Was ist eine risikolose Gesellschaft?
In der Wirtschaftstheorie ist eine risikolose Gesellschaft eine der Annahmen, die der allgemeinen Gleichgewichtstheorie von Arrow-Debreu zugrunde liegen. Die Märkte gelten als vollständig und komplex genug, um jedes erdenkliche Risiko durch Versicherungen zu mindern. Die Ökonomen Kenneth Arrow und Gerard Debreu entwickelten den Begriff einer risikolosen Gesellschaft, um ihr Modell zu vereinfachen, indem sie das Risiko aus der Theorie heraus abstrahieren. Im weiteren Sinne war eine risikolose Gesellschaft (oder eine Welt ohne Risiko) ein idealisiertes und schwer fassbares Ziel des Risikomanagements durch finanzielle Raffinesse oder durch staatliche Regulierung.
Die zentralen Thesen
- Die risikolose Gesellschaft ist eine der Hintergrundannahmen in der modernen allgemeinen Gleichgewichtstheorie. Die allgemeine Gleichgewichtstheorie von Pfeil-Debreu geht von einer Welt aus, in der jedes Risiko versicherbar ist, sodass Risiko und Unsicherheit bei der Konstruktion ihres Modells ignoriert werden können. Ganz allgemein kann die Idee einer risikolosen Gesellschaft als allgemeines Ziel des Risikomanagements, der Finanz- und Versicherungsmärkte und der staatlichen Regulierung verstanden werden.
Eine risikolose Gesellschaft verstehen
Das moderne Konzept des allgemeinen Gleichgewichts, wie es von Kenneth Arrow, Gerard Debreu und anderen in den 1950er Jahren entwickelt wurde, versucht, die komplexen Wechselwirkungen zwischen Angebot, Nachfrage und Preisen von Waren auf mehreren miteinander verbundenen Märkten zu erklären. Im Jahr 1972 war Arrow Mitempfänger des Nobelpreises für Wirtschaftswissenschaften. Debreu wurde 1983 für seine Arbeiten zur Gleichgewichtstheorie mit dem Nobelpreis ausgezeichnet.
In ihrer Theorie wird davon ausgegangen, dass Märkte vollständig sind, oder mit anderen Worten, dass Märkte ohne Transaktionskosten und perfekte Informationen funktionieren und dass für jedes Wirtschaftsgut ein Markt existiert, auf dem dieses Gut gehandelt werden kann, um die zugrunde liegenden Kräfte auszugleichen, die treiben Angebot und Nachfrage und schaffen einen Marktpreis für das Gute. Dies schließt Märkte für Versicherungen (oder das Finanzmanagement von Risiken) ein; Für jede Art von Risiko gibt es einen Markt, der Versicherungen zur Verfügung stellt, um dieses Risiko vollständig zu steuern. Diese Annahme vereinfacht die mathematische Ableitung und den Ausdruck ihrer Theorie erheblich, da keine expliziten Modelle für Risiken, Unsicherheiten oder probabilistische Ergebnisse für die ökonomischen Phänomene erforderlich sind, die in das Modell einbezogen sind oder erklärt werden sollen.
Die Theorie ist ein mathematisches Modell, das auf perfekt umkämpften Märkten basiert und sich daher nicht unbedingt an der Struktur und Funktionsweise der Volkswirtschaften in der realen Welt orientiert. Kritiker des risikolosen Gesellschaftsmodells argumentieren, dass die Gleichgewichtstheorie im Widerspruch zu einem Großteil der empirischen Beweise steht, die uns die Märkte liefern. Sie argumentieren, dass das risikolose Gesellschaftsmodell seltene Ereignisse wie Katastrophen nicht angemessen berücksichtigt. Darüber hinaus geht es nicht um die Rolle, die Ängste oder andere Emotionen bei der Beeinflussung der Entscheidungsfindung spielen können. Die moderne Behavioural-Finance-Theorie versucht, Märkte in unausgeglichenen Zuständen zu untersuchen.
In der realen Welt treten Risiken auf und die Versicherungsmärkte sind nicht vollständig. Das Streben, finanzielle, persönliche und andere Arten von Risiken zu managen, hat große Märkte für Versicherungen und Derivate, nicht marktbasierte Institute zur Risikoteilung und umfangreiche staatliche Vorschriften hervorgebracht, die verhindern sollen, dass Menschen bestimmte Risiken eingehen oder sie retten, wenn dies der Fall ist Risiken gehen schlecht.
Seit der Erstveröffentlichung von Arrow und Debreu ist die Verbreitung von Finanzderivaten exponentiell gestiegen. Es ist jedoch möglicherweise einfach nicht möglich, alle Risiken tatsächlich zu versichern, und einige haben sogar argumentiert, dass ein Versuch, dies zu tun, das langfristige katastrophale Risiko nur dann erhöht, wenn die Risikomanagement-Tools selbst versagen. Komplexe Finanzinstrumente, die als Risikominderung dargestellt wurden, einschließlich Derivate, spielten in der Finanzkrise 2008 und in der Großen Rezession eine wichtige Rolle.
Andere Bedeutungen der risikolosen Gesellschaft
Der Begriff risikolose Gesellschaft wird auch außerhalb des spezifischen Bereichs der theoretischen Ökonomie verwendet. Oft ist es ein Satz, der in Diskussionen über Regulierung, Risiko und öffentliche Sicherheit auftaucht. Gesetzgeber und Administratoren können verstärkte Regeln und Vorschriften zum Schutz der öffentlichen Gesundheit oder zur Verhütung von Unfällen anwenden, um das gesellschaftliche Risiko zu minimieren. Beispiele für solche Richtlinien könnten landesweite Anforderungen sein, wonach Motorradfahrer Helme tragen oder gefährliche Chemikalien am Arbeitsplatz einschränken müssen. Kritiker einer solchen Regulierung argumentieren, dass eine risikolose Gesellschaft eine Unmöglichkeit darstellt und dass zusätzliche Regeln eine unnötige Belastung darstellen und gleichzeitig die Fähigkeit der Menschen einschränken, freie Entscheidungen zu treffen.
