Der iShares Russell 2000 ETF (IWM) hat das Fibonacci-Retracement-Niveau von 0, 618 des Rückgangs von 2018 umgekehrt und sich auf ein Drei-Wochen-Tief verkauft, das eine relative Schwäche im Vergleich zum S & P 500 und dem Nasdaq 100 aufweist. Dies markiert eine rückläufige Trendwende Ereignisse, da Small Caps im Januar und Februar zu breiteren Benchmarks führten und nun nach unten führen. Dies lässt darauf schließen, dass die Vergleichsindizes für Large Caps in den kommenden Sitzungen folgen werden.
Die positive Saisonalität, die die Führung bei Small Caps untermauert hat, lässt zwischen März und Mai tendenziell nach und weicht einer schwachen relativen Performance während der Sommermonate aus. Dies ist derzeit eine wichtige Beobachtung, da der Sektor in der zweiten Jahreshälfte aggressiver verkauft wurde als Aktien mit hoher Marktkapitalisierung. Infolgedessen ist es logisch anzunehmen, dass der breite Markt bei anhaltender Small-Cap-Schwäche im zweiten Quartal deutlich nach unten tendieren wird.
IWM-Langzeitchart (2007 - 2019)
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Der Russell 2000 ETF notierte im Juli 2007 bei 85, 20 USD nach einem mehrjährigen Aufwärtstrend, der eine Reihe von Allzeithochs verzeichnete. Ein ordentlicher Rückzug eskalierte während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 zu einer umfassenden Panik und gab alle bis auf zwei Punkte des langfristigen Aufwärtstrends auf, bevor er im März 2009 seinen Tiefpunkt bei 34, 26 USD erreichte. Die anschließende Erholungswelle entfaltete sich in zwei breiten Kaufwellen, die a Hin- und Rückflug in das vorige Hoch im April 2011.
Verkäufer übernahmen die Kontrolle im Jahr 2012, aber der Preis hielt sich deutlich über dem vorherigen Tief und vervollständigte den Griff eines mehrjährigen Bechers und Griffausbruchs. Der Fonds löste 2013 seinen Widerstand endgültig auf und startete in einem starken Aufwärtstrend, der 2014 über 120 USD nachließ. Anschließend nahm er eine Stealth-Korrektur vor, die sich 15 Monate lang seitwärts bewegte, bevor er im ersten Quartal 2016 deutlich nach unten fiel. Ein halbes Jahrestief in den niedrigen 90ern markierte den Tiefpunkt, bevor die Präsidentschaftswahlen anliefen.
Der Fonds und der Index erreichten im November 2016 neue Höchststände und sanken einen Monat später auf eine flache Rallye. IWM verzeichnete Gewinne auf dem Hoch vom Juni 2018 von 170, 20 USD. Er stieg über dieses Widerstandsniveau im August, fügte drei Punkte hinzu und sorgte für einen starken Rückgang der Bullen, der den Fonds in weniger als vier Monaten um mehr als 27% belastete. Es erholte sich auf einem Zweijahrestief im Jahr 2019 und machte Anfang März mehr als die Hälfte des Verlusts wett.
IWM-Kurzzeittabelle (2016 - 2019)
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Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) verzeichnete im August ein Allzeithoch und trat in eine aggressive Verteilungsphase ein, die im Dezember ein 13-Monats-Tief erreichte. Das Kaufinteresse im März war proportional zu den Kursgewinnen und erzeugte weder eine bullische noch eine bearische Divergenz. Alles in allem trägt dies zu einem neutralen Ausblick und der Erwartung eines bereichsgebundenen Handelns in absehbarer Zukunft bei.
Ein Fibonacci-Gitter, das sich über den Aufwärtstrend erstreckte, der 2016 begann, zeigt den Rückgang von 2018, der sich über das.50-Retracement auf das.618-Retracement-Niveau im Dezember erstreckte blaue Linie) am 25. Februar. Der Fonds kehrte in der folgenden Sitzung auf diesem Widerstandsniveau um und hat nun den exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) unterschritten.
Beobachten Sie die untere blaue Linie bei 145 USD, wenn der Verkaufsdruck in den kommenden Wochen anhält, da ein starker Aufschwung in der Nähe dieses Niveaus die rechte Schulter eines umgekehrten Kopf- und Schulternmusters treffen könnte und ein Ausbruch auf ein neues Bullenmarkthoch abzielt. Umgekehrt gibt es unterhalb dieser Linie nur wenige Unterstützungsniveaus im Sand, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass eine Aufschlüsselung nach unten in das Tief von 2018 führt.
Die Quintessenz
Die Preisaktion von Bearish Russell 2000 hat vorläufige Verkaufssignale veröffentlicht, die auf eine größere Korrektur im zweiten Quartal hindeuten könnten.
