Pauschalbetrag Vs. Regelmäßige Rentenzahlungen: Ein Überblick
Sie stehen also kurz vor der Pensionierung und stehen vor einer schwierigen Entscheidung in Bezug auf die leistungsorientierte Altersvorsorge, für die Sie das Glück haben: Sollten Sie die traditionellen monatlichen Zahlungen auf Lebenszeit akzeptieren oder stattdessen eine Pauschalausschüttung vornehmen?
Verständlicherweise könnten Sie versucht sein, mit der Pauschale zu gehen. Schließlich ist es möglicherweise die größte Einzelauszahlung von Geld, die Sie jemals erhalten werden. Bevor Sie eine unwiderrufliche Entscheidung über Ihre Zukunft treffen, nehmen Sie sich Zeit, um zu verstehen, was die Optionen für Sie und Ihre Familie bedeuten könnten.
"Soziale Sicherheit, Steuern, Lebensversicherung, Lebenserwartung, Investitionen und Gesundheit müssen berücksichtigt werden, bevor eine Entscheidung getroffen wird", sagt Carlos Dias Jr., Vermögensverwalter bei der Excel Tax & Wealth Group in Lake Mary, Florida.
Die zentralen Thesen
- Rentenzahlungen werden für den Rest Ihres Lebens geleistet, unabhängig davon, wie lange Sie leben, und können zeitweise auch nach dem Tod Ihres Ehepartners fortgeführt werden. Pauschalzahlungen geben Ihnen mehr Kontrolle über Ihr Geld und ermöglichen Ihnen die Flexibilität, es auszugeben oder zu investieren wann und wie Sie es für richtig halten. Es ist nicht ungewöhnlich, dass Menschen, die eine Pauschale in Anspruch nehmen, die Zahlung überleben, während die Rentenzahlungen bis zum Tod fortbestehen. Wenn ein Rentenverwalter in Konkurs geht, könnten die Rentenzahlungen eingestellt werden, obwohl die meisten Menschen von der PBGC-Versicherung gedeckt sind.
Pauschalzahlungen
Eine Pauschalausschüttung ist eine einmalige Zahlung Ihres Rentenverwalters. Durch eine einmalige Zahlung erhalten Sie Zugang zu einem großen Geldbetrag, den Sie nach Belieben ausgeben oder investieren können.
"Eine Sache, die ich bei Kunden hervorhole, ist die Flexibilität, die mit einer Pauschalzahlung einhergeht", sagt Dan Danford, CFP®, Family Investment Center in Saint Joseph, Missouri. Eine Rentenzahlung "ist festgeschrieben (gelegentlich COLA-indexiert), so dass das Auszahlungssystem wenig flexibel ist. Eine 30-jährige Pensionierung ist jedoch wahrscheinlich mit Überraschungskosten verbunden, die möglicherweise sehr hoch sein können. Der Pauschalbetrag, der ordnungsgemäß angelegt wird, bietet Flexibilität bei der Deckung diese Bedürfnisse und können investiert werden, um auch ein regelmäßiges Einkommen zu erzielen."
Ihre Entscheidung kann sich auch auf Ihre Kinder auswirken. Möchtest du etwas nach deinem Tod geliebten Menschen überlassen? Sobald Sie und Ihr Ehepartner sterben, werden die Rentenzahlungen möglicherweise eingestellt. Auf der anderen Seite können Sie bei einer Pauschalausschüttung einen Begünstigten benennen, der das Geld erhält, das übrig bleibt, nachdem Sie und Ihr Ehepartner fort sind.
Einkünfte aus Pensionen sind steuerpflichtig. Wenn Sie jedoch diesen Pauschalbetrag in Ihre IRA einlösen, haben Sie viel mehr Kontrolle darüber, wann Sie die Gelder entfernen und die Einkommenssteuer darauf zahlen. Natürlich müssen Sie eventuell die erforderlichen Mindestverteilungen von Ihrer IRA beziehen, aber das wird erst im Alter von 70½ Jahren geschehen.
"Wenn Sie Ihre Rente in eine IRA umwandeln, haben Sie mehr Optionen", sagt Kirk Chisholm, Vermögensverwalter bei der Innovative Advisory Group in Lexington, MA. "Es gibt Ihnen mehr Flexibilität bei Investitionen, in die Sie investieren können. Es ermöglicht Ihnen, Ausschüttungen gemäß Ihrer erforderlichen Mindestausschüttung (RMD) vorzunehmen, die in vielen Fällen niedriger wäre als Ihre geplanten Rentenzahlungen. Wenn Sie minimieren möchten." Wenn Sie Ihre Rente in eine IRA einbeziehen, können Sie planen, wann Sie Ihre Ausschüttungen vornehmen. Auf diese Weise können Sie planen, wann und wie viel Sie in Steuern zahlen möchten."
Regelmäßige Rentenzahlungen
Eine regelmäßige Rentenzahlung ist eine feste monatliche Zahlung, die einem Rentner für das Leben und in einigen Fällen für das Leben eines überlebenden Ehepartners gezahlt wird. Einige Renten beinhalten Anpassungen der Lebenshaltungskosten (Cost-of-Living Adjustment, COLA), was bedeutet, dass die Zahlungen im Laufe der Zeit steigen, in der Regel an die Inflation gekoppelt.
Einige argumentieren, dass das Hauptmerkmal, das die Leute an Pauschalzahlungen mögen - Flexibilität - der eigentliche Grund ist, sie zu vermeiden. Sicher, das Geld ist da, wenn Sie finanzielle Bedürfnisse haben. Es lädt aber auch zu Mehrausgaben ein. Mit einem Rentenscheck ist es schwieriger, Einkäufe zu tätigen, die Sie später bereuen könnten. Tatsächlich ergab eine Harris-Poll-Studie der Rentner aus dem Jahr 2016, dass 21% der Rentner, die eine Pauschale in Anspruch genommen haben, diese in 5, 5 Jahren aufgebraucht haben.
Ein Pauschalbetrag erfordert auch eine sorgfältige Vermögensverwaltung. Wenn Sie das Geld nicht in ultra-konservative Anlagen stecken (die wahrscheinlich nicht mit der Inflation Schritt halten werden), sind Sie dem Markt ausgeliefert. Jüngere Anleger haben Zeit, die Höhen und Tiefen zu überwinden, aber Rentner haben diesen Luxus normalerweise nicht.
Und mit einer Pauschale gibt es keine Garantie dafür, dass Ihr Geld ein Leben lang hält. Eine Rente zahlt Ihnen jeden Monat den gleichen Scheck, auch wenn Sie ein hohes Alter erreicht haben.
"In einem Umfeld mit niedrigen festverzinslichen Zinssätzen und allgemein steigender Lebenserwartung ist die Altersvorsorge im Allgemeinen der bessere Weg", sagt Louis Kokernak CFA, CFP, Gründer von Haven Financial Advisors, Austin, TX. "Es ist kein Zufall, dass private und öffentliche Arbeitgeber diese Leistungen kürzen. Sie versuchen, Geld zu sparen."
Sie müssen auch über die Krankenversicherung nachdenken. In einigen Fällen endet die von Unternehmen gesponserte Deckung, wenn ein Mitarbeiter die Auszahlungspauschale in Anspruch nimmt. Wenn dies bei Ihrem Arbeitgeber der Fall ist, müssen Sie die zusätzlichen Kosten für die Krankenversicherung oder ein Medicare-Ergänzungsmittel in Ihre Berechnungen einbeziehen.
Ein Nachteil der Renten besteht darin, dass ein Arbeitgeber in Konkurs gehen und die Rentner nicht bezahlen kann. Dies ist sicherlich über einen Zeitraum von Jahrzehnten eine Möglichkeit.
Sollte dies Ihre Entscheidung beeinflussen? Absolut. Wenn Ihr Unternehmen in einem volatilen Sektor tätig ist oder finanzielle Probleme aufweist, ist dies wahrscheinlich zu berücksichtigen. Für die meisten Menschen sind diese Worst-Case-Szenarien jedoch kein Grund zur Sorge.
Beachten Sie jedoch, dass Ihre Rentenleistungen von der Rentenversicherungsgesellschaft (PBGC), der staatlichen Stelle, die Versicherungsprämien von Arbeitgebern sammelt, die versicherte Rentenpläne sponsern, gesichert werden. Die PBGC deckt nur leistungsorientierte Pläne ab, keine beitragsorientierten Pläne wie 401 (k).
Die von der PBGC garantierte maximale Rentenleistung wird gesetzlich festgelegt und jährlich angepasst. Im Jahr 2019 beträgt die maximale jährliche Leistung für einen 65-jährigen Rentner 67.295 USD. (Die Garantie ist niedriger für diejenigen, die vorzeitig in den Ruhestand treten oder wenn der Plan eine Leistung für einen Hinterbliebenen beinhaltet. Sie ist höher für diejenigen, die nach dem 65. Lebensjahr in den Ruhestand treten.)
Solange Ihre Rente unter der Garantie liegt, können Sie sich daher sicher sein, dass Ihr Einkommen auch dann bestehen bleibt, wenn das Unternehmen in Konkurs geht.
Besondere Überlegungen
Sie sollten sich fragen, warum Ihr Unternehmen Sie aus Ihrer Pensionskasse auszahlen möchte. Arbeitgeber haben verschiedene Gründe. Sie könnten es als Anreiz für ältere, teurere Arbeitnehmer nutzen, sich vorzeitig zurückzuziehen. Oder sie machen das Angebot, weil die Eliminierung von Rentenzahlungen Buchgewinne generiert, die das Unternehmenseinkommen steigern. Wenn Sie den Pauschalbetrag in Anspruch nehmen, muss Ihr Unternehmen außerdem die Verwaltungskosten und Versicherungsprämien für Ihren Plan nicht bezahlen.
Bevor Sie sich für die eine oder andere Option entscheiden, sollten Sie sich überlegen, wie Unternehmen die Höhe der Kapitalauszahlungen bestimmen. Aus versicherungsmathematischer Sicht würde der typische Empfänger ungefähr den gleichen Geldbetrag erhalten, unabhängig davon, ob er sich für eine Rente oder eine Pauschale entscheidet. Der Rentenverwalter berechnet die durchschnittliche Lebensdauer der Rentner und passt den Zahlungsplan entsprechend an.
Das heißt, wenn Sie ein überdurchschnittlich langes Leben führen, haben Sie die Chance, die lebenslangen Zahlungen zu erhalten. Aber wenn die Langlebigkeit nicht auf Ihrer Seite steht, ist das Gegenteil der Fall.
Ein Ansatz könnte sein, es in beide Richtungen zu tun: Einen Teil eines Pauschalbetrags in eine feste Rente zu stecken, die eine lebenslange Einnahmequelle darstellt, und den Rest zu investieren. Wenn Sie sich jedoch keine Gedanken über die Leistung der Wall Street machen möchten, ist eine stabile Rentenzahlung möglicherweise der bessere Weg.
