Bankaktien haben im vergangenen Jahr eine deutliche Underperformance gegenüber dem breiteren Markt verzeichnet, wobei Marktbeobachter alles von der Abflachung der Renditekurve über steigende Einlagenbetas bis hin zu Rezessionsmurmeln verantwortlich machten. Der Bellwether Exchange Traded Fund (ETF) des Finanzsektors, der Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), notiert im Jahresverlauf nur um 0, 51% höher als der S & P 500 Index, der im selben Zeitraum eine Rendite von fast 10% verzeichnete.
Gegen Ende des ersten Quartals (Q1) änderte sich die Stimmung jedoch rasch. XLF legte im letzten Monat 8, 25% zu und verdoppelte damit fast die Rendite des S & P 500 von 4, 75%. Nach einer soliden Ergebnisrunde im ersten Quartal und optimistischen Aussichten von Bankenschwergewichten verzeichnet der Sektor weiterhin Zuflüsse, obwohl die Federal Reserve im Jahr 2019 zusätzliche Zinserhöhungen erhielt.
"Der Verbraucher ist in guter Verfassung, die Bilanz ist in guter Verfassung, die Mitarbeiter kehren zurück, die Unternehmen verfügen über reichlich Kapital. Das Vertrauen der Unternehmen und der Verbraucher ist hoch. Es könnte also noch Jahre dauern." Es gibt kein Gesetz, das besagt, dass es aufhören muss ", sagte Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, in Bezug auf die wirtschaftlichen Bedingungen auf der Telefonkonferenz zum ersten Quartal der Bank, per Barron's.
Diejenigen, die sich für eine Rotation zurück in Bankaktien positionieren möchten, sollten versuchen, diesen drei Branchenführern bei der Rückführung in Kaufgebiete mit hoher Wahrscheinlichkeit beizutreten. Lassen Sie uns jeden Namen weiter unten genauer besprechen.
Citigroup Inc. (C)
Mit einer Marktkapitalisierung von 160, 03 Milliarden US-Dollar bietet Citigroup Inc. (C) Finanzprodukte und -dienstleistungen für Verbraucher, Unternehmen, Regierungen und Institutionen in über 100 Ländern an. Die in New York ansässige Bank ist in zwei Geschäftsbereichen tätig: Consumer Banking und Institutional Clients Group. Das Q1-Ergebnis von Citigroup stieg im Jahresvergleich um 11%, gestützt durch Aktienrückkäufe. Der Umsatz ging jedoch im Berichtszeitraum aufgrund des geringeren Handelsvolumens mit Aktien um 2% zurück. Der Bankenriese hat die Gewinnerwartungen der Wall Street in den letzten vier Quartalen in Folge übertroffen. Am 24. April 2019 gab die Citigroup-Aktie eine Dividendenrendite von 2, 89% aus und stieg seit Jahresbeginn (YTD) um 33, 79%. Damit übertraf sie den Branchendurchschnitt im Berichtszeitraum um fast 18%.
Der Großteil des YTD-Gewinns der Aktie erfolgte im Januar und April, wobei der Kurs im Februar und März seitwärts handelte. Der relative Stärkeindex (RSI) liegt knapp unter dem überkauften Bereich, was darauf hindeutet, dass die Aktie möglicherweise eine gewisse Konsolidierung aufweist, bevor sie nach oben steigt. Händler sollten nach einem Einstiegspunkt bei 66 USD Ausschau halten - der Spitze der Handelsspanne für Februar und März, die jetzt als Unterstützung fungiert. Das Level befindet sich auch in der Nähe des 50% Fibonacci-Retracement-Bereichs und des 200-Tage-Simple-Moving-Average (SMA), was zu einer weiteren Konfluenz führt. Betrachten Sie die Bankgewinne bei einem Test des September-Hochs bei 74, 20 USD und eine Stop-Loss-Order, die leicht unter dem Oktober-Tief bei 62, 31 USD liegt.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Die Dow-Komponente JPMorgan Chase & Co. (JPM) bietet eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen an, darunter Consumer Banking, Investment Banking und Asset Management. Das Unternehmen kontrolliert Vermögenswerte in Höhe von über 2, 5 Billionen US-Dollar und ist damit eines der größten Finanzinstitute in den USA. JPMorgan hat die Prognosen der Analysten für das erste Quartal übertroffen und das Ergebnis je Aktie (EPS) gegenüber dem Vorjahresquartal um 44% gesteigert. Die Universalbank sprach für ihre positiven Quartalsergebnisse ein starkes Handelsergebnis, höhere Zinssätze und einen niedrigeren Steuersatz aus. Mit einem Marktwert von 369, 36 Milliarden US-Dollar und einer Dividendenrendite von über 3% notierte die JPMorgan-Aktie zum 24. April 2019 um 18, 15% höher als im Vorjahr.
Der Aktienkurs des Bankenriesen stieg Ende März auf ein aktuelles Hoch und liegt nun nur noch 2, 42% unter seinem 52-Wochen-Hoch von 116, 56 USD, das am 20. September festgelegt wurde. In den letzten Wochen hat sich der 50-Tage-SMA dem 200-Tage-SMA angenähert Dies deutet auf einen neuen langfristigen Aufwärtstrend hin. Ähnlich wie bei der Citigroup scheint die JPMorgan-Aktie kurzfristig überkauft zu sein, wobei der RSI einen Wert über 70, 0 aufweist. Trader sollten eine Long-Position bei Retracements bis zu 106 USD eröffnen, wobei der Preis vom 50% Fibonacci-Retracement-Level und dem 200-Tage-SMA unterstützt wird. Überlegen Sie, ob Sie mit Gewinn aussteigen, wenn der Kurs wieder auf das 52-Wochen-Hoch zurückkehrt, und die Verluste reduzieren, wenn die Aktie unter 104 USD schliesst.
Morgan Stanley (MS)
Morgan Stanley (MS) mit Sitz in New York wurde vor fast einem Jahrhundert gegründet und ist im Investment Banking tätig. Das Unternehmen bietet seinen Kunden Finanzdienstleistungen wie institutionelle Wertpapiere, Vermögensverwaltung und Vermögensverwaltung an. Die multinationale Bank erzielte im ersten Quartal einen Gewinn von 1, 30 USD je Aktie und übertraf damit die Prognosen der Analysten von 1, 17 USD je Aktie. Der Umsatz erreichte im Berichtszeitraum 10, 3 Mrd. USD und übertraf damit die Erwartungen der Street von 9, 94 Mrd. USD. Besser als erwartete Ergebnisse in der Vermögensverwaltung und im Handel mit festverzinslichen Wertpapieren trugen zum positiven Ergebnis bei. Aus Bewertungssicht handelt Morgan Stanley mit einem Abschlag gegenüber seinen Konkurrenten und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 10, 1 gegenüber dem Branchendurchschnitt von 13, 5. Die Aktie hat eine Marktkapitalisierung von 79, 86 Mrd. USD und ist seit dem 24. April 2019 um 20, 18% gestiegen. Anleger erhalten eine Dividendenrendite von 2, 84%.
Der Aktienkurs von Morgan Stanley hat zwischen Oktober und März ein breites umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster gebildet, was darauf hindeutet, dass möglicherweise ein signifikanter Tiefpunkt erreicht ist. Die Aktie ist diesen Monat um 12, 20% gestiegen, nachdem sie die letzten zwei Monate in einem Fünf-Punkte-Handelsbereich verbracht hatte. Diejenigen, die eine Swing-Trading-Gelegenheit suchen, sollten Pullbacks auf das 45-Dollar-Niveau kaufen - ein Bereich, in dem der Preis auf mehrere Facetten der Unterstützung vom Halsausschnitt des inversen Kopf- und Schultermusters, dem 200-Tage-SMA und dem 50% Fibonacci-Retracement-Niveau stoßen sollte. Legen Sie eine Take-Profit-Order in der Nähe der rechten Schulter des Kopf- und Schulteroberteils von 2018 bei 54 USD fest und platzieren Sie gleichzeitig einen Stop unterhalb des Oktober-Tiefs bei 42, 29 USD.
StockCharts.com
