United Continental Holdings, Inc. (UAL) hat am Mittwoch den Airline-Sektor in eine Tailspin-Phase versetzt, nachdem Analysten angekündigt hatten, die Kapazität in den nächsten drei Jahren um 4% bis 6% pro Jahr zu erhöhen, um im Wettbewerb mit Billigfliegern aggressiver zu sein Fluggesellschaften. Die Nachrichten lösten Befürchtungen eines Preiskampfs aus, der die Gewinne der großen US-Fluggesellschaften stetig ansteigen ließ und den Amex Airline Index (XAL) um fast 3% senkte. Die Aktie von United Continental fiel um fast 9% und fiel auf ein Zwei-Wochen-Tief.
Die Luftfahrtunternehmen haben in den letzten Jahren die Gebühren erheblich angehoben. Dies zeigt, dass es in den letzten zehn Jahren an Haushaltsdisziplin mangelte, die durch eine Reihe hochkarätiger Insolvenzen gekennzeichnet war. Weniger Beinfreiheit, höhere Gepäckgebühren und andere Sparsamkeitsprogramme haben die Kunden verärgert, aber die Aktionäre begeistert, die die Gruppe auf ein Allzeithoch gebracht haben. Dies könnte sich ändern, wenn United seine Wachstumsziele umsetzt und die Wettbewerber dazu zwingt, die Preise zu senken, um Marktanteile zu halten.
United Continental Holdings entstand im Mai 2010, als United Airlines mit Continental Airlines fusionierte. Die Aktie erlebte nach der Hochzeit von Gleichen eine Flucht und notierte im November bei 29, 75 USD. Es baute ein Basismuster in 2013 auf und startete erneut, wobei es Mitte der 70er Jahre im Januar 2015 ins Stocken geriet. Der darauffolgende Rückgang setzte sich im ersten Quartal 2016 fort und fiel in die Unterstützung von zwei Jahren in den oberen 30er Jahren.
Die Aktie kehrte auf das Hoch von 2015 im Dezember 2016 zurück und brach aus und verzeichnete im Juni 2017 ein Allzeithoch bei 83, 04 USD. Sie überschritt den Ausbruch im August, bevor sie in den Nachrichtenschock dieser Woche eingewechselt wurde, der ein Hoch druckte -Volumenlücke im 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) der oberen 60er Jahre. Diese Unterstützungsstufe sollte den kurzfristigen technischen Schaden begrenzen, aber aggressive Leerverkäufer dürften ihre Positionen bei der nächsten Erholung in die niedrigen 70er-Jahre zurückversetzen.
Die Aktie von United könnte sich bei der 200-Tage-EMA Mitte der 60er Jahre einer größeren Herausforderung gegenübersehen, wobei eine Aufschlüsselung einen Rückgang bis zum Tief von 2017 bei 56, 51 USD begünstigt. Das bilanzielle Volumen (OBV) prognostiziert zu diesem Zeitpunkt ein rückläufiges Ergebnis, das im Februar 2017 einen neuen Höchststand verzeichnete und in eine große Verteilungswelle abfiel, bevor sich die Erholung bis 2018 nicht durchsetzte. Dies deutet auf ein unzureichendes institutionelles Sponsoring hin, das voraussagen könnte ein langfristiger Abwärtstrend. (Weitere Informationen finden Sie unter: United Continental plant Kapazitätserhöhung .)
Die American Airlines Group Inc. (AAL) wurde im Dezember 2013 nach der Fusion von US Air und American Airlines gegründet. Die Aktie erholte sich nach dem Zusammenschluss stark und stieg im ersten Quartal 2015 bis zur Mitte der 50er-Jahre. Sie verkaufte sich mit anderen Sektorkomponenten bis zum ersten Quartal 2016 und erreichte Mitte der 20er-Jahre ein Zweijahrestief. vor einem Aufschwung, der im Juli 2017 eine Runde in das Hoch von 2015 geschafft hat.
Die Aktie hat beim Widerstand im Jahr 2018 eine dreieckige Konsolidierung durchgemacht und brach aus und erreichte am 16. Januar ein Allzeithoch bei 59, 08 USD. Sie hielt diesen Tiefpunkt eine Woche lang und gab am Mittwoch nach den Nachrichten von United um mehr als 8% nach Kontinental. Der Rückgang erreichte die Breakout-Unterstützung und die 50-Tage-EMA, was einen Test für die bullische Stärke ergab. Dies führt zu einem bilateralen Szenario, bei dem die Erholung auf die Fortsetzung des hoch favorisierten Trends in diesem Monat zurückgeführt wird, während ein Rückgang um 51, 50 USD einen gescheiterten Ausbruch bedeuten würde.
Der Ausbruch im Januar übertraf das Hoch von 2015 um weniger als drei Punkte und erhöhte die Anfälligkeit für einen ausgefallenen Ausbruch. OBV schwenkt auch eine rote Fahne, die ihren Höhepunkt im Jahr 2015 erreicht und die Preisbewegung von 2018 nicht mit einem Aufwärtstrend auf ein neues Hoch übertrifft. Diese Aktie ist jedoch besser positioniert als ihr Konkurrent, um technischen Schäden zu entgehen und den langfristigen Aufwärtstrend fortzusetzen. Trotzdem ist es die logischste Strategie, hier beiseite zu stehen und die Handelsmenge über das Schicksal der Aktie entscheiden zu lassen.
Die Quintessenz
United Continental Holdings schockierte die Luftfahrtindustrie mit einem aggressiven Wachstumsplan, der einen weltweiten Preiskrieg auslösen könnte. Die Kunden werden davon in hohem Maße profitieren, während die Aktionäre darunter leiden werden. Die wichtigsten Akteure der Branche sind anfällig für starke Korrekturen.
