Was ist ein Test?
In der technischen Analyse und im Handel ist ein Test, wenn sich der Kurs einer Aktie einem vom Markt festgelegten Unterstützungs- oder Widerstandsniveau nähert. Wenn der Vorrat innerhalb des Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bleibt, besteht der Test. Wenn der Aktienkurs jedoch neue Tiefs und / oder neue Hochs erreicht, schlägt der Test fehl. Mit anderen Worten, zur technischen Analyse werden die Preisniveaus getestet, um festzustellen, ob Muster oder Signale korrekt sind.
Die zentralen Thesen
- In der technischen Analyse bezieht sich ein Test auf die Fähigkeit eines Signals, Musters oder eines anderen Indikators, sich in nachfolgenden Preisaktionen zu behaupten. Es gibt mehrere technische Tests, einschließlich derer, die speziell für bereichsgebundene Märkte im Vergleich zu Trendmärkten vorgesehen sind Bestätigen Sie die Widerstands- oder Unterstützungsniveaus einer Aktie oder eines anderen Vermögenswerts.
Tests verstehen
Beliebte technische Indikatoren, anhand derer Händler und Anleger Unterstützungs- und Widerstandsniveaus testen, sind Trendlinien, gleitende Durchschnitte und runde Zahlen. Beispielsweise achten viele Anleger beim Testen ihres gleitenden 200-Tage-Durchschnitts oder auf Kursbewegungen bei wichtigen Aktienindizes wie dem Standard & Poor's 500 Index (S & P 500), dem Dow Jones Industrial Average (DJIA) und Nasdaq Composite eine langfristige Trendlinie. Fortgeschrittenere Techniken zum Testen von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus umfassen die Verwendung von Drehpunkten, Fibonacci-Retracement-Niveaus und Gann-Winkeln.
Die folgende Grafik zeigt, wie der S & P 500 seinen 200-Tage-Durchschnitt testet:
Händler sollten das Volumen genau überwachen, wenn sich der Kurs einer Aktie wichtigen Unterstützungs- und Widerstandsbereichen nähert. Wenn das Volumen steigt, besteht eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass der Preis aufgrund des gestiegenen Interesses an der Emission versagt, wenn diese Niveaus getestet werden. Ein rückläufiges Volumen deutet andererseits darauf hin, dass der Test möglicherweise bestanden wurde, da die Aktie möglicherweise nicht über eine ausreichende Beteiligung verfügt, um auf ein neues Niveau auszubrechen. Eine Aktie kann Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowohl in einem bandbreitengebundenen Markt als auch in einem Trendmarkt testen.
Reichweitengebundener Markttest
Wenn eine Aktie bereichsgebunden ist, testet der Preis häufig die oberen und unteren Grenzen des Handelsbereichs. Wenn Händler eine Strategie anwenden, die Unterstützung kauft und Widerstand verkauft, sollten sie mehrere Tests dieser Grenzen abwarten, um zu bestätigen, dass der Preis sie respektiert, bevor sie einen Handel eingehen. Einmal in einer Position, sollten Händler einen Stop-Loss-Auftrag erteilen, falls der nächste Test der Unterstützung oder des Widerstands fehlschlägt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie erstelle ich effektiv eine Range-Bound-Handelsstrategie?)
Markttest im Trend
In einem aufwärtsgerichteten Markt wird früherer Widerstand zur Unterstützung, während in einem abwärtsgerichteten Markt frühere Unterstützung zum Widerstand wird. Sobald der Preis ein neues Hoch oder Tief erreicht hat, wird er häufig wiederholt, um diese Niveaus zu testen, bevor er in Richtung des Trends fortgesetzt wird. Momentum-Trader können den Test eines vorherigen Swings verwenden, um eine Position zu einem günstigeren Preis einzugehen, als wenn sie den anfänglichen Ausbruch gejagt hätten. Eine Stop-Loss-Order sollte direkt unter dem Testbereich platziert werden, um den Trade zu schließen, wenn sich der Trend unerwartet umkehrt.
