurs Umschuldung oder Kostensenkung.
Finanzielle Notlage bei großen Finanzinstituten
Ein Faktor, der zur Finanzkrise von 2007-2008 beitrug, war die Geschichte der Regierung mit Notkrediten an notleidende Finanzinstitute und Märkte, die als zu groß angesehen wurden, um zu scheitern. Diese Geschichte hat die Erwartung geweckt, dass Teile des Finanzsektors vor Verlusten geschützt sind.
Das finanzielle Sicherheitsnetz des Bundes soll große Finanzinstitute und ihre Gläubiger vor dem Ausfall schützen und das systemische Risiko für das Finanzsystem verringern. Garantien des Bundes können jedoch zu unüberlegtem Eingehen von Risiken führen, was zu Instabilitäten im System führen kann, das das Sicherheitsnetz schützen soll.
Da das staatliche Sicherheitsnetz das Eingehen von Risiken subventioniert, ist es weniger wahrscheinlich, dass Anleger, die sich von der Regierung geschützt fühlen, höhere Renditen als Ausgleich für das Eingehen größerer Risiken verlangen. Ebenso empfinden die Gläubiger möglicherweise weniger Dringlichkeit für die Überwachung von Unternehmen, die implizit geschützt sind.
Übermäßiges Eingehen von Risiken bedeutet, dass Unternehmen mit größerer Wahrscheinlichkeit in Bedrängnis geraten und möglicherweise Rettungspakete benötigen, um liquide zu bleiben. Zusätzliche Rettungsaktionen können die Marktdisziplin weiter untergraben.
Abwicklungspläne oder Testamente können eine wichtige Methode sein, um Glaubwürdigkeit gegen Rettungsaktionen zu erreichen. Das staatliche Sicherheitsnetz kann in Zeiten finanzieller Not eine weniger attraktive Option sein.
Finanzielle Notlage beheben
So schwierig es auch scheinen mag, es kann doch einige Möglichkeiten geben, die Dinge umzudrehen und finanzielle Not zu lindern. Eines der ersten Dinge, die viele Unternehmen tun, ist die Überprüfung ihrer Geschäftspläne. Dies sollte sowohl die Geschäftstätigkeit als auch die Leistung auf dem Markt umfassen sowie die Festlegung eines Zieldatums zur Erreichung aller Ziele.
Eine weitere Überlegung ist, wo die Kosten gesenkt werden müssen. Dies kann den Abbau von Personal oder sogar die Reduzierung von Managementanreizen umfassen, was für das Endergebnis eines Unternehmens häufig kostspielig sein kann.
Einige Unternehmen ziehen möglicherweise eine Restrukturierung ihrer Schulden in Betracht. Im Rahmen dieses Prozesses können Unternehmen, die ihren Verpflichtungen nicht nachkommen können, ihre Schulden neu aushandeln und ihre Rückzahlungsbedingungen ändern, um ihre Liquidität zu verbessern. Durch Restrukturierung können sie den Betrieb fortsetzen.
Für Personen, die unter finanziellen Schwierigkeiten leiden, sind die Tipps zur Behebung der Situation ähnlich wie oben aufgeführt. Die Betroffenen halten es möglicherweise für ratsam, unnötige oder übermäßige Kaufgewohnheiten wie Restaurants, Reisen und andere Einkäufe, die als Luxus angesehen werden können, einzuschränken. Eine andere Möglichkeit ist die Kreditberatung. Bei der Kreditberatung verhandelt ein Berater die Verpflichtungen eines Schuldners neu, um eine Insolvenz zu vermeiden.
