Die Aktien der Starbucks Corporation (SBUX) haben im Juni die langfristige Unterstützung durchbrochen, nachdem das Unternehmen die Prognosen für 2018 als Reaktion auf schwächer als erwartete Verkäufe im selben Geschäft gesenkt hatte. Einige Analysten gaben dem Rassenvorfall in Philadelphia im Mai die Schuld, andere fragten sich, ob der internationale Kaffeekönig endlich von einem intensiven Wettbewerb heimgesucht wird. In beiden Fällen hat der Rückgang eine potenzielle Leerverkaufsmöglichkeit eröffnet, die bis ins vierte Quartal gute Gewinne generieren könnte.
Das Unternehmen skizzierte drei strategische Initiativen, um wieder auf Kurs zu kommen: Rückkauf und Dividendenrückgabe von 25 Mrd. USD in bar an die Aktionäre, Reduzierung des Ausbaus neuer Filialen und Schließung von Filialen, die unterdurchschnittlich im städtischen Geschäft abschnitten. Dies sollte alles vertraut klingen, da es das typische Spielbuch ist, wenn sich das Wachstum einer großen Marke aufgrund von Reifung, Sättigung und / oder Konkurrenz verlangsamt.
SBUX Langzeit-Chart (1992 - 2018)
Die Aktie erlebte einen starken Aufwärtstrend, nachdem sie im Juni 1992 mit einem Split-bereinigten Kurs von 34 Cent (USD 2, 52) in der Öffentlichkeit gelandet war. 1998 brach sie aus einem Seitwärtsmuster aus und erzeugte eine hohe Volatilität und breite Kursschwankungen in die Spitze von Februar 2001 bei 6, 41 US-Dollar. Ein aufsteigendes Dreiecksmuster in der zweiten Jahreshälfte 2003 führte zu einem weiteren Ausbruch und bereitete die Bühne für beeindruckende Gewinne während des Bullenmarkts Mitte des Jahrzehnts.
Das Kaufinteresse lag 2006 bei knapp 20 USD und löste einen Rückzug und einen gescheiterten Ausbruch aus, der vor einem Zusammenbruch und einem Abwärtstrend im Juni 2007 ein Double Top vervollständigte. Der Verkaufsdruck beschleunigte sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 und ließ im November nach, nachdem der Rückgang die Unterstützung auf dem Tief von 2001 über 3, 00 USD prüfte. Die anschließende Erholungswelle dauerte fast drei Jahre, um eine Rundreise in das vorherige Hoch abzuschließen.
Ein Ausbruch von 2011 zog ein starkes Momentum-Gebot an und erzeugte einen starken Trendfortschritt, der sich bis in den Oktober 2015 fortsetzte, als die Aktie bei 64 USD überstieg. Es verkaufte sich in mehreren Wellen in der Wahl von 2016 und stieg und testete das vorherige Hoch im Juni 2017. Ein Ausbruch scheiterte um weniger als einen Punkt über diesem Niveau, wodurch die Käufer in einen Abschwung gerieten, der das Tief von 2016 im August testete. Ein Aufschwung in den Januar 2018 schlug weit unter dem Bereichswiderstand fehl, während der rückläufige Katalysator im Juni die Unterstützung für 2016 und 2017 brach.
Der monatliche Stochastik-Oszillator fiel im vierten Quartal 2017 auf das überverkaufte Niveau und überschritt einen Kaufzyklus, der im Februar 2017 gescheitert war. Der nachfolgende Verkaufszyklus erreichte immer noch nicht das überverkaufte Niveau, was die Wahrscheinlichkeit einer Schwäche erhöht, die bis ins Jahr andauern könnte Ende. In der Zwischenzeit hat der Rückgang zum ersten Mal seit 2009 die Unterstützung des 50-monatigen exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) durchbrochen und damit eine extreme Schwäche signalisiert.
SBUX-Kurzzeittabelle (2016 - 2018)
Preisbewegungen zwischen 2015 und 2018 schnitzten ein schalenförmiges Muster mit einer Unterstützung in den unteren 50er Jahren und einem Widerstand in der Nähe von 64 USD. Der Rückgang im Juni durchbrach die Trendlinie höherer Tiefstände und erreichte ein Zweijahrestief bei 47, 37 USD, bevor es in den Juli überging. Es handelt immer noch unter den gebrochenen Tiefstständen von August 2017 und Februar 2018 und bildet Barrieren bei 52, 50 USD, 53, 50 USD und in der Trendlinie bei 55 USD. Der wöchentliche Stochastik-Oszillator ist jetzt auf das überverkaufte Niveau gefallen, was darauf hindeutet, dass der aktuelle Pullback eines oder alle dieser Ziele erreicht, bevor der Abwärtstrend fortgesetzt und fortgesetzt wird.
Das Februar-Tief stimmt mit dem Retracement von 0, 50 der Verkaufswelle von März bis Juni überein, während der rückläufige Breakaway-Abstand mit dem Retracement von 618 übereinstimmt. Die Trendlinie steigt langsam auf dieses Niveau und signalisiert eine risikoarme Leerverkaufsmöglichkeit bei 54 und 55, 50 USD. Trotzdem könnte der nächste Abschwung auf einem niedrigeren Widerstandsniveau beginnen. Potenzielle Leerverkäufer sollten sich daher auf kurzfristige Preismaßnahmen konzentrieren und nach einer deutlichen Umkehr im 60-Minuten-Zeitrahmen Ausschau halten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Starbucks schließt 150 Geschäfte mit schlechterer Performance, Dividendenerhöhung .)
Die Quintessenz
Die Starbucks-Aktie ist im Juni zusammengebrochen und zieht sich nun zurück, um neuen Widerstand zu testen. Dies ist ein klassisches Short-Sale-Setup mit einem potenziellen Abwärtspotenzial im unteren Bereich der Mini-Flash-Crash-Leiste vom August 2015 von 42 USD. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Starbucks Geld verdient .)
