Anleger, die Aktien kaufen, tun dies in der Regel aus einem von zwei Gründen: Sie glauben, dass der Preis steigen wird und sie die Aktie mit Gewinn verkaufen können, oder sie beabsichtigen, die auf die Aktie gezahlten Dividenden als Kapitalerträge einzutreiben. Natürlich können einige Aktien zumindest teilweise beide Ziele erfüllen, aber die meisten Aktien können in eine von drei Kategorien eingeteilt werden: Wachstum, Einkommen oder Wert. Diejenigen, die die Merkmale der einzelnen Arten von Aktien verstehen, können dieses Wissen nutzen, um ihre Portfolios effizienter zu erweitern.
Wachstumsaktien
Wie der Name schon sagt, sind Wachstumsunternehmen per Definition diejenigen, die in absehbarer Zukunft ein erhebliches Wachstumspotenzial haben. Wachstumsunternehmen wachsen derzeit möglicherweise schneller als die Gesamtmärkte und widmen den größten Teil ihres derzeitigen Umsatzes häufig der weiteren Expansion. In jedem Sektor des Marktes gibt es Wachstumsunternehmen, die jedoch in einigen Bereichen wie Technologie, alternative Energie und Biotechnologie stärker vertreten sind.
Die meisten Wachstumsaktien sind in der Regel neuere Unternehmen mit innovativen Produkten, von denen erwartet wird, dass sie in Zukunft große Auswirkungen auf den Markt haben. Es gibt jedoch Ausnahmen. Einige Wachstumsunternehmen sind einfach sehr gut geführte Unternehmen mit guten Geschäftsmodellen, die von der Nachfrage nach ihren Produkten profitiert haben. Wachstumsaktien können erhebliche Kapitalrenditen erzielen, aber viele von ihnen sind kleinere, weniger stabile Unternehmen, bei denen es auch zu starken Kursrückgängen kommen kann.
Ein Beispiel für ein Wachstumsunternehmen:
- Amazon.Com Inc (AMZN) - Dieser Netto- Moloch fügt weiterhin Funktionen hinzu, erschließt neue Märkte und gewinnt Kunden von anderen Einzelhandelsunternehmen. Das nachlaufende P / E von 2018 von 263 spiegelt dieses erstaunliche Wachstumspotenzial wider, verglichen mit dem nachlaufenden P / E des SP-500 von 24, 6.
Value Stocks
Unterbewertete Unternehmen können oft langfristig Gewinne für diejenigen erwirtschaften, die ihre Hausaufgaben machen. Eine Value-Aktie wird zu einem Preis gehandelt, der unter dem angegebenen Wert liegt. Dabei sollten der finanzielle Status und die technischen Handelsindikatoren berücksichtigt werden. Es kann hohe Dividendenausschüttungsquoten oder niedrige Finanzquoten wie das Kurs-Buch-Verhältnis oder das Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen. Der Aktienkurs könnte auch aufgrund der öffentlichen Wahrnehmung von Faktoren gefallen sein, die wenig mit der aktuellen Geschäftstätigkeit des Unternehmens zu tun haben.
Beispielsweise kann der Aktienkurs eines gut geführten, finanziell soliden Unternehmens kurzfristig erheblich sinken, wenn der CEO des Unternehmens in einen ernsten persönlichen Skandal verwickelt wird. Kluge Anleger wissen, dass dies ein guter Zeitpunkt ist, um die Aktie zu kaufen, da die Öffentlichkeit den Vorfall bald vergessen und der Kurs höchstwahrscheinlich auf das vorherige Niveau zurückkehren wird.
Natürlich ist die Definition, was genau ein guter Wert für eine bestimmte Aktie ist, etwas subjektiv und variiert je nach Philosophie und Sichtweise des Anlegers. Value-Aktien sind in der Regel weniger risikobehaftet als Growth-Aktien, da sie in der Regel von größeren, etablierteren Unternehmen stammen. Ihre Preise kehren jedoch nicht immer wie erwartet zu ihren vorherigen höheren Niveaus zurück.
Ein Beispiel für einen günstigen Lagerbestand:
- Cardinal Health Inc (CAH) - Die Aktie scheint unterbewertet zu sein, da sie auf einem 4-Jahrestief notiert, obwohl sich der Gewinn pro Aktie von 2, 48 USD im Jahr 2014 auf geschätzte 4, 95 USD im Geschäftsjahr 2018 fast verdoppelt hat. Dies ist besser als die geschätzten 3, 14% des Gesamtmarktes pro Jahr Gewinnwachstum in den nächsten 7 bis 10 Jahren.
Aktien
Anleger streben nach Ertragsaktien, um ihre festverzinslichen Portfolios mit Dividendenrenditen zu stärken, die in der Regel über denen von garantierten Instrumenten wie Schatzanweisungen oder CDs liegen.
Es gibt zwei Hauptarten von Einkommensaktien. Versorgeraktien sind Stammaktien, die in der Vergangenheit einen relativ stabilen Kurs aufwiesen, aber in der Regel wettbewerbsfähige Dividenden ausschütten. Vorzugsaktien sind hybride Wertpapiere, die sich eher wie Anleihen als wie Aktien verhalten. Sie haben oft Call- oder Put-Merkmale oder andere Eigenschaften, zahlen aber auch wettbewerbsfähige Renditen.
Obwohl Ertragsaktien eine attraktive Alternative für Anleger sein können, die nicht bereit sind, ihr Kapital zu riskieren, können ihre Werte fallen, wenn die Zinssätze steigen.
Ein Beispiel für einen guten Einkommensbestand:
- AT & T (T) - Das Unternehmen ist finanziell solide, hat eine angemessene Verschuldung und zahlt derzeit eine jährliche Dividendenrendite von 6, 2%.
So finden Sie Aktien in diesen Kategorien
Es gibt keinen richtigen Weg, um bestimmte Arten von Aktien zu entdecken. Diejenigen, die Wachstum wollen, können Websites oder Bulletin Boards nach Listen von Wachstumsunternehmen durchsuchen und dann ihre eigenen Hausaufgaben machen. Viele Analysten veröffentlichen auch Blogs und Newsletter, die auf Aktien in jeder der drei Kategorien hinweisen.
Anleger, die auf der Suche nach Erträgen sind, können die Dividendenrenditen für gemeinsame und bevorzugte Angebote berechnen und anschließend das Risiko in Bezug auf das Wertpapier bewerten. Darüber hinaus stehen Aktien-Screening-Programme zur Verfügung, mit denen Anleger nach bestimmten Kriterien wie Dividendenrenditen oder Finanzkennzahlen nach Aktien suchen können.
Die Quintessenz
Aktien können eine Kapitalrendite aus zukünftigem Wachstum, aktueller Unterbewertung oder Dividendenerträgen erzielen. Viele Aktien (wie z. B. AT & T) bieten eine Kombination davon an, und kluge Anleger wissen, dass Dividenden einen erheblichen Unterschied in der Gesamtrendite ausmachen können.
