Was ist ein Market Maker?
Mit diesen Transaktionen, die gemeinhin als "Principal Trades" bezeichnet werden, können Market Maker Quotes eingeben und anpassen, um Aufträge zu kaufen, zu verkaufen, auszuführen und zu löschen.
Market Maker müssen sich an die Satzung einer bestimmten Börse halten, die von der Wertpapieraufsichtsbehörde eines Landes, wie der Securities and Exchange Commission, genehmigt wurde. Die Rechte und Pflichten der Market Maker variieren je nach Börse und Art des von ihnen gehandelten Finanzinstruments. wie Aktien oder Optionen.
Rolle eines Market Maker
Market Maker verstehen
Die gängigste Art von Market Maker ist ein Maklerhaus, das Kauf- und Verkaufslösungen für Anleger anbietet, um die Liquidität der Finanzmärkte zu gewährleisten. Ein Market Maker kann auch ein einzelner Intermediär sein. Aufgrund der Größe der Wertpapiere, die zur Erleichterung des Kauf- und Verkaufsvolumens erforderlich sind, arbeitet die überwiegende Mehrheit der Market Maker jedoch für große Institute.
"Making a Market" signalisiert die Bereitschaft, die Wertpapiere einer definierten Gruppe von Unternehmen an Broker-Dealer-Firmen zu verkaufen, die Mitglied dieser Börse sind. Jeder Market Maker zeigt Kauf- und Verkaufsnotierungen für eine garantierte Anzahl von Aktien an. Sobald eine Bestellung von einem Käufer eingegangen ist, verkauft der Market Maker sofort seine Aktienposition aus seinem eigenen Bestand, um die Bestellung abzuschließen. Kurz gesagt, Market Making erleichtert einen reibungsloseren Fluss der Finanzmärkte, indem es Anlegern und Händlern das Kaufen und Verkaufen erleichtert. Ohne Market Making kann es zu unzureichenden Transaktionen und einer geringeren Gesamtinvestitionstätigkeit kommen.
Ein Market Maker muss sich verpflichten, fortlaufend Preise anzugeben, zu denen er Wertpapiere kaufen (oder bieten) und verkaufen (oder verlangen) wird. Market Maker müssen auch das Volumen angeben, in dem sie bereit sind zu handeln, und die Häufigkeit, in der es zu den Best Bid and Best Offer (BBO) -Preisen angegeben wird. Market Maker müssen sich bei allen Marktaussichten jederzeit an diese Parameter halten. Wenn Märkte unberechenbar oder volatil werden, müssen Market Maker diszipliniert bleiben, um weiterhin reibungslose Transaktionen zu ermöglichen.
Wie Market Maker Gewinne erzielen
Market Maker erhalten eine Entschädigung für das Risiko, Vermögenswerte zu halten, da sie möglicherweise einen Wertverlust eines Wertpapiers feststellen, nachdem es von einem Verkäufer gekauft und bevor es an einen Käufer verkauft wurde.
Die zentralen Thesen
- Ein Market Maker ist ein einzelner Marktteilnehmer oder eine Mitgliedsfirma einer Börse, der bzw. die Wertpapiere für eigene Rechnung zu Preisen kauft und verkauft, die im Handelssystem seiner Börse angezeigt werden, mit dem primären Ziel, vom Geld-Brief-Spread zu profitieren Der Betrag, um den der Briefkurs den Geldkurs eines Marktvermögens übersteigt. Die häufigste Art von Market Maker ist ein Maklerhaus, das Kauf- und Verkaufslösungen für Anleger anbietet, um die Liquidität der Finanzmärkte zu gewährleisten.
Folglich berechnen Market Maker üblicherweise den oben genannten Spread für jedes Wertpapier, das sie abdecken. Wenn ein Anleger beispielsweise über ein Online-Maklerunternehmen nach einer Aktie sucht, kann er einen Geldkurs von 100 USD und einen Briefkurs von 100, 05 USD beobachten. Dies bedeutet, dass der Broker die Aktie für 100 USD kauft und sie dann für 100, 05 USD an potenzielle Käufer verkauft. Durch den großvolumigen Handel summiert sich der kleine Spread zu großen täglichen Gewinnen.
