Was ist die risikobasierte Hypothekenpreisgestaltung?
Risikobasierte Hypothekenkurse sind eine Praxis, bei der Kreditgeber den einzelnen Antragstellern die Kreditbedingungen auf der Grundlage der Einschätzung des Kreditgebers zu ihrem Risikograd für die Kreditvergabe an diesen bestimmten Kreditnehmer vorlegen.
Hypothekengeber bieten unterschiedlichen Kreditnehmern unterschiedliche Zinssätze und Darlehensbedingungen an, basierend auf einer Einstufung der Kreditwürdigkeit jedes Kreditnehmers. Kreditgeber stufen Kreditnehmer ein und bieten Kreditnehmern unterschiedliche Zinssätze und Konditionen an, basierend auf mehreren Kriterien, einschließlich der Bonität des Kreditnehmers, der Zahlungshistorie und dem Verhältnis von Kredit zu Wert der Hypothek. Risikobasierte Preisgestaltung wird häufig von Alt-A- und Subprime-Kreditgebern verwendet.
BREAKING DOWN Risk-Based Mortgage Pricing
Die risikobasierte Hypothekenpreisgestaltung ähnelt der Vorgehensweise anderer Gläubiger wie Kreditkartenunternehmen und Kreditgebern für Autokredite. Diese Kreditgeber bieten in der Regel Antragstellern mit besseren finanziellen Verhältnissen und einer besseren Bonität bessere Angebote und Konditionen. Bei Entscheidungen über die Genehmigung von Kredit- oder Kreditanträgen messen diese Kreditgeber das Risiko, dass der Kreditnehmer in Verzug gerät oder mit dem Kredit in Verzug gerät, und verpacken dann ihre Angebote entsprechend.
Kreditnehmern, die eine Insolvenz oder Zwangsvollstreckung hatten, kürzlich arbeitslos waren oder kürzlich verspätete Zahlungen oder andere Kreditprobleme hatten, wird wahrscheinlich ein weniger attraktiver Zinssatz angeboten als anderen Kreditnehmern mit einer positiveren Kreditbilanz. Dies ist eine Standardpraxis, völlig legal und in der Finanzbranche üblich. Kreditgeber können jedoch keine gesetzlich verbotenen Faktoren bei der Bestimmung von Bedingungen oder der Entscheidung über die Genehmigung von Hypotheken- oder Kreditanträgen verwenden. Zu diesen verbotenen Faktoren gehören Geschlecht, Familienstand, Rasse oder Religion.
Wenn einem Kreditnehmer weniger attraktive Konditionen oder Zinssätze angeboten werden, auch wenn diese teilweise auf Informationen in seiner Kreditauskunft beruhen, erhalten sie in der Regel eine Benachrichtigung, die sie über die spezifischen Faktoren in ihrer Kreditauskunft informiert, die bei dieser Entscheidung eine Rolle gespielt haben.
Risikobasierte Hypothekenpreise erweitern die Kreditoptionen
Risikobasierte Hypothekenpreise haben das Angebot an Hypothekengebern erweitert und die Anzahl der Kreditnehmer erhöht, die sich im Allgemeinen für eine Hypothek qualifizieren können. Alt-A- und Subprime-Hypotheken, die Arten von Hypotheken, die im Allgemeinen einer risikobasierten Preisgestaltung unterliegen, werden vom Originator häufig an den Sekundärhypothekenmarkt verkauft, wo sie typischerweise Teil besicherter Hypothekenverpflichtungen, Asset-Backed-Securities und besicherter Schuldverpflichtungen werden. Die risikobasierte Preisgestaltung spielt eine große Rolle bei der Strukturierung von CMO, ABS und CDO. Sie verbessert die allgemeine Bonität und macht sie für ein breites Anlegerspektrum attraktiv.
