Das Bestimmen, wie viel von einer Währung, Aktie oder Ware bei einem Handel angesammelt werden soll, ist ein häufig übersehener Aspekt des Handels. Händler nehmen häufig eine zufällige Positionsgröße. Sie können mehr nehmen, wenn sie sich "wirklich sicher" bezüglich eines Handels fühlen, oder sie können weniger nehmen, wenn sie sich ein wenig misstrauisch fühlen. Dies sind keine gültigen Methoden zum Bestimmen der Positionsgröße. Ein Trader sollte auch nicht unter allen Umständen eine festgelegte Positionsgröße einnehmen, unabhängig davon, wie der Trade eingerichtet ist, und diese Art des Tradings wird wahrscheinlich auf lange Sicht zu einer Underperformance führen. Schauen wir uns an, wie die Positionsgröße tatsächlich bestimmt werden sollte.
Was beeinflusst die Positionsgröße?
Das erste, was wir wissen müssen, bevor wir tatsächlich unsere Positionsgröße bestimmen können, ist das Stop-Level für den Handel. Stopps sollten nicht zufällig festgelegt werden. Ein Stop muss auf einer logischen Ebene platziert werden, die dem Händler mitteilt, dass er sich in Bezug auf die Richtung des Handels geirrt hat. Wir wollen keinen Stopp dort platzieren, wo er durch normale Marktbewegungen leicht ausgelöst werden könnte.
Sobald wir ein Stop-Level haben, kennen wir das Risiko. Wenn wir beispielsweise wissen, dass unser Stop 50 Pips von unserem Einstiegspreis für einen Forex-Handel beträgt (oder 50 Cent in einem Aktien- oder Warenhandel annehmen), können wir jetzt beginnen, unsere Positionsgröße zu bestimmen. Als nächstes müssen wir uns die Größe unseres Kontos ansehen. Wenn Sie ein kleines Konto haben, sollten Sie maximal 1% bis 3% Ihres Kontos bei einem Trade riskieren.
Angenommen, ein Händler hat ein Handelskonto in Höhe von 5.000 USD. Wenn der Trader 1% dieses Kontos bei einem Trade riskiert, bedeutet dies, dass er oder sie bei einem Trade 50 $ verlieren kann, was bedeutet, dass der Trader ein Minilot nehmen kann. Wenn das Stop-Level des Traders erreicht wird, hat der Trader 50 Pips auf ein Minilot oder 50 $ verloren. Wenn der Trader ein Risiko von 3% verwendet, kann er 150 $ verlieren (das sind 3% des Kontos). Dies bedeutet, dass er oder sie bei einem Stop-Level von 50 Pip drei Mini-Lots nehmen kann. Wenn der Trader ausfällt, hat er oder sie 50 Pips auf drei Minilots oder 150 $ verloren.
An der Börse würde ein Risiko von 1% Ihres Handelskontos bedeuten, dass ein Händler 100 Aktien mit einem Stop-Level von 50 Cent nehmen könnte. Wenn der Stop erreicht wird, bedeutet dies, dass 50 USD oder 1% des Gesamtkontos für den Trade verloren gingen. In diesem Fall wurde das Risiko für den Handel auf einen kleinen Prozentsatz des Kontos begrenzt und die Positionsgröße für dieses Risiko optimiert.
Alternative Techniken zur Positionsbestimmung
Für größere Konten gibt es einige alternative Methoden, mit denen die Positionsgröße bestimmt werden kann. Eine Person, die ein Konto von 500.000 USD oder 1 Million USD handelt, möchte möglicherweise nicht immer 5.000 USD oder mehr (1% von 500.000 USD) bei jedem Trade riskieren. Sie haben möglicherweise viele Positionen auf dem Markt, sie setzen möglicherweise nicht ihr gesamtes Kapital ein oder es bestehen Liquiditätsprobleme bei großen Positionen. In diesem Fall kann auch ein Fest-Dollar-Stop verwendet werden.
Nehmen wir an, ein Trader mit einem Konto dieser Größe möchte bei einem Trade nur 1.000 USD riskieren. Er kann die oben genannte Methode weiterhin anwenden. Wenn der Abstand vom Einstiegspreis bis zur Haltestelle 50 Pips beträgt, kann der Händler 20 Minilots oder 2 Standardlots nehmen.
An der Börse könnte der Händler 2.000 Aktien nehmen, wobei der Stop 50 Cent vom Einstiegspreis entfernt ist. Wenn der Stop erreicht wird, hat der Trader nur die 1.000 $ verloren, die er oder sie zu riskieren bereit war, bevor er den Trade platzierte.
Tägliche Stoppniveaus
Eine weitere Option für aktive oder ganztägige Daytrader ist die Verwendung eines täglichen Stop-Levels. Ein täglicher Stopp ermöglicht Händlern, die Entscheidungen in Sekundenbruchteilen treffen müssen und Flexibilität bei ihren Positionsgrößenentscheidungen benötigen. Ein täglicher Stopp bedeutet, dass der Händler einen maximalen Geldbetrag festlegt, den er an einem Tag, einer Woche oder einem Monat verlieren kann. Verlieren Händler diesen vorher festgelegten Kapitalbetrag oder mehr, werden sie sofort alle Positionen verlassen und den Handel für den Rest des Tages, der Woche oder des Monats einstellen. Ein Trader, der diese Methode verwendet, muss eine Erfolgsgeschichte mit einer positiven Performance vorweisen können.
Für erfahrene Trader kann ein täglicher Stop-Loss in etwa ihrer durchschnittlichen täglichen Rentabilität entsprechen. Wenn ein Trader beispielsweise im Durchschnitt 1.000 USD pro Tag verdient, sollte er oder sie einen täglichen Stop-Loss festlegen, der in der Nähe dieser Zahl liegt. Dies bedeutet, dass ein Verlusttag die Gewinne von mehr als einem durchschnittlichen Handelstag nicht zunichte macht. Diese Methode kann auch so angepasst werden, dass sie mehrere Tage, eine Woche oder einen Monat der Handelsergebnisse widerspiegelt.
Für Trader, die in der Vergangenheit profitabel gehandelt haben oder den ganzen Tag über äußerst aktiv waren, bietet das tägliche Stop-Level die Freiheit, Entscheidungen über die Positionsgröße im laufenden Betrieb während des Tages zu treffen und dennoch das Gesamtrisiko zu kontrollieren. Die meisten Trader, die einen täglichen Stop verwenden, begrenzen das Risiko bei jedem Trade auf einen sehr kleinen Prozentsatz ihres Kontos, indem sie die Positionsgrößen und das Risiko, das eine Position erzeugt, überwachen.
Ein unerfahrener Trader mit geringer Handelshistorie kann auch eine Methode für den täglichen Stop-Loss in Verbindung mit der Verwendung einer geeigneten Positionsgrößenbestimmung anpassen - bestimmt durch das Risiko des Trades und seinen Kontostand insgesamt.
Die Quintessenz
Um die richtige Positionsgröße zu erreichen, müssen wir zuerst unseren Stop-Level und den Prozentsatz oder Dollarbetrag unseres Kontos kennen, den wir für den Handel riskieren möchten. Sobald wir diese ermittelt haben, können wir unsere ideale Positionsgröße berechnen.
