Fast-Food-Aktien hatten in den letzten Monaten zu kämpfen, was durch einen Rückzug der McDonald's Corporation (MCD) untermauert wurde, der nach dem Ausscheiden von CEO Steve Easterbrook am Wochenende zu einer vollständigen Korrektur geführt hat. Rivale Yum! Brands, Inc. (YUM) ist ebenfalls stark eingebrochen und hat in der vergangenen Woche in einer einzigen Sitzung mehr als 6% verloren, nachdem die Gewinnschätzungen für das dritte Quartal aufgrund des Nullwachstums bei Pizza Hut fehlten.
Es ist jedoch nicht alles dunkel und trostlos im Restaurantsektor, da kleinere Konkurrenten wie Shake Shack Inc. (SHAK) die Aktionäre in den kommenden Monaten belohnen könnten. Die inländische Ausrichtung des Unternehmens ist in dieser Zeit ein großer Vorteil, da die Handvoll internationaler Spieler von Währungsproblemen und Übersättigung betroffen sind. Noch wichtiger ist, dass die Shake Shack-Aktie nach dem Gewinnbericht vom Montag steigen und einen raschen Anstieg auf das Allzeithoch vom September einleiten könnte.
Wall Street-Analysten gehen davon aus, dass die in New York ansässige Kette bei einem Umsatz von 157, 45 Millionen US-Dollar im dritten Quartal einen Gewinn je Aktie von 0, 21 US-Dollar ausweisen wird. Die Aktie hat im zweiten Quartal im August die schwache Prognose abgeschüttelt und sich auf den Weg zu den Stars gemacht. Sie stieg um mehr als 40% auf das Allzeithoch im September bei 106 USD. Mehr als zwei Drittel dieser Gewinne wurden bis in den November zurückverfolgt. Dies führte zu einem überkauften technischen Ergebnis und steigerte die Chancen für wesentlich höhere Preise, wenn das Unternehmen die Erwartungen übertrifft.
Die Abdeckung ist seit dem letzten Bericht gering, mit einem Hold-Rating bei der Deutschen Bank als einzigem wichtigen Call eines Investmenthauses. Obwohl die Marktbeobachter in Bezug auf den Sektor vorsichtiger geworden sind, könnten sie aufgrund eines Umsatzanstiegs von 30% im ersten Halbjahr und eines aggressiven Zeitplans für die Ladeneröffnung, der bis weit in das Jahr 2020 hinein ansetzen sollte, eine Ausnahme für die äußerst beliebte Hamburger-Kette bilden Kehrseite, Roll-Out-Verzögerungen oder Kürzungen werden von der Handelsmasse wahrscheinlich nicht gut aufgenommen.
SHAK Langzeit-Chart (2015 - 2019)
TradingView.com
Das Unternehmen notierte im Januar 2015 bei 47 USD an der Börse und ließ sich im Februar in den oberen 30 USD nieder. Der anschließende Aufwärtstrend erreichte im April ein neues Hoch und löste einen starken Trendfortschritt aus, der im Mai unter 100 USD ins Stocken geriet. Aggressive Verkäufer übernahmen daraufhin die Kontrolle und beendeten einen Abwärtstrend, der im ersten Quartal 2016 Unterstützung bei 30 USD fand, während zwei Wiederholungsversuche in der zweiten Jahreshälfte 2017 das Kaufinteresse nicht anregten.
Die Stimmung verbesserte sich im vierten Quartal 2017 und sorgte für einen gesunden Aufwärtstrend, der im August 2019 drei Rallye-Etappen bis zum Hoch von 2015 vollendete. Die Aktie brach sofort aus und stieg auf 105 USD. Ende September fiel der Ausbruch aus. Im Oktober verlor es weiter an Boden, aber die relativen Stärkewerte erreichten endlich überverkaufte Niveaus, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Zwischenkorrektur bald zu Ende geht.
SHAK-Kurzzeit-Chart (2018 - 2019)
TradingView.com
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulationen auf das bilanzielle Volumen (OBV) verzeichnete im ersten Halbjahr 2018 ein neues Hoch und kam zum Stillstand, wodurch ein enges Konsolidierungsmuster entstand, das im August 2019 nach oben abbrach. Zwei Wochen später verzeichnete OBV ein Allzeithoch in einer geordneten Verteilungsphase, die deutlich über dem vorherigen Höchststand liegt, nach unten gedreht. Dies sieht aus wie die Gewinnmitnahme von Gartensorten in einer Führungsaktie, die bald dreistellig ausbrechen könnte.
Der Rückgang hat sich nun auf dem Retracement-Niveau von 0, 382 Fibonacci in den unteren 80er-Jahren niedergeschlagen. Ein Ertragsverlust könnte den Preis durch diese Unterstützung in den 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) und die steigende Trendlinie in den mittleren bis oberen 70er-Jahren fallen lassen. Beobachten Sie das Niveau von 90 USD, wenn Käufer nach den Nachrichten die Kontrolle übernehmen, da Leerverkäufer Positionen auf diesem Niveau aufladen. Wenn die Rallye weitergeht, ist ein Kurs von 96 USD das wichtigste Niveau, da dies der Ort ist, an dem der Ausbruch im September gescheitert ist.
Die Quintessenz
Shake Shack wird am Montag nach einer zweieinhalbmonatigen Korrektur, bei der die technischen Werte auf ein überverkauftes Niveau gesunken sind, die Gewinne nach dem Börsengang melden. Ein positiver Bericht könnte den Abwärtstrend beenden und die Voraussetzungen für neue Höchststände in den kommenden Monaten schaffen.
