Dow-Komponente Intel Corporation (INTC) hat in den letzten zwei Monaten eine ruhige Outperformance erzielt und sich über dem Oktober-Tief gehalten, während die wichtigsten Benchmarks auf die niedrigsten Tiefststände seit dem dritten Quartal 2017 gefallen sind. Diese bullische Divergenz könnte sich im ersten Quartal 2019 auszahlen. mit einem robusten Aufwärtstrend, der die gemischten technischen Aussichten der Aktie wiederherstellt und gleichzeitig die Chancen für einen Aufstieg auf neue Höchststände erhöht.
Diese überlegene Performance könnte auch eine Erholungswelle im hart umkämpften Chipsektor nach einem schwierigen Jahr voraussagen, in dem der iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) auf ein 17-Monats-Tief gefallen ist. Dieses Instrument fiel im Oktober wie ein Stein, nachdem es nicht über dem Hoch von 2000 ausgebrochen war, was einen Rückgang signalisierte, der seinen Aufschwung am Bullenmarkt beenden könnte. Während ein Chip-Bounce die Händler erfreuen wird, könnte dies auch die letzte Gelegenheit für die Aktionäre sein, zu höheren Preisen auszusteigen.
INTC Monthly Chart (1994 - 2018)
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Ein langfristiger Aufwärtstrend stagnierte 1993 bei 4, 50 USD und löste eine breite Konsolidierung aus, die mit einem Ausbruch im Jahr 2015 endete. Die Schwungmasse übernahm sofort die Kontrolle und erzeugte eine Reihe von parabolischen Impulsen im März 2000, als die Rallye in den niedrigen 70ern ins Stocken geriet. Ein Ausbruchsversuch schlug ein halbes Jahr später fehl und verzeichnete ein Allzeithoch bei 74, 81 USD, während ein Rückgang im Oktober 2002 ein Sechsjahrestief Mitte Teenager erreichte.
Eine schnelle Erholungswelle in das Jahr 2003 endete mit 34, 60 US-Dollar und markierte damit den höchsten Stand seit zwölf Jahren. Der Ausverkauf stützte sich im März 2009 auf weniger als einen Punkt unter dem Tief von 2002 und signalisierte schließlich das Ende des neunjährigen Abwärtstrends, während der darauffolgende Aufschwung weitere fünf Jahre benötigte, um eine Runde in das Hoch von 2003 zu schaffen.
Die Aktie stieg im Januar 2015 um drei Punkte über den langfristigen Widerstand und fiel vor einem Ausbruch im September 2017, der langfristige Kaufsignale auslöste, in ein Seitwärtsmuster. Die Rallye kam im Juni 2018 auf ein 18-Jahres-Hoch in den oberen 50er-Jahren und führte zu einem Abschwung, der im Oktober in den niedrigen 40er-Jahren endete. Gleichzeitig trat der monatliche Stochastik-Oszillator in einen Kaufzyklus ein und erhöhte die Chancen für höhere Preise im ersten Quartal 2019.
INTC Weekly Chart (2015 - 2018)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich über Preisbewegungen seit 2015 erstreckt, identifiziert zwei gegensätzliche Ergebnisse. Auf der Bullenseite könnte der Aufwärtstrend von Juli 2017 bis Juni 2018 die dritte Welle in einem Elliott-Fünfwellenmuster markieren, wobei der Rückzug in den Oktober die vierte Welle vor einem Höhepunkt der fünften Welle markiert. Die Bärenseite kann das Seitwärtsmuster von Oktober 2017 bis Februar 2018 jedoch als vierte Welle interpretieren, während die Rallye im Juni das Finale der fünften Welle skizzierte. Das 14-Monats-Muster unterstützt diese dunklere Ansicht und zeichnet einen fast vollständigen Kopf und Schultern nach oben.
Der monatliche Stochastik-Crossover begünstigt jedoch höhere Kurse im ersten Quartal 2019, was die Chancen für eine Rally erhöht, die die Lücke zwischen 49 und 52 US-Dollar im Juli füllt und das rückläufige Muster zunichte macht. Der Wochenindikator folgt nun mit einem neuen Kaufzyklus, der die bullische Prognose bestätigt. Denken Sie daran, dass ein Ausverkauf in die oberen 30er-Jahre diese Ansicht zunichte machen würde und einen Zusammenbruch von Kopf und Schultern signalisieren würde, der die niedrigen 30er-Jahre als anfängliches Ziel erreichen könnte.
Preisaktionen in den nächsten zwei Wochen könnten wertvolle Hinweise auf das spätere Ergebnis liefern. Die Aktie notiert mehr als vier Punkte über dem Oktober-Tief bei 42, 36 USD, wenn das Jahr 2018 zu Ende geht. Der jüngste Sprung ist bei einem 50- und 200-Tage-Widerstand des Exponential Moving Average (EMA) ins Stocken geraten und hat Anfang Januar einen Test gestartet. Eine Umkehrung hier würde vor einem möglichen Zusammenbruch warnen, während ein Anstieg auf etwa 50 USD darauf hindeuten würde, dass die bullische Lückenfüllung in Gang kommt.
Die Quintessenz
Die Intel-Aktie ist in ein bilaterales Szenario mit einem klar definierten Zeitlimit eingetreten, das eine starke Erholung im ersten Quartal 2019 begünstigt. Umgekehrt könnte die Nichtbeachtung dieses Rückenwinds einen erheblichen Zusammenbruch vermuten lassen.
