Inhaltsverzeichnis
- Was sind langfristige Vermögenswerte?
- Ermittlung langfristiger Vermögenswerte
- Informationen aus langfristigen Vermögenswerten
- Kurzfristige oder langfristige Vermögenswerte
- Veränderungen des langfristigen Vermögens
- Abschreibungen und langfristige Vermögenswerte
- Anlagevermögen versus langfristiges Vermögen
- Beschränkungen des langfristigen Vermögens
- Beispiel aus der realen Welt
Was sind langfristige Vermögenswerte?
Langfristige Vermögenswerte sind Investitionen in ein Unternehmen, von denen das Unternehmen viele Jahre lang profitieren wird. Langfristige Vermögenswerte können Sachanlagen wie Sachanlagen eines Unternehmens, aber auch andere Vermögenswerte wie langfristige Investitionen oder Patente umfassen.
Langfristige Vermögenswerte werden in der Bilanz ausgewiesen und in der Regel zu dem Preis erfasst, zu dem sie gekauft wurden, und spiegeln nicht immer den aktuellen Wert des Vermögenswerts wider.
Langfristige Vermögenswerte sind Investitionen in ein Unternehmen, von denen das Unternehmen viele Jahre lang profitieren wird. Zu den langfristigen Vermögenswerten zählen Sachanlagen, die berührt werden können, oder immaterielle Vermögenswerte, die nicht berührt werden können, z. B. das Markenzeichen eines Unternehmens.
Beispiele für langfristige Vermögenswerte sind:
- Sachanlagen, zu denen Grundstücke, Maschinen, Gebäude, Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie Fahrzeuge gehören können. Langfristige Investitionen wie Aktien und Anleihen oder Immobilien. Marken, Kundenlisten, Patente. Anlagevermögen
Ermittlung langfristiger Vermögenswerte
- Es gibt keine Bilanzierungsformel, die einen Vermögenswert als langfristigen Vermögenswert identifiziert. Langfristige Vermögenswerte werden in der Bilanz ausgewiesen. Ein langfristiger Vermögenswert muss eine Nutzungsdauer von mehr als einem Jahr haben. Ein langfristiger Vermögenswert ist ein Vermögenswert, der nicht der Definition eines kurzfristigen Vermögenswerts entspricht. Ein kurzfristiger Vermögenswert ist ein Vermögenswert, der innerhalb eines Jahres leicht in Bargeld umgewandelt werden kann.
- Langfristige Vermögenswerte sind Investitionen in ein Unternehmen, von denen das Unternehmen viele Jahre lang profitieren wird. Zu den langfristigen Vermögenswerten zählen Sachanlagen wie Sachanlagen eines Unternehmens, aber auch immaterielle Vermögenswerte, die nicht physisch berührt werden können, wie langfristige Investitionen oder das Markenzeichen eines Unternehmens. Änderungen der langfristigen Vermögenswerte kann ein Zeichen für Kapitalinvestition oder Liquidation sein.
Informationen aus langfristigen Vermögenswerten
Langfristige Vermögenswerte werden in der Bilanz ausgewiesen, die eine Momentaufnahme der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals des Unternehmens liefert. Die Bilanzgleichung lautet "Vermögen gleich Verbindlichkeiten plus Eigenkapital", da ein Unternehmen den Kauf von Vermögenswerten nur mit Kapital aus Schulden und Eigenkapital finanzieren kann.
Kurzfristige oder langfristige Vermögenswerte
Die zwei Hauptunterscheidungsmerkmale zwischen Vermögenswerten in der Bilanz sind kurzfristige und langfristige Vermögenswerte. Wie bereits erwähnt, handelt es sich bei den kurzfristigen Vermögenswerten um kurzfristig genutzte Vermögenswerte. Das Umlaufvermögen in der Bilanz enthält alle Vermögenswerte, die voraussichtlich innerhalb eines Jahres in liquide Mittel umgewandelt werden. Unternehmen sind auf ihr Umlaufvermögen angewiesen, um den laufenden Betrieb zu finanzieren und die laufenden Ausgaben zu bezahlen. Die kurzfristigen Vermögenswerte umfassen Barmittel, Vorräte und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
Langfristige Vermögenswerte sind langfristige Investitionen oder Vermögenswerte eines Unternehmens, die eine Nutzungsdauer von mehr als einem Jahr haben und in der Regel mehrere Jahre dauern. Langfristige Vermögenswerte gelten als illiquide, was bedeutet, dass sie nicht ohne Weiteres in bar liquidiert werden können. Langfristige Vermögenswerte werden als langfristige Vermögenswerte betrachtet und die beiden Begriffe werden synonym verwendet.
Veränderungen des langfristigen Vermögens
Veränderungen des langfristigen Vermögens können ein Zeichen für eine Kapitalanlage oder eine Liquidation sein. Wenn ein Unternehmen in seine langfristige Gesundheit investiert, wird es wahrscheinlich das Kapital für den Erwerb von Vermögenswerten verwenden, um die Erträge langfristig zu steigern. Anleger müssen sich jedoch darüber im Klaren sein, dass einige Unternehmen ihr langfristiges Vermögen verkaufen, um Bargeld zu beschaffen, um die kurzfristigen Betriebskosten zu decken, oder die Schulden begleichen. Dies kann ein Warnsignal dafür sein, dass sich ein Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten befindet.
Abschreibungen und langfristige Vermögenswerte
Aktivierte Sachanlagen (PP & E) sind ebenfalls im langfristigen Vermögen enthalten, mit Ausnahme des Teils, der im laufenden Jahr als Aufwand oder Abschreibung ausgewiesen ist. Aktivierte Vermögenswerte sind langfristige betriebliche Vermögenswerte, die für mehr als einen Zeitraum nützlich sind. Unternehmen müssen nicht die gesamten Anschaffungskosten des Vermögenswerts vom Nettoeinkommen in dem Jahr abziehen, in dem er gekauft wurde, wenn er länger als ein Jahr Bestand hat. Dies ist auf eine Bilanzierungsmethode zurückzuführen, die als Abschreibung bezeichnet wird.
Bei den Abschreibungen handelt es sich um eine Bilanzierungsmethode, mit der Unternehmen eine Schätzung für den im laufenden Jahr verwendeten Teil des langfristigen Betriebsvermögens vornehmen können. Es handelt sich um eine nicht zahlungswirksame Ausgabe, die das Nettoeinkommen erhöht, aber dazu beiträgt, die Einnahmen mit den Ausgaben in der Periode in Einklang zu bringen, in der sie anfallen.
Anlagevermögen versus langfristiges Vermögen
Das Anlagevermögen ist ein Anlagevermögen mit einer Nutzungsdauer von mehr als einem Jahr. Das Anlagevermögen umfasst Sachanlagen (PP & E) und wird in der Bilanz ausgewiesen. Sachanlagen werden auch als Sachanlagen bezeichnet, dh als Sachanlagen.
Das Anlagevermögen ist nur eine Art von langfristigem Vermögen. Das langfristige Vermögen umfasst Sachanlagen, aber auch immaterielle Vermögenswerte. Kurz gesagt, das langfristige Vermögen umfasst alle Vermögenswerte mit einer Nutzungsdauer von mehr als einem Jahr, in denen das Anlagevermögen unter diesem Dach aufgeführt ist.
Beschränkungen des langfristigen Vermögens
Langfristige Vermögenswerte sind Investitionen, die viel Kapital erfordern und infolgedessen die Verschuldung eines Unternehmens erhöhen oder dessen Barmittel abbauen können. Eine Einschränkung bei der Analyse langfristiger Vermögenswerte besteht darin, dass Anleger die Vorteile für längere Zeit, möglicherweise Jahre, nicht erkennen. Investoren können sich darauf verlassen, dass die Geschäftsleitung des Unternehmens die Zukunft des Unternehmens abbildet und das Kapital effektiv verteilt.
Nicht alle Investitionen tragen zum Ergebnis bei. Pharmaunternehmen investieren Milliarden von Dollar in die Erforschung neuer Medikamente, aber nur wenige kommen auf den Markt und sind rentabel.
Wie bei der Analyse von Finanzkennzahlen müssen Anleger bei der Analyse ihrer langfristigen Vermögenswerte einen ganzheitlichen Blick auf ein Unternehmen werfen. Die langfristigen Aussichten eines Unternehmens können von seinem Managementteam, seinem Wettbewerbsvorteil, seiner finanziellen Leistungsfähigkeit, makroökonomischen Faktoren und seinem Wertversprechen abhängen. Es ist am besten, mehrere Finanzkennzahlen und -metriken zu verwenden, wenn Sie eine Finanzanalyse eines Unternehmens durchführen.
Beispiel aus der realen Welt
Nachstehend finden Sie einen Teil der Bilanz der Exxon Mobil Corporation (XOM) zum 30. September 2018.
- Die langfristigen Vermögenswerte von Exxon sind in der Bilanz des Unternehmens grün hervorgehoben. Die langfristigen Vermögenswerte liegen unter den gesamten kurzfristigen Vermögenswerten, die in blau hervorgehoben sind. Die langfristigen Vermögenswerte von Exxon umfassen Investitionen und langfristige Forderungen in Höhe von insgesamt 40, 427 Mrd. USD Die Sachanlagen beliefen sich im Berichtszeitraum auf insgesamt 249, 153 Mrd. USD, einschließlich der Bohrinseln und Bohrmaschinen des Unternehmens. Die sonstigen Vermögenswerte einschließlich der immateriellen Vermögenswerte des Unternehmens beliefen sich im Berichtszeitraum auf 11, 073 Mrd. USD + 249.153 USD + 11.073 USD).
Beispiel für langfristige Vermögenswerte Exxon. Investopedia
