Inhaltsverzeichnis
- Ein bisschen Hintergrund
- Fahrer verstehen
- Wie Fahrertypen funktionieren
- Die Kosten der Fahrer
- Wiegen der Kosten für die Fahrergebühren
- Endeffekt
Die in den meisten Verträgen mit variabler Rente verfügbaren Fahrer von Lebens- und Sterbegeldern können Vertragseignern und Leistungsempfängern viele Arten von Schutz bieten.
Reiter mit Lebens- und Sterbegeld sind optionale Ergänzungen zu einem Rentenvertrag. Die von ihnen angebotenen Garantien kosten etwas, das Sie sorgfältig abwägen sollten, um zu entscheiden, ob sie gerechtfertigt sind. Nicht alle Fahrer sind gleich, daher ist es wichtig zu verstehen, wie sie funktionieren, welcher Typ für Sie geeignet ist oder ob Sie überhaupt einen benötigen.
Die zentralen Thesen
- Reiter mit Lebens- und Sterbegeld sind optionale Ergänzungen zu einem Rentenvertrag, den Sie gegen eine zusätzliche Gebühr erwerben können. Ein Reiter mit Lebens- und Sterbegeld garantiert eine Auszahlung, solange der Rentenempfänger noch am Leben ist. Ein Todesfallversicherer schützt die Begünstigten vor einem Wertverlust der Rente. Nicht alle Fahrer sind gleich. Es ist wichtig zu verstehen, wie sie funktionieren und ob ihre Kosten sie für Sie lohnenswert machen.
Fahrer, die von Leben und Tod profitieren: Ein bisschen Hintergrundwissen
Die Rentenverträge, die vor mehr als einem Jahrhundert erstmals von Versicherern angeboten wurden, waren relativ einfache Instrumente. Sie sollten sich gegen das Risiko einer Überrente oder eines Überlebens des eigenen Einkommens absichern und boten den Gläubigern einen garantierten Einkommensstrom als Gegenleistung für einen Pauschalbetrag oder für regelmäßige Zahlungen. Doch im Laufe der Jahre sind die Rentenverträge immer komplexer geworden.
In den 1980er Jahren wurden variable Renten eingeführt, und bald darauf folgten variable Lebensversicherungen. Da diese Fahrzeuge heute ein Altersguthaben in Milliardenhöhe für Privatpersonen und Unternehmen bereitstellen, ist die Bedeutung der Erhaltung ihres Vermögens zu einem kritischen Thema geworden. Dies hat zur Schaffung einer Reihe von speziellen Versicherungsfahrern geführt, die den Vertragsnehmern verschiedene Arten des Schutzes von Lebens- und Sterbegeld bieten.
Verständnis für Fahrer, die von Leben und Tod profitieren
Alle im Rahmen von variablen Verträgen und Verträgen angebotenen Versicherungsnehmer fallen in eine von zwei Kategorien: 1) Fahrer mit Wohngeld garantieren im Allgemeinen eine bestimmte Auszahlung, während der Versicherte oder der Versicherte noch am Leben ist, und 2) Fahrer mit Sterbegeld schützen die Begünstigten vor einem Rückgang der Vertragswerte wegen der Marktbedingungen.
Lebens- und Sterbegeldfahrer sind nur dann von Vorteil, wenn der Vertragswert unter dem vom Fahrer garantierten Vertragswert liegt.
Es gibt viele spezifische Formen für jeden Fahrertyp und natürlich sind sie nicht frei. Für jeden Kauf durch den Versicherungsnehmer wird eine jährliche Gebühr erhoben, entweder monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich. Einige Lebensleistungen garantieren dem Auftraggeber des Vertragsnehmers und andere eine bestimmte hypothetische Wachstumsrate, solange bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Der Fahrer kann zum Beispiel verlangen, dass Sie den Vertrag kündigen, anstatt systematisch vom Vertrag zurückzutreten.
Ebenso bieten einige Sterbegeldfahrer mehr Schutz als andere. Einer kann nur den ursprünglichen investierten Kapitalbetrag abzüglich etwaiger Abhebungen garantieren, und ein anderer kann eine Sterbegeldleistung in Höhe des höchsten erfassten Auftragswerts erbringen.
Wie Fahrertypen funktionieren
Basic Living Benefit Rider
Frank erwirbt einen Vertrag über 100.000 USD mit variabler Rente mit einem Grundrentner. Er investiert die im Vertrag enthaltenen Vermögenswerte in ein Portfolio von Unterkonten, die eine schlechte Performance aufweisen. Das Konto ist erst einige Jahre später, als er den Vertrag auflöst, 75.000 US-Dollar wert. Er wird immer noch 100.000 US-Dollar erhalten, weil er den Fahrer gekauft hat.
Verbesserter Reiter für den Lebensunterhalt
Nancy investiert im Alter von 35 Jahren 150.000 USD in eine variable Rente. Sie teilt den Erlös auf verschiedene Unterkonten im Vertrag auf und erwirbt einen Fahrer mit einem verbesserten Lebensunterhalt, der eine hypothetische Wachstumsrate von 6% pro Jahr garantiert.
Im Alter von 60 Jahren beträgt ihr tatsächlicher Auftragswert 400.000 US-Dollar. Wenn sie jedoch beschließt, ihren Vertrag zu kündigen und sich zu einem garantierten Einkommensstrom zu verpflichten (und diese Option ist häufig irreversibel), zahlt ihr der Fahrer einen Einkommensstrom, der auf einem hypothetischen Wert von ungefähr 643.000 USD (das entspricht 150.000 USD) basiert Wachstum von 6% pro Jahr seit 25 Jahren).
Basic Death Benefit Rider
Tom kauft einen Vertrag über 200.000 USD im Alter von 50 Jahren. Der Vertrag wächst 15 Jahre lang und wird dann von einem starken Bärenmarkt dezimiert. Tom stirbt im Alter von 70 Jahren, als sein Vertrag nur 185.000 US-Dollar wert ist. Der Fahrer gibt vor, dass sein Begünstigter die ursprünglichen 200.000 USD erhält, die in den Vertrag investiert wurden.
Verbesserter Todesgeldreiter
Elizabeth investiert im Alter von 45 Jahren 100.000 USD in einen Vertrag und teilt den Erlös auf mehrere aggressive Unterkonten auf, die in Small-Cap- und ausländische Instrumente investieren. Mit 55 Jahren hat der Vertrag einen Wert von 175.000 USD, sinkt jedoch in den nächsten fünf Jahren auf 125.000 USD. Elizabeth stirbt im Alter von 60 Jahren, aber ihr Begünstigter erhält 175.000 US-Dollar - den höchsten registrierten Wert in der Geschichte des Vertrags.
Diese Beispiele zeigen nur einige der verfügbaren Fahrertypen. Obwohl die meisten Fluggesellschaften alle oben beschriebenen Fahrer anbieten, bieten viele auch andere Arten spezialisierter Fahrer an. Einschließlich solcher, die einen besonderen Schutz gegen verschiedene Umstände bieten, die dazu führen können, dass der Betrag der ursprünglichen Investition oder das Wachstum des Vertrags für die Gläubiger und Begünstigten geringer ausfällt.
Die Kosten der Fahrer
Fahrer haben einen Preis, der den Wert des Vertrages jedes Jahr mindert. Beispielsweise könnte der Fahrer im Szenario mit Grundversorgung eine jährliche Gebühr in Höhe von 1% des Auftragswerts erheben. Diese Gebühr wird unabhängig von der Vertragserfüllung jährlich festgesetzt. Wenn der Kontraktwert im zweiten Jahr des Kontrakts auf 88.000 USD sinkt, würde der Fahrer zusätzliche 880 USD vom Kontraktwert abziehen.
Selbstverständlich kann der Vertragseigentümer dann mit der Rückgabe des Auftraggebers im Vertrag rechnen, unabhängig von der Vertragserfüllung. Fahrer mit Lebens- und Sterbegeld mindern den Vertragswert, wenn sich herausstellt, dass die Leistung der Unterkonten höher ist als von den Fahrern versprochen.
Wiegen der Kosten für die Fahrergebühren
Die folgenden Beispiele veranschaulichen die Auswirkungen von Fahrergebühren und ob das Hinzufügen einer Gebühr zu einem Rentenvertrag sinnvoll ist oder nicht.
Durchschnittliches Wachstum des Unterkontos
Alan kauft einen Vertrag über 200.000 US-Dollar und entscheidet sich sowohl für Fahrer, die eine höhere Lebens- als auch eine höhere Sterbegarantie haben. Die Gesamtkosten für beide betragen 2, 5% pro Jahr. Sein Vertrag wächst mit einer durchschnittlichen Rate von 7% pro Jahr, aber die Kosten der Fahrer reduzieren seine effektive Wachstumsrate auf 4, 5% pro Jahr. Er kann sich für die Garantien der Fahrer qualifizieren, einfach weil die Kosten dieser Fahrer seine Wachstumsrate ausreichend gesenkt haben, um diese Garantien zu aktivieren.
Dieses Beispiel zeigt die Auswirkungen der Kosten für Fahrer auf die Leistung von Unterkonten. Um die Kosten der Fahrer zu übertreffen, sollten die meisten Kontraktinhaber ihr Geld in aggressivere Unterkonten investieren, da sie im Laufe der Zeit so stark wachsen können, dass der Kontraktinhaber stattdessen einfach den aktuellen Kontraktwert abziehen kann.
Aggressives Wachstum des Unterkontos
Alan investiert die 200.000 USD in den oben beschriebenen Vertrag in aggressive Unterkonten, die in der Vergangenheit eine durchschnittliche jährliche Rendite (AAR) von 10% bis 12% pro Jahr erzielt haben, wenn auch mit erheblicher Volatilität. Wenn sich dieses Muster fortsetzt, würde er nach Abzug der Kosten für die Fahrer einen durchschnittlichen Gewinn von 7, 5% bis 9, 5% pro Jahr erzielen.
Wenn er 25 Jahre später mit dem Abheben beginnt, kann sein Vertrag einen Wert zwischen 2 und 3 Millionen US-Dollar haben, was von verschiedenen Faktoren abhängt. Wenn die Fahrer nur Auszahlungen auf der Grundlage eines jährlichen Wachstums von 6% garantierten, hat er sein Geld im Wesentlichen durch den Kauf verschwendet, ähnlich wie diejenigen, die eine Autoversicherung bezahlen und keinen Anspruch geltend machen, keine wirkliche Rendite für ihr Geld sehen. In diesem Fall wäre er ohne die Fahrer besser dran gewesen.
Endeffekt
Heute sind Annuitäten und ihre verschiedenen Add-Ons weit entfernt von den einfachen Anlageinstrumenten, mit denen sie begannen. Sie sind komplex und haben oft eine komplizierte Sprache. Wenn Sie also daran denken, eine Rente zu kaufen oder einen Fahrer zu einer bestehenden Rente hinzuzufügen, ist es wichtig zu verstehen, wie sie funktionieren. Es ist wichtig zu erkennen, ob die Kosten des Fahrers die Vorteile überwiegen oder nicht, und sogar festzustellen, ob Sie überhaupt einen Fahrer benötigen.
