Steuereffizientes Vorsorgesparen ist ein wichtiges Ziel jeder Vorsorgestrategie. In den Vereinigten Staaten sind individuelle Rentenkonten (IRAs) ein etabliertes Instrument, um dieses Ziel zu erreichen. Diese Vereinbarungen können als traditionelle Pläne strukturiert sein, bei denen das Konto mit Vorsteuer-Dollars finanziert und bei der Ausschüttung besteuert wird, oder als Roth-Pläne, bei denen die Finanzierung aus Nachsteuer-Dollars erfolgt und Ausschüttungen steuerfrei sind.
Nach den US-Steuerkodizes muss eine IRA ein Trust oder ein Depot sein, das in den USA zum ausschließlichen Vorteil einer Person oder ihrer Begünstigten erstellt oder organisiert wurde. Das Konto muss schriftlichen Anweisungen unterliegen und bestimmte Anforderungen in Bezug auf Beiträge, Ausschüttungen, Bestände und die Identität des Treuhänders oder der Depotbank erfüllen. Diese Anforderungen und Einschränkungen in Bezug auf die Depotbank und die zulässigen Bestände eines Kontos führen zu einer besonderen Art von IRA: einer selbstgesteuerten IRA (SDIRA).
Individuelle Altersvorsorge: Selbstverwaltete oder selbstverwaltete Altersvorsorge
In allen IRAs können Kontoinhaber aus den im IRA-Treuhandvertrag festgelegten Anlageoptionen auswählen und diese Anlagen nach Ermessen des Kontoinhabers kaufen und verkaufen, solange der Verkaufserlös auf dem Konto verbleibt. Die Beschränkung der Anlegerauswahl ergibt sich aus der Tatsache, dass die IRA-Depotbanken bestimmen kann, welche Arten von Vermögenswerten innerhalb der durch die Steuervorschriften festgelegten Grenzen behandelt werden. Die meisten IRA-Depotbanken gestatten nur Anlagen in hochliquide, leicht zu bewertende Produkte wie genehmigte Aktien, Anleihen, Investmentfonds, ETFs und CDs.
Bestimmte Depotbanken sind jedoch bereit, Konten zu verwalten, auf denen alternative Anlagen gehalten werden, und dem Kontoinhaber eine maßgebliche Kontrolle zu übertragen, um diese Anlagen zu bestimmen oder "selbst zu steuern", vorbehaltlich steuerlicher Verbote. Die Liste der alternativen Anlagen ist umfangreich und wird nur durch eine Handvoll IRS-Verbote gegen illiquide oder illegale Aktivitäten und die Bereitschaft einer Depotbank, die Holding zu verwalten, begrenzt.
Das am häufigsten genannte Beispiel für eine alternative SDIRA-Investition ist das direkte Eigentum an Immobilien, bei denen es sich möglicherweise um ein Mietobjekt oder eine Sanierungssituation handelt. Direkter Immobilienbesitz steht im Gegensatz zu öffentlich gehandelten REIT-Anlagen, da letztere normalerweise über traditionellere IRA-Konten verfügbar sind. Andere gängige Beispiele sind Aktien von Kleinunternehmen, LLC-Beteiligungen, Edelmetalle, Hypotheken, Partnerschaften, Private Equity und Steuerpfandrechte.
Vor- und Nachteile einer selbstgesteuerten IRA
Die mit einem SDIRA verbundenen Vorteile beziehen sich auf die Fähigkeit eines Kontoinhabers, alternative Anlagen zu nutzen, um ein steuerlich günstiges Alpha zu erzielen. Zu den Nachteilen zählen die höheren Risiken, die mit alternativen Anlagen verbunden sind, sowie die Compliance-Kosten und Compliance-Risiken, die für einen SDIRA spezifisch sind. Der Erfolg eines SDIRA hängt letztendlich davon ab, dass der Kontoinhaber über ein einzigartiges Wissen oder Know-how verfügt, um Renditen zu erzielen, die nach Berücksichtigung des Risikos über den Marktrenditen liegen.
Aufsichtsrechtliche Anforderungen und Fallstricke
Ein übergeordnetes Thema in der SDIRA-Verordnung ist, dass Eigengeschäfte, bei denen der Eigentümer der IRA oder eine andere bestimmte Person das Konto zum persönlichen Vorteil nutzt oder die Absicht des Steuergesetzes umgeht, verboten sind. Wesentliche Elemente der SDIRA-Regulierung und Compliance sind die Identifizierung disqualifizierter Personen und die Art der Transaktionen, die diese Personen möglicherweise nicht mit dem Konto initiieren. Die Folgen eines Verstoßes gegen die Vorschriften für verbotene Transaktionen können schwerwiegend sein. Dazu gehört, dass der IRS die gesamte IRA zu Beginn des Jahres, in dem die verbotene Transaktion stattgefunden hat, auf seinem Markt als steuerpflichtig deklariert. Vorzeitige Rücktrittsstrafe.
Zusätzlich zum IRA-Eigentümer identifiziert der IRS eine "disqualifizierte Person" als eine Person, die die Vermögenswerte, Einnahmen, Auszahlungen und Investitionen kontrolliert oder die Investitionsentscheidungen beeinflussen kann. Diese Liste enthält Treuhänder von IRA-Konten, den Ehepartner des IRA-Inhabers, direkte Nachkommen und Ehepartner von direkten Nachkommen.
Bestimmte Beispiele für verbotene Transaktionen sind zu zahlreich, um sie aufzulisten, aber es gibt bestimmte allgemeine Grundsätze. Unter diesen Grundsätzen kann die IRA nicht zum Kauf von Aktien oder anderen Vermögenswerten von einer disqualifizierten Person, zum Leasing von Vermögenswerten von oder an eine disqualifizierte Person, zum Kauf von Aktien an einem Unternehmen, an dem eine disqualifizierte Person eine beherrschende Rolle spielt, oder zum Verleihen oder Ausleihen von einer disqualifizierten Person verwendet werden eine disqualifizierte Person.
