Was ist manueller Handel?
Der manuelle Handel ist ein Handelsprozess, bei dem menschliche Entscheidungen für den Ein- und Ausstieg aus dem Handel getroffen werden. Dies steht im Gegensatz zu automatischem oder automatisiertem Handel, bei dem Programme verwendet werden, die Trades basierend auf menschlichen Instruktionskriterien erstellen. Manuelle Händler setzen häufig Computerprogramme ein, um Informationen zu konsolidieren. In einigen Fällen können sie auch automatisierte Indikatoren festlegen, um sie auf potenzielle Handelsmöglichkeiten aufmerksam zu machen. In jedem Fall ist jedoch eine menschliche Eingabe erforderlich, um den Handel beim manuellen Handel zu autorisieren.
Die zentralen Thesen
- Manueller Handel ist, wenn Trades von einem Menschen eingegeben werden und nicht von einem Computer oder einem Programm. Manuelle Trader werden oft noch von Programmen und Technologien bei ihren Handelsentscheidungen unterstützt. Manueller Handel und automatisierter Handel haben beide Vor- und Nachteile. Es liegt an jeder Person zu entscheiden, was für sie funktioniert.
Grundlegendes zum manuellen Handel
Es wird derzeit diskutiert, ob ein automatisierter Handel ratsam ist oder nicht. Einige Händler glauben, dass manueller Handel überlegen ist, da menschliches Urteilsvermögen erforderlich ist, um Markttrends zu messen und das Risiko zu kontrollieren. Sie glauben, dass der richtige Ort für die Automatisierung darin besteht, Daten zu überwachen und für die Interpretation durch den Menschen zu konsolidieren.
Befürworter des automatisierten Handels argumentieren, dass diese Methode überlegen ist, da sie irrationales menschliches Verhalten aus der Gleichung herausnimmt. Der automatisierte Handel basiert ebenfalls auf Regeln und Statistiken, wohingegen der manuelle Handel möglicherweise auf mehr Emotionen basiert. Dies muss jedoch nicht immer der Fall sein, da ein manueller Händler seine Strategie auf fundierte Logik, Statistik und Disziplin stützen kann.
Automatisierte Handelssysteme - auch als mechanische Handelssysteme, algorithmischer Handel, automatisierter Handel oder Systemhandel bezeichnet - ermöglichen es Händlern, spezifische Regeln für Handelsein- und -ausgänge festzulegen, die nach der Programmierung automatisch über einen Computer ausgeführt werden können. Automatisierte Systeme müssen immer noch von einem Menschen erstellt werden, was bedeutet, dass sie immer noch für menschliche Fehler anfällig sind, mit Ausnahme der Fehler, die im Programmcode und nicht bei der Ausführung des Codes auftreten. Der automatisierte Handel reduziert in der Regel die Anzahl der Fehler, z. B. Fehler mit fetten Fingern, die beim manuellen Handel häufiger auftreten, dennoch treten Fehler bei der Programmierung oder Implementierung eines automatisierten Systems auf.
Die Zeit wird zeigen, ob Computer den Menschen bei der Allokation von Kapital überlegen sind. In der Zwischenzeit fühlen sich viele Anleger wohler, wenn ein Mensch Kauf- und Verkaufsaufträge manuell ausführt. "Flash-Abstürze" sind eine schmerzhafte Erinnerung daran, dass die Übertragung von Investitionsentscheidungen auf Computer nicht ohne Risiken ist. Das offensichtlichste Beispiel ist der Flash Crash vom Mai 2010. In einem Zeitraum von 36 Minuten brachen beliebte Indizes wie S & P 500, Dow Jones Industrial Average und Nasdaq Composite sehr schnell zusammen und erholten sich sehr schnell. Der Dow fiel innerhalb von Minuten um fast 9%.
Im Gefolge dieser Episode gaben Händler und Aufsichtsbehörden computergesteuerten Handelssystemen die Schuld, die für die Ausführung von Kauf- und Verkaufsaufträgen eingerichtet wurden. Seitdem haben Anleger und Geldverwalter das destabilisierende Marktpotenzial computergestützter Anlagestrategien nicht vergessen.
Manuelle Handelsstrategien
Jede Strategie, bei der ein Mensch Kauf- und Verkaufsaufträge platziert, ist eine manuelle Handelsstrategie.
Einige beliebte Handelsstile beinhalten Buy-and-Hold. Dies ist der Zeitpunkt, an dem ein Anleger Anlagen kauft, von denen er glaubt, dass sie langfristig an Wert gewinnen werden. Da Trades selten sind, werden sie häufig manuell ausgeführt, wenn sich eine Gelegenheit ergibt. Der Anleger kann zu einem festgelegten Preis verkaufen oder wenn sich ein technischer Indikator oder ein grundlegender Indikator ändert, um anzuzeigen, dass es Zeit ist, auszusteigen.
Der Swing-Handel kann manuell oder automatisiert erfolgen und umfasst Transaktionen, die einige Tage bis einige Monate dauern. Die allgemeine Idee ist, den Großteil einer erwarteten Preisbewegung während eines Trends oder einer Preisspanne zu erfassen und dann auszusteigen und zur nächsten Gelegenheit überzugehen.
Der Tageshandel kann manuell oder automatisiert erfolgen und umfasst mehrere Transaktionen pro Tag, wobei die täglichen Preisbewegungen ausgenutzt werden.
Reales Beispiel für manuellen Handel
Jim ist ein Trendhändler. Er sucht nach Möglichkeiten, in Aktien mit starkem Trend um den 100-Tage-Durchschnitt (MA) einzusteigen, und nutzt dann auch den 100-Tage-MA als Ausstieg.
Dies erfordert einen manuellen Handel, da es eine gewisse Subjektivität gibt, wenn er einen Handel eingeht. Subjektivität lässt sich nicht sehr gut in ein automatisiertes System übersetzen.
Zum Beispiel mag Jim es oft, wenn eine steigende Aktie unter die 100-Tage-MA fällt, aber nur geringfügig, und dann wieder über die Auslösung seines langen Handels steigt.
Sobald er im Handel ist, steigt er aus, wenn der Preis wieder unter 100 Tage fällt.
Der Preis kann sich auch nicht seitwärts bewegen. Es muss in einem Aufwärtstrend sein. Dies hilft dabei, die Peitschenszenarien zu vermeiden, die auftreten, wenn sich der Preis über den MA hin und her bewegt, während er sich seitwärts bewegt.
Im Jahr 2017 stieg Netflix (NFLX). Es fiel kurz unter die 100-Tage-Marke, schuf etwas Platz unter der Linie und bewegte sich dann wieder nach oben. Jim kaufte. Gegen Ende des Jahres verkaufte Jim, als der Preis wieder unter die 100-Tage-Marke fiel.
Netflix Daily Chart mit Beispielen für den manuellen Handel. TradingView
Kurz nachdem er verkauft hatte, fand der Preis am 100. Tag Unterstützung und stieg dann wieder ab. Jim kaufte wieder. Dieser Handel dauerte den größten Teil des Jahres, bis der Preis wieder unter die 100-Tage-Marke fiel. Jim verkaufte seine Position.
Nicht lange danach stieg der Preis, der sich immer noch in einem Aufwärtstrend befand, wieder über dem MA und Jim ging lange. Er musste einige Tage später verkaufen, als die Netflix-Aktie weiter fiel. Zu diesem Zeitpunkt war der Aufwärtstrend in Frage gestellt, und der Preis hat die MA mitgerissen. Dies ist eine Situation, die Jim gerne vermeidet und die er daher nicht mit den im Rest von 2018 und 2019 aufgetretenen Crossovers handelt. Diese Art der subjektiven Entscheidungsfindung ist sehr schwer in einen Computer zu programmieren. Deshalb möchte Jim alle seine Trades manuell platzieren.
