DEFINITION VON LASTVERZICHTETEN MITTELN
Load-Waived-Fonds sind eine Anteilsklasse eines Investmentfonds, der auf die für seine Anleger typischen Aufladegebühren verzichtet (z. B. Ausgabeaufschläge). Der Besitz von Anteilen an einem von der Belastung befreiten Fonds ist für Anleger von Vorteil, da er es ihnen ermöglicht, die gesamte Rendite ihrer Anlage beizubehalten, anstatt einen Teil davon an Gebühren zu verlieren. In den meisten Fällen begrenzen Investmentfondsunternehmen die Anzahl der lastenfreien Fonds und stellen sie nur bestimmten Anlegern zur Verfügung.
AUFSCHLÜSSELUNG Auf Last verzichtete Mittel
Der Kauf von lastenfreien Fonds ist manchmal auf diejenigen beschränkt, die an beitragsorientierten Pensionsplänen teilnehmen, sowie auf Anleger, die einen erheblichen Betrag in die Fonds der Investmentgesellschaft investieren (z. B. institutionelle Anleger).
Diese speziellen Investmentfondsanteile haben üblicherweise ein "LW" am Ende des Fondsnamens und einen Ticker, um sie zu unterscheiden.
Load-Waived Funds vs. No-Load Funds
No-Load-Fonds und Load-Waived-Fonds erheben keine Aufladung für Investmentfonds. Es gibt jedoch einen Unterschied zwischen den beiden.
Ein echter No-Load-Fonds erhebt keine Gebühren und es fallen keine Gebühren an, z. B. 12b-1-Gebühren. Load-Waived-Fonds sind Alternativen für Investmentfonds-Anteilsklassen zu Load-Fonds, z. B. Fonds der Anteilsklasse A. Wie der Name schon sagt, wird auf die Belastung des Investmentfonds verzichtet (keine Gebühr erhoben). In der Regel werden diese Fonds in 401 (k) -Plänen angeboten.
No-Load-Fonds haben jedoch im Allgemeinen niedrigere durchschnittliche Kostenquoten als Load-Waived-Fonds. Geringere Kosten führen oft zu höheren Erträgen für den Anleger, insbesondere auf lange Sicht. Der lastfreistehende Fonds ist ein Fonds, der von einem Berater oder Broker angeboten wird, der die Last entfernen (aufheben) kann, aber andere Gebühren wie die 12b-1-Gebühr einbehält.
Gebühren und Lasten des Indexfonds
Ein Indexfonds ist eine Art Investmentfonds mit einem Portfolio, das so aufgebaut ist, dass es den Bestandteilen eines Marktindexes entspricht oder diesen nachbildet, z. B. der Standard & Poor's 500 Index (S & P 500). Ein Index-Investmentfonds soll ein breites Marktengagement, niedrige Betriebskosten und geringe Portfolioumsätze bieten. Diese Fonds unterliegen bestimmten Regeln oder Standards (z. B. effizientes Steuermanagement oder Reduzierung von Tracking Errors), die unabhängig von der Marktlage bestehen bleiben.
Die Anlage in einen Indexfonds ist eine Form der passiven Anlage. Der Hauptvorteil einer solchen Strategie ist die niedrigere Verwaltungskostenquote eines Indexfonds. Da sich die Kostenquoten direkt in der Wertentwicklung der Fonds widerspiegeln, sind aktiv verwaltete Fonds und ihre höheren Kostenquoten für Indexfonds automatisch von Nachteil. Infolgedessen haben viele aktiv verwaltete Fonds Schwierigkeiten, mit ihren Benchmarks Schritt zu halten. In dem Fünfjahreszeitraum bis 2015 erzielten 84 Prozent der Large-Cap-Fonds eine geringere Rendite als der S & P 500. In dem Zehnjahreszeitraum bis 2015 übertrafen 82 Prozent der Large-Cap-Fonds den Index nicht.
