Die Aktie der Starbucks Corp. (SBUX) sank am 20. Juni um über 9%, nachdem das Unternehmen mit nur 1% ein Umsatzwachstum im selben Geschäft für das dritte Quartal des Geschäftsjahres verzeichnete, nachdem zuvor 3% veranschlagt worden waren. Die Aussichten für die Aktie scheinen sich auf der Grundlage des technischen Charts jedoch noch zu verschlechtern, was darauf hindeutet, dass die Aktie von ihrem aktuellen Kurs von rund 52, 20 USD um etwa 16% fallen könnte. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Große Warnschilder für Starbucks Stock .)
In den letzten drei Jahren sind die Aktien von Starbucks um fast 4% gefallen, während der S & P 500 um über 31% gestiegen ist. Vielleicht ist das der Grund, warum der Pessimismus unter Optionshändlern so groß ist. Einige Händler setzen darauf, dass die Aktien bis Anfang nächsten Jahres auf 35 USD fallen, was einem Rückgang von fast 33% gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht.
SBUX-Daten von YCharts
Bärisches technisches Diagramm
Das technische Diagramm zeigt, dass der Aktienkurs mit rund 53 USD unter ein signifikantes Niveau der technischen Unterstützung gefallen ist. Es ist ein Preis, der sich in der Vergangenheit bei einigen Gelegenheiten als hart erwiesen hatte, als das Unternehmen die Anleger enttäuschte. Diesmal fiel der Bestand jedoch viel weiter als in anderen Perioden. Tatsächlich waren die Aktien seit November 2016 nicht mehr so niedrig.
Da der technische Support jetzt unterbrochen ist, müssten die Aktien auf ungefähr 43, 70 USD fallen, die nächste Region des technischen Supports. Es ist ein Rückgang von 16% gegenüber dem aktuellen Preis.
Erschwerend kommt hinzu, dass das Volumen am 20. Juni stark angestiegen ist. Das Volumen hat in den letzten Jahren ein Niveau erreicht, das in der Vergangenheit nur zweimal erreicht wurde. Es würde darauf hindeuten, dass die Überzeugung unter den Verkäufern sehr stark ist. (Siehe auch: Starbucks eröffnet erstes europäisches Kloster in Italien .)
Starke Option Wetten
Einige Optionshändler haben seit Jahresbeginn darauf gewettet, dass Aktien der Aktie irgendwann fallen könnten. Die Optionen, die am 18. Januar 2019 ablaufen, zeigen zwei beträchtliche offene Put-Positionen zum Ausübungspreis von 40 USD und 35 USD. Beide Puts haben ungefähr 230.000 offene Kontrakte. Damit beide Optionspaare rentabel sind, müsste die Aktie bis zum Verfall unter 35 USD fallen.
Nicht billig
Die Verlangsamung des vergleichbaren Umsatzes im selben Geschäft belastet die Aktie und führt zu einem teuren Gewinnmultiplikator. Derzeit handelt es sich um das 19-fache der Gewinnschätzungen für das Geschäftsjahr 2019 von 2, 72 USD je Aktie, bei einem Gewinnwachstum von nur 12%. Bei Anpassung der Bewertung um das Wachstum wird die Aktie auf einem erhöhten Niveau mit einer PEG-Ratio von 1, 7 gehandelt. Darüber hinaus sind diese Gewinnschätzungen für das Gesamtjahr möglicherweise zu hoch, und das langsamer als erwartete Wachstum könnte Analysten dazu veranlassen, ihre Einschätzungen zu kürzen.
Die Aussichten für Starbucks sehen derzeit nicht gut aus, und die Straße vor uns scheint turbulent zu sein. Vielleicht gibt es bessere Nachrichten, wenn das Unternehmen später im Sommer Quartalsergebnisse veröffentlicht.
