Was ist ein Spekulant?
Ein Spekulant nutzt Strategien und in der Regel einen kürzeren Zeitrahmen, um traditionelle längerfristige Anleger zu übertreffen. Spekulanten gehen Risiken ein, insbesondere im Hinblick auf die Antizipation künftiger Kursbewegungen, in der Hoffnung, Gewinne zu erzielen, die groß genug sind, um das Risiko auszugleichen.
Spekulanten, die ein übermäßiges Risiko eingehen, halten normalerweise nicht lange. Spekulanten üben die Kontrolle über langfristige Risiken aus, indem sie verschiedene Strategien anwenden, wie z. B. Positionsgrößen, Stop-Loss-Orders und die Überwachung der Statistiken über ihre Handelsleistung. Spekulanten sind in der Regel hoch entwickelte, risikobehaftete Personen mit Fachkenntnissen auf den Märkten, auf denen sie handeln.
Spekulation
Grundlagen der Spekulanten
Spekulanten versuchen, Preisänderungen vorherzusagen und Gewinne aus den Kursbewegungen eines Vermögenswerts zu ziehen. Sie können Hebel einsetzen, um die Renditen (und Verluste) zu erhöhen, obwohl dies eine persönliche Entscheidung des Einzelnen ist.
Es gibt verschiedene Arten von Spekulanten auf einem Markt. Einzelne Händler können beispielsweise Spekulanten sein, wenn sie ein Finanzinstrument für kurze Zeit kaufen, um von dessen Preisänderungen zu profitieren. Market Maker können auch als Spekulanten betrachtet werden, da sie den Marktteilnehmern entgegengesetzte Positionen einnehmen und von den unterschiedlichen Geld- und Briefspannen profitieren. Prop-Shops oder firmeneigene Handelsunternehmen können auch als Spekulanten betrachtet werden, da sie mit Hebeleffekten Wertpapiere kaufen und Gewinne aus Preisänderungen erzielen.
Normalerweise arbeiten Spekulanten in einem kürzeren Zeitrahmen als ein traditioneller Investor.
Beispielsweise kann sich eine Person als Investor bezeichnen, wenn sie 20 starke Unternehmen kauft und plant, diese Aktien mindestens 10 Jahre lang zu halten, vorausgesetzt, die Unternehmen entwickeln sich weiterhin gut. Andererseits kann ein Spekulant sein gesamtes Portfoliokapital verwenden, um fünf Aktien oder mehrere Terminkontrakte zu kaufen, die in den nächsten Tagen, Wochen oder Monaten steigen werden. Spekulanten verwenden normalerweise Handelsstrategien, die ihnen sagen, wann sie kaufen, wann sie verkaufen (mit Verlust oder Gewinn) und wie groß die Position ist, die sie einnehmen müssen.
Prinzipien hinter Spekulation
Spekulationen werden manchmal mit Glücksspielen verwechselt. Es gibt jedoch einen wichtigen Unterschied. Wenn ein Trader ungetestete Handelsmethoden einsetzt, die oft auf Ahnungen oder Gefühlen beruhen, ist es sehr wahrscheinlich, dass er spielt. Beim Glücksspiel ist es wahrscheinlich, dass der Trader auf lange Sicht verliert. Profitables Spekulieren erfordert viel Arbeit, aber mit geeigneten Strategien ist es möglich, einen zuverlässigen Vorsprung auf dem Markt zu erlangen.
Profitable Spekulanten suchen nach sich wiederholenden Mustern auf dem Markt. Sie suchen nach Gemeinsamkeiten zwischen vielen steigenden und fallenden Preisen, um diese Informationen zu nutzen, um von künftigen Preiserhöhungen und -senkungen zu profitieren. Es ist eine detaillierte Arbeit, und da sich die Preise ständig bewegen und nahezu unendlich viele Variablen zu berücksichtigen sind, entwickelt jeder Spekulant häufig seine eigene Art des Handels.
Die zentralen Thesen
- Spekulanten sind anspruchsvolle Anleger oder Händler, die für kurze Zeit Vermögenswerte kaufen und Strategien anwenden, um von Preisänderungen zu profitieren. Spekulanten sind wichtig für die Märkte, weil sie Liquidität bringen und Marktrisiken übernehmen. Umgekehrt können sie sich auch negativ auf die Märkte auswirken, wenn ihre Handelsaktivitäten zu einer Spekulationsblase führen, die den Preis eines Vermögenswerts auf ein nicht nachhaltiges Niveau treibt.
Einfluss der Spekulanten auf den Markt
Wenn ein Spekulant glaubt, dass ein bestimmter Vermögenswert an Wert gewinnt, kann er sich dafür entscheiden, so viel wie möglich von dem Vermögenswert zu kaufen. Diese Aktivität, basierend auf der wahrgenommenen Zunahme der Nachfrage, treibt den Preis des jeweiligen Vermögenswerts in die Höhe. Wenn diese Aktivität auf dem gesamten Markt als positives Zeichen gesehen wird, kann dies dazu führen, dass auch andere Händler den Vermögenswert kaufen, was den Preis weiter erhöht. Dies kann zu einer Spekulationsblase führen, bei der die Spekulationsaktivität den Preis eines Vermögenswerts über seinen wahren Wert getrieben hat.
Das Gleiche ist in umgekehrter Richtung zu sehen. Wenn ein Spekulant glaubt, dass sich ein Abwärtstrend abzeichnet oder ein Vermögenswert derzeit überbewertet ist, verkauft er so viel wie möglich des Vermögenswerts, während die Preise höher sind. Dieser Akt beginnt, den Preis des Vermögenswerts zu senken. Wenn andere Händler ähnlich handeln, wird der Preis weiter fallen, bis sich die Aktivität auf dem Markt stabilisiert.
Auf diese Weise werden auch viele Investoren von Zeit zu Zeit zu Spekulanten. Sie geraten in den Rausch der großen Höhen und Tiefen. Während sie möglicherweise ihre Position mit der Absicht eingeweiht haben, langfristige Investoren zu sein, sind sie, wenn sie anfangen zu kaufen und zu verkaufen, nur weil sie glauben, dass andere Leute kaufen oder verkaufen, in die Spekulation eingetreten - möglicherweise sogar in das Glücksspiel, wenn sie sich nicht sicher sind was sie tun - im Gegensatz zu investieren.
