Was ist ein zahlungsabhängiger Hinweis für Mitglieder?
Der vom Mitgliedsbeitrag abhängige Vermerk bezieht sich auf einen Vermerk, der vom Lending Club, einem Peer-to-Peer-Darlehensunternehmen in San Francisco, Kalifornien, ausgestellt wurde. Die Einnahmen aus diesen Schuldverschreibungen werden zur Gewährung von Darlehen an Clubmitglieder verwendet.
Die zentralen Thesen
- Zahlungsabhängige Schuldverschreibungen für Mitglieder sind spekulative Schuldverschreibungen mit hohen Zinssätzen, die vom Lending Club ausgegeben werden. Sie bieten feste Zinssätze an, die am Ausgabetag anfallen. Zahlungsabhängige Schuldverschreibungen für Mitglieder sind unbesicherte Schuldverschreibungen, dh sie sind nicht durch Sicherheiten besichert. 2008 hatten zahlungsabhängige Schuldverschreibungen für Mitglieder eine anfängliche Laufzeit von drei Jahren und vier Geschäftstagen.
Grundlegendes zum zahlungsabhängigen Hinweis für Mitglieder
Zahlungsabhängige Schuldverschreibungen von Mitgliedern werden von der SEC als Wertpapiere eingestuft und sind in hohem Maße spekulativ. Sie sollten nur von aggressiven Anlegern gekauft werden, die den Verlust ihrer gesamten Investition auffangen können. Diese Schuldverschreibungen sind jedoch auch mit einem sehr hohen Zinssatz von etwa 7% bis fast 20% ausgestattet, der von verschiedenen Faktoren abhängt.
Im Jahr 2008 hatten zahlungsabhängige Schuldverschreibungen von Mitgliedern eine anfängliche Laufzeit von nur drei Jahren und vier Geschäftstagen und wurden ab dem Zeitpunkt ihrer Emission verzinst. Die Zahlungen erfolgen monatlich, und die Darlehen haben keine Zeichner und daher keine Nachlässe von Zeichnern. Aufgrund des fehlenden Marktes für diese Schuldverschreibungen im Jahr 2009 wurde von vielen Anlegern, die diese Art von Schuldverschreibungen gekauft haben, erwartet, dass sie diese bis zur Endfälligkeit halten.
Der Lending Club gibt Banknoten in Serien aus, und jede Serie entspricht einem einzelnen Verbraucherdarlehen, das über die Plattform des Unternehmens an eines seiner Kreditnehmermitglieder vergeben wurde. Die Verpflichtung des Unternehmens, Zahlungen auf eine Schuldverschreibung zu leisten, ist auf einen Betrag begrenzt, der dem anteiligen Betrag des Anlegers in Bezug auf das entsprechende Mitgliedsdarlehen für diese Schuldverschreibung entspricht.
Einzelheiten zu den zahlungsabhängigen Schuldverschreibungen
Es gibt keine Voraussetzungen, um in zahlungsabhängige Schuldverschreibungen von Mitgliedern zu investieren, was bedeutet, dass sie Privatanlegern offenstehen. Die Schuldverschreibungen haben einen festen Zinssatz und werden ab dem Ausgabetag verzinst. Sie werden nur in elektronischer Form über die Website des Lending Clubs seinen Mitgliedern angeboten und sind nur über die Handelsplattform des Lending Clubs übertragbar. Die Online-Plattform des Lending Clubs ermöglicht es qualifizierten Kreditnehmern, ungesicherte Kredite mit Zinssätzen zu erhalten, die sie attraktiv finden. Die Plattform bietet Anlegern auch die Möglichkeit, bestimmte Mitgliederdarlehen indirekt mit Kreditmerkmalen und Zinssätzen zu finanzieren, die sie für attraktiv halten.
Der Lending Club hat Sicherheitsvorkehrungen getroffen, um das mit den Schuldverschreibungen verbundene Risiko zu verringern. Beispielsweise müssen die Kreditnehmer auf der Plattform einen Mindest-FICO-Score aufweisen, um für die Ladungen in Frage zu kommen. Die Plattform hat den Kreditnehmern auch verschiedene Bonitätsstufen auf der Grundlage ihrer jährlichen Ausfallquoten zugewiesen. Der Basiszinssatz für Kredite sinkt mit steigender Ausfallrate. Ab 2017 stammten nur 19% der Kredite des Lending Clubs aus zahlungsabhängigen Schuldverschreibungen von Mitgliedern.
Über Lending Club
Lending Club ist eine Online-Finanzgemeinschaft, die Kredite anbietet und es Anlegern ermöglicht, zahlungsabhängige Schuldverschreibungen für Mitglieder zu erwerben, deren Erlös bestimmte Kredite an einzelne Kreditnehmermitglieder finanziert. Mit Lending Club können Kreditnehmer ungesicherte Privatkredite zwischen 1.000 und 40.000 US-Dollar aufnehmen. Anleger können auf der Website des Lending Club nach Kreditangeboten suchen und diese durchsuchen und die Kredite auswählen, in die sie investieren möchten, basierend auf den bereitgestellten Informationen zu Kreditnehmer, Kreditbetrag, Bonität und Kreditzweck. Investoren verdienen Geld mit Zinsen, und der Lending Club verdient Geld, indem er den Kreditnehmern eine Originierungsgebühr und den Investoren eine Servicegebühr berechnet.
