Was ist eine Depotbank für Investmentfonds?
Eine Depotbank für Investmentfonds ist eine Treuhandgesellschaft, eine Bank oder ein ähnliches Finanzinstitut, die für die Verwahrung und Sicherung der Wertpapiere eines Investmentfonds verantwortlich ist. Die Depotbank eines Investmentfonds verwahrt Vermögenswerte zur Verwahrung und kann auch eine Reihe von Dienstleistungen erbringen, darunter Fondsadministration, Fondsbuchhaltung, Rechtsberatung, Compliance, Steuerberatung und Transferagenturservices.
Die zentralen Thesen
- Die Depotbanken von Investmentfonds sind für die Sicherung und Verwaltung der innerhalb eines Investmentfonds gehaltenen Wertpapiere verantwortlich. Während der Portfoliomanager eines Fonds Handelsentscheidungen trifft, werden die vom Fonds gehaltenen Wertpapiere bei der Depotbank und nicht direkt beim Fonds selbst gehalten. Dies geschieht, um das Betrugsrisiko zu verringern. Zusätzlich zum Halten von Wertpapieren und zum Führen von Aufzeichnungen bietet eine Depotbank ihren Kunden in der Regel auch Handelsabwicklungen, Devisentransaktionen und Steuerdienstleistungen an.
Eine Einführung in Investmentfonds
Grundlegendes zu Fondsverwahrern
Depotbanken von Investmentfonds arbeiten im Rahmen von Vereinbarungen mit Dritten mit Investmentfonds zusammen. Da es sich bei einem Investmentfonds im Wesentlichen um einen großen Pool von Fonds vieler verschiedener Anleger handelt, muss ein zusätzliches Unternehmen die Wertpapiere halten und sichern, die sich im gegenseitigen Besitz aller Anleger des Fonds befinden.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat spezielle Regeln und Anforderungen für die Verwahrung von Investmentfonds festgelegt, die die meisten Investmentunternehmen dazu veranlassen, mit einer externen Depotbank zusammenzuarbeiten, um die Einhaltung der Vorschriften zu gewährleisten. Die Vorschriften für die Verwahrung von Investmentfondsvermögen wurden 2009 überarbeitet, um eine noch größere Transparenz und Sicherheit der Anlagen für die Anleger zu gewährleisten. Diese Vorschriften sind in erster Linie in Regel 206 (4) -2 des Investment Advisors Act von 1940 aufgeführt. Die Vorschriften des Gesetzes von 1940 sollen dazu beitragen, das Risiko betrügerischer oder unehrlicher Handlungen von Investmentgesellschaften und Fondsmanagern zu verringern.
Depotbankdienstleistungen für Investmentfonds
Depotbanken von Investmentfonds arbeiten mit Investmentfondsunternehmen auf der ganzen Welt zusammen. Globale Depotbanken müssen sich in den einzelnen Ländern an unterschiedliche Vorschriften halten.
Depotbanken von Investmentfonds können eine breite Palette von Dienstleistungen anbieten. Typische Angebote umfassen Fondsbuchhaltung, Administration, Rechts-, Compliance- und Steuerdienstleistungen. Die Depotbanken von Investmentfonds arbeiten auch mit Transferagenten zusammen oder stellen ihre eigenen Transferagenturservices zur Verfügung, um Aufzeichnungen über Transaktionen und Salden von Aktionären zu führen. Investmentfonds lagern den größten Teil ihres Backoffice-Geschäfts aus Gründen der Kosteneffizienz und Bequemlichkeit an Depotbanken aus. Verwaltung und Rechnungslegung von Investmentfonds sind wichtige Aspekte der Geschäftstätigkeit eines Investmentfonds. Die Fondsbuchhalter sind für die Berechnung der täglichen Nettoinventarwerte des Fonds verantwortlich. Die Fondsadministratoren sind auch für zahlreiche Aktivitäten im Zusammenhang mit den zugrunde liegenden Wertpapieren des Investmentfonds verantwortlich, einschließlich Kapitalmaßnahmen und Stimmrechtsvertretung.
Top Global Custodians
Institutional Investor bietet jährliche Bewertungen der globalen Depotbanken nach Vermögenswerten. Die weltweit größten Depotbanken bieten Depotdienstleistungen für alle Arten von Anlagen an, einschließlich Aktien, Anleihen, Investmentfonds und Exchange Traded Funds. Im Jahr 2016 war die Bank of New York Mellon die größte globale Depotbank mit einem verwahrten Gesamtvermögen von 25, 08 Billionen US-Dollar für die zwölf Monate bis Juni 2016. State Street belegte den zweiten Platz mit einem verwahrten Vermögen von 21, 35 Billionen US-Dollar. JP Morgan belegte mit einem verwahrten Vermögen von 20, 47 Billionen US-Dollar den dritten Platz.
