Was ist ein Personal Equity Plan (PEP)?
Ein Personal Equity Plan (PEP) war ein in Großbritannien eingeführter Investitionsplan, der es Personen über 18 Jahren ermöglichte, in Aktien britischer Unternehmen zu investieren. Dies geschah durch einen genehmigten Plan, ein Trust mit qualifizierenden Einheiten oder einen Investment Trust. Die Anleger erhielten sowohl Einkommen als auch Kapitalerträge steuerfrei.
Die 1999 eingestellten Eigenmittelpläne wurden durch individuelle Sparkonten (ISA) ersetzt.
Die Grundlagen von Personal Equity-Plänen
Der persönliche Eigenkapitalplan sollte die Investitionstätigkeit von Einzelpersonen fördern. Viele Pläne erforderten einen Mindestbetrag, der investiert werden musste, z. B. 250 Pfund oder 1.000 Pfund, abhängig von der Art des Plans und den Anforderungen des Planmanagers. 1999 wurde das PEP zugunsten einzelner Sparkonten eingestellt. Da Private-Equity-Pläne ausliefen, wurden alle verbleibenden Pläne bis 2008 in individuelle Sparkonten umgewandelt.
Zu den Anreizen für die Öffentlichkeit, ihre Teilnahme an einem persönlichen Eigenkapitalplan zu fördern, gehörte die Aussicht auf ein höheres Einkommens- und Kapitalwachstum als bei bestimmten anderen Anlageinstrumenten, z. B. bei der Einrichtung eines Einlagenkontos bei einer Bausparkasse.
Die Einnahmen aus einem persönlichen Aktienplan waren steuerfrei, solange die investierten Mittel im Plan verblieben. Wie bei anderen Arten von Aktienanlagen kann der Wert der Aktien, in die im Rahmen eines persönlichen Aktienplans investiert wird, mit Marktschwankungen steigen oder fallen. Es wurde davon ausgegangen, dass die Mittel für eine optimale Kapitalrendite aus einem persönlichen Eigenkapitalplan mindestens fünf Jahre, wenn nicht sogar zehn Jahre, bestehen bleiben sollten. Aufgrund bestimmter Verwaltungsgebühren und anderer Gebühren, die möglicherweise erhoben wurden, hätte eine vorzeitige Auszahlung die aufgelaufenen Gewinne zunichte machen können.
Die zentralen Thesen
- Der Personal Equity Plan (PEP) war eine in Großbritannien ansässige Initiative zur Förderung von Einzelinvestitionen. Der PEP bot steuerliche Anreize zur Förderung von Einzelinvestitionen in Aktien. Der PEP wurde 1999 eingestellt und durch ein individuelles Sparkonto (ISA) ersetzt.
Grenzen und Bestimmungen für Personal Equity-Pläne
Es gab eine jährliche Beitragsgrenze von 6.000 Pfund für allgemeine, selbst gewählte persönliche Aktienpläne. Private Equity-Pläne für einzelne Unternehmen hatten eine jährliche Beitragsgrenze von 3.000 Pfund. Bei einem PEP mit einer einzigen Gesellschaft konnte nur eine Gesellschaft pro Steuerjahr investiert werden. Bei allgemeinen Selbstauswahlplänen hatten Einzelpersonen eine Vielzahl von Optionen für ihre Anlagen wie Aktien, offene Investmentgesellschaften, Unternehmensanleihen und Investmentfonds.
Die im Rahmen von Self-Select-Plänen getätigten Investitionen wurden von der Einzelperson geleitet, obwohl noch ein Manager oder eine Firma erforderlich war, um den Plan zu unterstützen, und der Planinhaber dafür verantwortlich war, zu entscheiden, wo seine Mittel eingesetzt werden sollten. Managed PEPs hingegen wurden von einem professionellen Manager beaufsichtigt, der für die Fonds Anlageportfolios zusammenstellte. Solche vorgefertigten Pläne ermöglichten es Einzelpersonen ohne Marktkenntnisse, über PEPs zu investieren.
