Pensionsfonds sind eine Art Plan, bei dem Arbeitgeber, Arbeitnehmer oder eine Kombination aus beiden in einen Fonds einzahlen, um den Arbeitnehmern Altersleistungen zu gewähren. Dieses Pensionsgeld wird über viele Jahre in eine Vielzahl von Finanzwerten investiert. Das Geld wächst und wird an die Mitarbeiter ausgezahlt, um ihnen im Ruhestand ein Einkommen zu sichern.
Die zentralen Thesen
- Eine Pensionskasse ist ein Plan, bei dem Arbeitgeber und Arbeitnehmer Beiträge leisten, um künftige Altersversorgungsleistungen für den Arbeitnehmer zu finanzieren. In der Regel müssen Pensionskassen keine Kapitalertragssteuern entrichten Fonds können mit der Zeit schneller wachsen. Während die Pensionskasse keine Kapitalertragssteuern zahlt, werden Ausschüttungen an den Arbeitnehmer mit dem ordentlichen Einkommen des Arbeitnehmers besteuert.
Pensionskassen und Steuern
Pensionskassen bauen im Laufe der Zeit Vermögen auf und gewähren den einzelnen Mitarbeitern Leistungen nach ihrer Pensionierung. Jeder Mitarbeiter hat in der Regel die Wahl, zum Zeitpunkt seiner Pensionierung eine Pauschalzahlung von der Rente zu erhalten oder monatliche Einkommenszahlungen zu erhalten.
Die Kapitalertragssteuer wird auf realisierte Gewinne aus dem Verkauf bestimmter Arten von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) erhoben. Die Kapitalertragsteuer wird in zwei Arten unterteilt: die kurzfristige Kapitalertragsteuer und die langfristige Kapitalertragsteuer.
Die kurzfristige Kapitalertragsteuer bezieht sich auf realisierte Gewinne aus dem Verkauf von Wertpapieren, die in einem Jahr oder weniger gekauft und verkauft wurden. Die langfristige Kapitalertragsteuer bezieht sich auf realisierte Gewinne aus dem Verkauf von Wertpapieren, die in einem Zeitraum von mehr als einem Jahr gekauft und verkauft wurden.
Die Steuersätze für diese Gewinne sind unterschiedlich. Für Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Fonds kann der langfristige Kapitalgewinnsteuersatz 0% oder 15% oder 20% betragen, je nach Einkommensniveau der Einzelperson oder des Unternehmens. Die kurzfristige Kapitalertragsteuer entspricht dem ordentlichen Einkommenssatz des Einzelnen oder des Unternehmens.
Da Pensionsfonds normalerweise in diese Art von Vermögen investieren, würde man erwarten, dass sie diese Steuern zahlen müssen. Pensionskassen sind jedoch von der Zahlung der Kapitalertragsteuer befreit. Dies schafft einzigartige Möglichkeiten für Vermögenszuwächse in Pensionsfonds.
Wie eine Pensionskasse davon profitiert, kein Kapital zu zahlen, erhält Steuern
In der Regel müssen Pensionsfonds keine Kapitalertragssteuern zahlen, wodurch das Vermögen in den Fonds schneller wächst. Stellen Sie sich einen Pensionsfonds mit einem Anfangsbestand von 10 Mio. USD vor, der fünf Jahre lang jährlich um 10% wächst und keine Kapitalertragssteuern zahlt. Angenommen, am Ende eines jeden Jahres wird das gesamte Portfolio neu gewichtet und alle Anlagen werden verkauft und durch andere ersetzt. Am Ende der fünf Jahre wächst dieser Fonds auf ca. 16, 1 Mio. USD und zahlt dabei keine Kapitalertragssteuern.
Stellen Sie sich nun ein hypothetisches zweites Szenario vor, in dem Pensionsfonds Steuern zahlen müssen. Ein Fonds mit einem anfänglichen Saldo von 10 Mio. USD und einem jährlichen Wachstum von 10% wäre am Ende von fünf Jahren 15, 04 Mio. USD wert, wenn er am Ende eines jeden Jahres vollständig neu ausgeglichen würde und die Kapitalertragssteuern 15% betrugen. Der Fonds müsste jedoch insgesamt 889.000 USD an Kapitalertragssteuern zahlen.
Da die Pensionskasse im ersten Szenario keine Kapitalertragssteuern zahlen muss, wird dieses Geld gespart (889.000 USD in diesem Szenario). Da dieses Geld in der Pensionskasse verbleibt, wächst es ebenfalls und erhöht das Pensionsguthaben um weitere 180.000 USD.
Steuern auf Arbeitnehmerverteilungen
Während die Pensionskasse selbst keine Kapitalertragssteuern zu entrichten hat, werden die Ausschüttungen an die Arbeitnehmer mit den Einkommenssätzen der Begünstigten besteuert. Wenn ein Mitarbeiter seine Pensionsfondsausschüttungen für seine eigenen Investitionen verwendet, unterliegt dieses Geld in dem Jahr, in dem die realisierten Gewinne anfallen, der Kapitalertragsteuer. Da die Pensionskasse jedoch vor der Ausschüttung steuerbefreit ist, ergibt sich für den Arbeitnehmer eine höhere Altersrente.
Besondere Überlegungen
Während Pensionskassen nicht zur Zahlung von Kapitalertragssteuern verpflichtet sind, zahlen die Unternehmen, die die Pensionskassen beliefern, Unternehmenssteuern. Dieser Betrag kann Auswirkungen auf den Betrag haben, den die Unternehmen in die Pensionskassen ihrer Mitarbeiter einzahlen, was sich auf die Anlegerbilanzen auswirken kann.
