Gegenläufige Trades weisen von Natur aus eine geringere Wahrscheinlichkeit auf, was bedeutet, dass das Risikomanagement sowohl bei der Arbeit als auch bei der Nicht-Arbeit von entscheidender Bedeutung ist. Den Verlust zu nehmen und neu zu bewerten, wenn die Handelsthese ungültig wird, ist etwas, worüber die meisten Händler nachdenken, aber das Risikomanagement für einen Handel, der sofort zu funktionieren beginnt, ist genauso wichtig und wird nicht so oft diskutiert. Heute möchte ich die Bedeutung des Managements von Positionen untersuchen, die sofort zu arbeiten beginnen, um zu vermeiden, dass aus Gewinnen Trades Verlierer werden.
Am Montag haben wir unsere optimistische These in Bezug auf indische Aktien skizziert und unseren Abonnenten eine Reihe von Gegen- und Breakout-Trades zur Verfügung gestellt, von denen viele sofort zu funktionieren begannen und jetzt zwischen ihrem Risikomanagementniveau und Kurszielen liegen. Die Herausforderung besteht nun darin, zu bestimmen, wie wir diese Trades verwalten können, damit sie genügend Platz zum Arbeiten haben, aber auch nicht zu Verlierern werden können, wenn sie von den aktuellen Niveaus abweichen sollten.
Der erste und wichtigste Schritt besteht darin, sicherzustellen, dass Ihre Position für Ihr Risikoprofil und Ihren Marktansatz richtig bemessen ist. Wenn Sie zu groß handeln, treffen Sie Entscheidungen eher aufgrund von Emotionen als aufgrund Ihres Prozesses. Wenn sich die Position gegen Sie wendet, können Sie einen erheblichen Verlust erleiden oder ganz aus dem Spiel ausscheiden. Kapitalerhalt ist genauso wichtig (wenn nicht wichtiger) als Kapitalzuwachs, weil man nicht spielen kann, ohne Chips zu haben, mit denen man wetten kann.
Wenn Ihre Position also zu groß ist (auch wenn der Handel funktioniert), tun Sie sich selbst einen Gefallen und verkleinern Sie sie auf die entsprechende Größe. Selbst wenn es ein oder mehrere Male funktioniert, wird eine mangelnde Einhaltung Ihres Risikomanagementprozesses Sie am Ende immer wieder verletzen.
Bevor wir zu einem gewinnenden Trade kommen, möchte ich ein Beispiel für einen verlierenden Trade geben. Es ist genau das gleiche Setup, über das ich weiter unten sprechen werde (gescheiterter Zusammenbruch und zinsbullische Impulsdivergenz), aber es gab keine positiven Folgemaßnahmen. Die Preise lagen drei Tage lang wieder über der früheren Unterstützung und kehrten schnell um. Wird es irgendwann klappen? Wer weiß, das ist nicht unser Problem. Unsere ursprüngliche These sollte nur dann lang sein, wenn die Preise über dem früheren Unterstützungsniveau lagen, und sie sind es nicht, also nehmen wir den Verlust und gehen weiter.
Abhängig von unserem genauen Einstieg in den Verlusthandel könnten einige der unten diskutierten Methoden dazu beigetragen haben, unser Risiko zu verringern und unsere Verluste zu begrenzen, sobald der Handel letztendlich bestätigt hat, dass er nicht funktioniert. Denken Sie also daran, wenn wir dieses nächste Beispiel durchgehen.
Jetzt geht es darum, einen erfolgreichen Trade zu managen. Nehmen wir das Beispiel von VRL Logistics Limited (VRLLOG.BO). Die Preise blieben unter der früheren langfristigen Unterstützung, die Dynamik schwankte und die Preise basierten eng, bevor sie schließlich einen gescheiterten Zusammenbruch bestätigten. Dies definierte unser Risiko bei 259, 50 indischen Rupien und gab uns ein Kursziel in der Nähe von 310 Rupien.
Die Aktie begann sich sofort zu bewegen und notiert jetzt bei 274 Rupien, rund 15 Punkte über unserem Risikomanagementniveau und 36 Punkte unter unserem Kursziel. Wir möchten ihm zwar Raum zum Laufen geben, aber wir möchten nicht zulassen, dass dies uns anmacht… insbesondere in der aktuellen Umgebung. Wir haben also ein paar Möglichkeiten.
Die erste Option bei Trades wie diesem, die sofort zu funktionieren beginnen, ist, "die Enten zu füttern". Dies bezieht sich auf das Nehmen von Gewinnen aus der Position, so dass, wenn Ihr ursprünglicher Stop erreicht wird, der anfängliche Gewinn alle Verluste ausgleicht. Es wird im Wesentlichen ein risikofreier Handel.
Eine andere Option ist die Verwendung eines Trailing Stops oder eines volatilitätsbasierten Stops, der Sie aus einer Position bringt, wenn der Trend, den Sie erfassen möchten, nicht mehr intakt ist oder wenn die Volatilität auf ein Niveau ansteigt, mit dem Sie sich nicht mehr wohl fühlen.
Eine dritte Möglichkeit ist die Verwendung eines zeitbasierten Stopps, da diese Art von Trades in der Regel am besten funktionieren, wenn nach der Bestätigung ein schneller Follow-through nach oben erfolgt.
Unabhängig davon, ob Sie sich für eine dieser Methoden, eine andere oder eine Kombination einiger weniger entscheiden, ist die zugrunde liegende Botschaft klar. Es ist genauso wichtig, Ihr Risiko zu managen, wenn Sie Recht haben, wie wenn Sie Unrecht haben, insbesondere wenn Sie gegen den Haupttrend handeln.
