Der Accumulation Swing Index (ASI) ist eine Variation des Swing Index von Welles Wilder. Es zeichnet eine laufende Summe des Swing-Index-Werts jedes Balkens auf. Der Swing-Index ist ein Wert von 0 bis 100 für einen Aufwärtsbalken und 0 bis -100 für einen Abwärtsbalken. Der Swing-Index wird unter Verwendung der offenen, hohen, niedrigen und geschlossenen Position des aktuellen Balkens sowie der offenen und geschlossenen Position des vorherigen Balkens berechnet. Der Swing-Index ist ein beliebtes Instrument auf dem Futures-Markt. (Weitere Informationen zum Handel mit Futures finden Sie unter Sind Sie bereit, Futures zu handeln ?)
TUTORIAL: Erforschen von Oszillatoren und Indikatoren
Der kumulative Swing-Index wird verwendet, um ein besseres Langzeitbild zu erhalten als der einfache Swing-Index, bei dem nur Daten von zwei Balken verwendet werden. Wenn der langfristige Trend ansteigt, ist der kumulative Swing-Index ein positiver Wert. Ist der langfristige Trend hingegen rückläufig, ist der kumulative Swing-Index ein negativer Wert. Wenn der langfristige Trend seitwärts ist (nicht trendmäßig), schwankt der kumulative Swing-Index zwischen positiven und negativen Werten. Dieser Indikator wird zur Analyse von Futures verwendet, kann aber auch auf Aktien angewendet werden.
ASI gibt dem Techniker numerische Preisschwankungen an, die wertquantifiziert sind, und zeigt kurzfristige Trendumkehrungen. Metastock erklärt es am besten:
Sie können Trendlinienausbrüche bestätigen, indem Sie die Trendlinien auf dem ASI mit den Trendlinien auf dem Preischart vergleichen. Ein falscher Ausbruch wird angezeigt, wenn eine in der Kurstabelle eingezeichnete Trendlinie durchdrungen ist, eine ähnliche Trendlinie, die im kumulativen Swing-Index eingezeichnet ist, jedoch nicht. (Weitere Informationen zu Trendlinien finden Sie unter Das Dienstprogramm für Trendlinien.)
Diagramm erstellt mit Tradestation
Diese Grafik von Apple für 2002 (Nasdaq: AAPL) zeigt einige Trendlinien, die den im Mai beobachteten kurzfristigen Trend und das horizontale Muster, das sich im Sommer und im frühen Herbst entwickelt hat, bestätigen. Der ASI in dieser Grafik zeigt kein Kaufsignal an, dennoch finden die Verkäufer dieser Aktie jeden Tag Käufer.
Dieser Indikator kann gelegentlich verwendet werden, um den Glauben an einen Trendwechsel zu bestätigen.
McClellan-Oszillator
Der McClellan-Oszillator, der Ende der 1960er Jahre von Sherman und Marian McClellan entwickelt wurde, berechnet die Differenz zwischen zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten unter Verwendung der Vorschübe und Rückgänge des gleichen Tageszeitraums.
Dies ist möglicherweise der wichtigste Teil, der zu verstehen ist: Die beiden gleitenden Durchschnitte sind immer exponentielle gleitende Durchschnitte mit 19 und 39 Perioden (EMAs) und repräsentieren 10 bzw. 5% Trendwerte. Professionelle Charting-Softwareprogramme wie Tradestation und andere verwenden EMAs mit 19 und 39 Tagen als Standardzeiträume, aber viele Chartisten werden mit anderen Zeiträumen experimentieren, um ihre Studien zu verfeinern. Wenn Sie das 19/39-Modell verwenden, ist der McClellan ein guter kurzfristiger Indikator, der positive und negative Änderungen in der Vorwärts- / Rückwärtsstatistik vorwegnimmt, um ein besseres Markt-Timing zu erzielen. (Informationen zum Berechnen einer Metrik, die die einfache Varianz verbessert, finden Sie unter Ermitteln des exponentiell gewichteten gleitenden Durchschnitts.)
Der McClellan-Oszillator verwendet Mittelwerte und Differenzen, die auf diesen Daten basieren, um die Marktbreite einzuschätzen. Um den McClellan-Oszillator genau darstellen zu können, muss das Diagramm sowohl die fortschreitenden als auch die abfallenden Probleme enthalten, und die Eingaben müssen für jedes die richtige Datennummer angeben. Da der McClellan-Oszillator exponentielle Mittelwerte verwendet, hängt der numerische Wert des McClellan-Oszillators von den im Diagramm verfügbaren Daten ab. Wenn ein Aktienindex steigt, aber mehr Emissionen fallen als steigen, ist die Rally eng und ein Großteil der Aktienmärkte nimmt nicht teil. (Informationen zum Kennenlernen von zwei weniger bekannten Zeiträumen finden Sie unter Entdecken des absoluten Breitenindex und des Ulkusindex .)
Ähnlich wie die Konvergenzdivergenz des gleitenden Durchschnitts ist der McClellan-Oszillator ein Momentum-Indikator. Wenn sich der kurzfristige Durchschnitt über den langfristigen Durchschnitt bewegt, wird ein positiver Wert erfasst. Wie bei den meisten Oszillatoren weist der McClellan-Oszillator ein überkauftes Problem auf, wenn der Indikator im positiven Bereich von 70 bis 100 liegt, und ein überverkauftes Problem im negativen Bereich von 70 bis 100. Kaufsignale werden angezeigt, wenn der Oszillator von überverkauften auf positive Niveaus steigt, und umgekehrt werden Verkaufssignale durch Rückgänge von überkauftem auf negatives Terrain angezeigt. Eine steigende Trendlinie von Tälern und Spitzen wäre ein positives Zeichen für den Trader, während fallende Tops und Bottoms die Verkäufer in den Schatten stellen würden. (Weitere Informationen finden Sie unter Einfache gleitende Durchschnitte, um Trends hervorzuheben.)
Diagramm erstellt mit Tradestation
Auf dem Chart 2002 von Exxon Mobil (NYSE: XOM) sehen Sie unten, dass der Plot 81, 19 ist, was auf ein Verkaufssignal für die Emission hinweist.
Fazit
Diese Indikatoren dienen als Bestätigungsindikatoren für diejenigen von uns, die unsere Ergebnisse regelmäßig überprüfen müssen.
Denken Sie daran, es ist Ihr Geld - investieren Sie es mit Bedacht.
