Vor- und Nachteile des Ziels

Zieldatumsfonds sind eine beliebte Wahl bei Anlegern für Altersvorsorge, aber wie jede Anlage haben sie Vor- und Nachteile, die berücksichtigt werden müssen.

Zieldatum Fonds: Ein Überblick

Zielrentenfonds sind als einziges Anlageinstrument konzipiert, mit dem ein Anleger für die Altersvorsorge spart. Das Konzept, das auch als Life-Cycle-Fonds oder Altersfonds bezeichnet wird, ist einfach: Wählen Sie einen Fonds aus, legen Sie so viel wie möglich in den Fonds ein, und vergessen Sie es dann, bis Sie das Rentenalter erreicht haben.

Natürlich ist nichts so einfach, wie es scheint. Obwohl Einfachheit einer der Vorteile dieser Fonds ist, müssen Anleger die Gebühren, die Vermögensallokation und die potenziellen Risiken im Auge behalten.

Die zentralen Thesen

• Zieldatum Fonds bieten eine einfache Möglichkeit, um für den Ruhestand zu sparen. Sie bieten ein Engagement in einer Vielzahl von Märkten, aktives und passives Management sowie eine Auswahl an Asset-Allokationen. Trotz ihrer Einfachheit müssen Anleger, die Fonds mit Stichtagstermin verwenden, die Asset-Allokation, die Gebühren und das Anlagerisiko stets im Blick behalten.

Vorteile von Target-Date-Fonds

Es gibt zwei Arten von Zieldatum-Fonds, aus denen Sie auswählen können: Zieldatum und Zielrisiko.

Einfachheit der Wahl

Ein Fonds mit Stichtag arbeitet nach einer Vermögensallokationsformel, die davon ausgeht, dass Sie in einem bestimmten Jahr in den Ruhestand gehen, und passt sein Vermögensallokationsmodell an, sobald es sich diesem Jahr nähert. Das Zieljahr wird im Namen des Fonds angegeben. Wenn Sie beispielsweise vorhaben, im Jahr 2045 in den Ruhestand zu treten, wählen Sie einen Fonds mit dem Namen 2045 aus.

Bei Zielrisikofonds haben Sie im Allgemeinen drei Gruppen zur Auswahl. Jede Gruppe basiert auf Ihrer Risikotoleranz, unabhängig davon, ob Sie ein konservativer, aggressiver oder moderater Risikoträger sind. Wenn Sie später entscheiden, dass sich Ihre Risikotoleranz mit zunehmender Annäherung an den Ruhestand ändern muss oder muss, haben Sie die Möglichkeit, auf ein anderes Risikoniveau zu wechseln.

Wer profitiert tatsächlich von einem Zieldatum?

Etwas für jeden

Zielrentenfonds bieten für jeden etwas. Sie können Fonds finden, die sich durch aktives Management, passives Management, Engagement in einer Vielzahl von Märkten und eine Auswahl von Optionen für die Asset-Allokation auszeichnen. Anleger, die gerne einen bestimmten Prozentsatz ihres Ruhestands angeben und ihn dann 30 Jahre lang vergessen, können sich in Bezug auf die Zielrentenfonds durchaus wohlfühlen. Darüber hinaus finden Anleger, denen es nichts ausmacht, ein wenig zu recherchieren, möglicherweise den genauen Fonds, nach dem sie suchen, in der Zielfondsaufstellung.

Nur weil der Fonds sagt, dass 2045 auf dem Label steht, bedeutet dies nicht, dass ein rasender Bullenmarkt gerade rechtzeitig beginnt und endet, um den Fonds auf dem neuesten Stand zu halten. Dies bedeutet auch nicht, dass ein schwerer Bärenmarkt im Jahr 2044 und 2045 nicht betroffen sein wird die Bestände des Fonds zu dezimieren.

Nachteile von Target-Date-Fonds

Es gibt verschiedene Nachteile, die Anleger berücksichtigen müssen, darunter:

Nicht alle Mittel werden gleich angelegt

Die erste Herausforderung bei Fonds mit Stichtag ist, dass nicht alle Fonds gleich angelegt sind. Eine Stichprobe von ungefähren Beständen mit einem Zieldatum von 2045 zeigt diesen Punkt.

Fonds	Eigenkapitalanteil	Fixed Income-Anteil	Eigenkapitalallokation	Fixed Income Allocation
Fidelity ClearPath® 2045	90, 6%	9, 4%	38% internationales Eigenkapital	4, 5% Investment Grade Anleihen
			30% US-Eigenkapital	2, 9% Geldmarkt / Bargeld
			22, 6% kanadisches Eigenkapital	1, 2% High Yield Bonds
			9, 4% Sonstiges	0, 8% kurzfristige Schulden
T. Rowe Price Retirement 2045 Fund	87, 7%	12, 3%	56, 4% inländische Aktien	6, 3% inländische Anleihe
			30, 9% Auslandsaktien	3, 2% Auslandsanleihen
			0, 4% bevorzugt	2, 1% Sonstiges
				0, 7% Wandelanleihen
Vanguard Target Ruhestand 2045	90%	10%	54% Gesamtaktienindex	7% Total Bond Market II Index
			36% Internationaler Aktienindex	3% Internationaler Gesamtanleihenindex