Inhaltsverzeichnis
- 1. US-Dollar (USD)
- 2. Europäischer Euro (EUR)
- 3. Japanischer Yen (JPY)
- 4. Britisches Pfund (GBP)
- 5. Schweizer Franken (CHF)
- 6. Kanadischer Dollar (CAD)
- 7. Australischer / Neuseeland-Dollar
- 8. Südafrikanischer Rand (ZAR)
- Die Quintessenz
Obwohl der Devisenmarkt oft als Bankenspiel in Rechnung gestellt wird, können Währungen manchmal eine großartige Möglichkeit sein, ein Portfolio zu diversifizieren, das vielleicht etwas ins Stocken geraten ist. Es ist ein Markt, der auch enorme Chancen bieten kann, wenn andere globale Foren ins Stocken geraten.
Wenn Sie ein wenig über Forex und die Grundlagen dahinter wissen, können Sie das Arsenal jedes Traders, Anlegers oder Portfoliomanagers erheblich erweitern. Werfen wir einen Blick auf acht Währungen, die jeder Händler oder Anleger kennen sollte, zusammen mit den Zentralbanken ihrer jeweiligen Nationen.
Die zentralen Thesen
- Der US-Dollar ist der inländische Nennwert der weltweit größten Volkswirtschaft, der auch als Greenback bezeichnet wird. Die Europäische Zentralbank behält sich das Recht vor, Euro-Banknoten nach eigenem Ermessen auszugeben, während die politischen Entscheidungsträger in Zeiten von Bank- oder Systemausfällen einspringen können of Japan regelt die Geldpolitik sowie die Ausgabe von Währungen, Geldmarktoperationen und Daten- / Wirtschaftsanalysen. Der Verwaltungsrat oder das von der Krone ernannte Leitungsgremium der Bank of England richtet einen Ausschuss ein, der vom Gouverneur der Bank geleitet wird. Der Schweizer Franken, der kanadische Dollar, der australische und der neuseeländische Dollar sowie der südafrikanische Rand runden die Liste der am besten handelbaren Währungen ab.
1. US-Dollar (USD)
Zentralbank: Federal Reserve (Fed)
Aktueller Zinssatz: https://www.federalreserve.gov/releases/h15/
Der allmächtige Dollar
Das Federal Reserve System - auch Fed genannt - wurde 1913 durch das Federal Reserve Act geschaffen und ist das Zentralbankorgan der USA. Das System selbst wird von einem Vorsitzenden und einem Verwaltungsrat geleitet, wobei der Schwerpunkt größtenteils auf der Zweigstelle liegt bekannt als Federal Open Market Committee (FOMC). Das FOMC überwacht Offenmarktgeschäfte sowie die Geldpolitik oder die Zinssätze.
Das derzeitige Komitee setzt sich aus fünf der zwölf derzeitigen Präsidenten der Federal Reserve Bank und sieben Mitgliedern des Federal Reserve Board zusammen, wobei die Federal Reserve Bank of New York immer im Komitee sitzt. Obwohl es 12 stimmberechtigte Mitglieder gibt, werden Nichtmitglieder - einschließlich weiterer Präsidenten der Fed Bank - aufgefordert, ihre Ansichten zur aktuellen Wirtschaftslage zu äußern, wenn der Ausschuss alle sechs Wochen zusammentritt.
Der US-Dollar (USD) wird manchmal auch als Greenback bezeichnet und ist die Heimat der größten Volkswirtschaft der Welt, der Vereinigten Staaten. Wie bei jeder Währung wird der Dollar von den wirtschaftlichen Fundamentaldaten wie dem Bruttoinlandsprodukt (BIP) sowie den Berichten über das verarbeitende Gewerbe und die Beschäftigung gestützt.
Der US-Dollar wird jedoch auch stark von der Zentralbank und etwaigen Ankündigungen zur Zinspolitik beeinflusst. Der US-Dollar ist eine Benchmark, die gegenüber anderen wichtigen Währungen, insbesondere dem Euro, dem japanischen Yen und dem britischen Pfund, gehandelt wird.
Obwohl der Devisenmarkt oft als Bankenspiel in Rechnung gestellt wird, können Währungen manchmal eine große Diversifikation für ein Portfolio darstellen, das vielleicht etwas ins Stocken geraten ist.
2. Europäischer Euro (EUR)
Zentralbank: Europäische Zentralbank (EZB)
Aktueller Zinssatz: http://www.ecb.int/stats/monetary/rates/html/index.en.html
Die Nemesis des Dollars
Die Europäische Zentralbank mit Hauptsitz in Frankfurt am Main ist die Zentralbank der 19 Mitgliedsländer der Eurozone. Ähnlich wie beim FOMC hat die EZB ein Hauptorgan, das für geldpolitische Entscheidungen zuständig ist, das Exekutivdirektorium, das sich aus vier Mitgliedern sowie einem Präsidenten und einem Vizepräsidenten zusammensetzt.
Die verbleibenden politischen Leiter der EZB werden unter der Berücksichtigung ausgewählt, dass vier der verbleibenden Sitze für vier der fünf größten Volkswirtschaften des Systems reserviert sind, darunter Deutschland, Frankreich, Italien, Spanien und die Niederlande. Damit soll sichergestellt werden, dass bei einem Verwaltungswechsel immer die größten Volkswirtschaften vertreten sind. Der Vorstand tritt ungefähr zehnmal im Jahr zusammen.
Die EZB ist nicht nur für die Geldpolitik zuständig, sondern hat auch das Recht, Banknoten nach eigenem Ermessen auszugeben. Ähnlich wie bei der Federal Reserve können die politischen Entscheidungsträger in Zeiten von Bank- oder Systemfehlern intervenieren. Die EZB unterscheidet sich von der Fed in einem wichtigen Bereich: Anstatt die Beschäftigung zu maximieren und die Stabilität der langfristigen Zinssätze aufrechtzuerhalten, strebt die EZB ein vorrangiges Prinzip der Preisstabilität mit sekundären Verpflichtungen gegenüber der allgemeinen Wirtschaftspolitik an. Infolgedessen werden sich die politischen Entscheidungsträger bei wichtigen Zinsentscheidungen auf die Verbraucherinflation konzentrieren.
Der Währungskörper ist zwar etwas komplex, die Währung jedoch nicht. Gegenüber dem US-Dollar ist der Euro (EUR) im Vergleich zu seinen Kollegen (z. B. dem britischen Pfund oder dem australischen Dollar) in der Regel eine langsamere Währung. An einem durchschnittlichen Tag kann die Basiswährung zwischen 30 und 40 Pips - oder Prozentpunkten - handeln, wobei volatilere Schwankungen mit einer durchschnittlichen Tagesbreite von 60 Pips etwas stärker sind.
Eine weitere Handelsüberlegung ist die Zeit. Da der Devisenmarkt rund um die Uhr geöffnet ist, müssen Devisenhändler ihre Devisenhandelspläne strategisch festlegen. Der Handel mit Paaren auf Euro-Basis ist während der Überlappung der Sitzungen in London und den USA zu beobachten, die von 2 Uhr morgens bis 11 Uhr EST stattfindet.
3. Japanischer Yen (JPY)
Zentralbank: Bank of Japan (BoJ)
Aktueller Zinssatz: http://www.boj.or.jp/en/index.htm
Technisch komplex, grundsätzlich einfach
Die Bank of Japan wurde bereits 1882 gegründet und ist die Zentralbank der drittgrößten Volkswirtschaft der Welt. Es regelt die Geldpolitik sowie die Ausgabe von Währungen, Geldmarktoperationen und Daten- / Wirtschaftsanalysen. Das wichtigste geldpolitische Gremium tendiert dazu, auf wirtschaftliche Stabilität hinzuarbeiten, sich ständig mit der amtierenden Regierung auszutauschen und gleichzeitig auf seine Unabhängigkeit und Transparenz hinzuarbeiten. Der Governor tagt 12 bis 14 Mal im Jahr und leitet ein Team von neun Mitgliedern, darunter zwei ernannte stellvertretende Governors.
Der japanische Yen (JPY) tendiert dazu, unter der Identität einer Carry-Trade-Komponente zu handeln. Die Währung bietet einen niedrigen Zinssatz und steht hochrentierlichen Währungen gegenüber, insbesondere dem neuseeländischen und australischen Dollar sowie dem britischen Pfund. Infolgedessen tendiert der Basiswert dazu, sehr unberechenbar zu sein, was FX-Händler dazu zwingt, längerfristig technische Perspektiven einzunehmen. Die durchschnittlichen täglichen Reichweiten liegen im Bereich von 30 bis 40 Pips mit Extremwerten von bis zu 150 Pips. Um diese Währung mit einem kleinen Bissen zu handeln, konzentrieren Sie sich auf die Überkreuzung von London und US-Stunden (2 bis 11 Uhr EST).
Top 6 der am meisten handelbaren Währungen
4. Britisches Pfund (GBP)
Zentralbank: Bank of England (BoE)
Aktueller Zinssatz: http://www.bankofengland.co.uk/
Die Währung der Königin
Als Zentralbank des Vereinigten Königreichs dient die Bank of England als Währungsäquivalent des Federal Reserve System. In gleicher Weise setzt der von der Krone ernannte Verwaltungsrat oder das von ihr ernannte Leitungsgremium einen Ausschuss unter der Leitung des Gouverneurs der Bank ein. Das Komitee besteht aus fünf Exekutivmitgliedern und nicht weniger als neun weiteren Mitgliedern. Dem Komitee gehören der Vorsitzende und der stellvertretende Vorsitzende sowie weitere vom Schatzkanzler ernannte Mitglieder an.
Das Monetary Policy Committee (MPC) tritt mindestens achtmal im Jahr zusammen und entscheidet über Zinssätze und eine breitere Geldpolitik, wobei die Preisstabilität in der Wirtschaft im Vordergrund steht. Daher hat der MPC auch einen Richtwert für die Verbraucherpreisinflation von 2%. Wenn diese Benchmark gefährdet ist, hat der Gouverneur die Verantwortung, den Schatzkanzler durch ein Schreiben zu benachrichtigen, von dem eines 2007 kam, als der britische Verbraucherpreisindex (VPI) stark auf 3, 1% anstieg. Die Veröffentlichung dieses Schreibens ist in der Regel ein Vorbote der Märkte, da es die Wahrscheinlichkeit einer kontraktiven Geldpolitik erhöht.
Etwas volatiler als der Euro tendiert das britische Pfund (GBP) - manchmal auch als Pfund Sterling oder Kabel bezeichnet - dazu, im Laufe des Tages eine breitere Spanne zu handeln. Bei Swings, die 100 bis 150 Pips umfassen können, ist es nicht ungewöhnlich, dass das Pfund nur knapp 20 Pips handelt. Schwankungen bei bedeutenden Cross-Währungen tendieren dazu, diesem Major einen volatilen Charakter zu verleihen, wobei sich die Händler auf Paare wie das Britische Pfund / den Japanischen Yen und das Britische Pfund / den Schweizer Franken konzentrieren. Infolgedessen kann die Währung sowohl in London als auch in den USA als am volatilsten angesehen werden, mit minimalen Bewegungen während der asiatischen Stunden (19.00 bis 04.00 Uhr EST).
5. Schweizer Franken (CHF)
Zentralbank: Schweizerische Nationalbank (SNB)
Aktueller Zinssatz: http://www.snb.ch/de/iabout/stat/statpub/zidea/id/current_interest_exchange_rates
Die Währung eines Bankiers
Anders als alle anderen grossen Zentralbanken wird die Schweizerische Nationalbank als Verwaltungsorgan mit privatem und öffentlichem Eigentum angesehen. Diese Überzeugung beruht auf der Tatsache, dass die Schweizerische Nationalbank technisch eine Gesellschaft ist, die besonderen Vorschriften unterliegt. Etwas mehr als die Hälfte des Leitungsorgans gehört somit den souveränen Kantonen oder Staaten der Schweiz. Diese Regelung unterstreicht die vom Verwaltungsrat der SNB vorgegebene Wirtschafts- und Finanzstabilitätspolitik. Geldpolitische Entscheidungen werden von drei großen Bankleitern getroffen, die sich vierteljährlich treffen. Der Verwaltungsrat legt die Bandbreite (plus oder minus 25 Basispunkte) fest, in der sich der Zinssatz befindet.
Der Euro und der Schweizer Franken haben eine interessante Beziehung. Ähnlich wie der Euro bewegt sich der Schweizer Franken (CHF) in den einzelnen Sitzungen kaum signifikant. Suchen Sie daher nach dieser bestimmten Währung, um mit einer durchschnittlichen täglichen Bandbreite von 35 Pips pro Tag zu handeln. Das Hochfrequenzvolumen für diese Währung wird normalerweise für die Londoner Sitzung (2:00 bis 22:00 Uhr EDT) festgelegt.
6. Kanadischer Dollar (CAD)
Zentralbank: Bank of Canada (BoC)
Aktueller Zinssatz: https://www.bankofcanada.ca/core-functions/monetary-policy/key-interest-rate/
Der Loonie
Die Bank of Canada wurde durch den Bank of Canada Act von 1934 gegründet und ist die Zentralbank, deren Aufgabe es ist, sich auf die Ziele einer niedrigen und stabilen Inflation, einer sicheren Währung, finanzieller Stabilität und einer effizienten Verwaltung der staatlichen Mittel und der Öffentlichkeit zu konzentrieren Schuld. Die kanadische Zentralbank handelt unabhängig und weist Ähnlichkeiten mit der Schweizerischen Nationalbank auf, da diese manchmal als Kapitalgesellschaft behandelt wird und das Finanzministerium direkt Aktien hält. Trotz der Nähe der Interessen der Regierung liegt es in der Verantwortung des Gouverneurs, die Preisstabilität unter Berücksichtigung der Anliegen der Regierung so weit wie möglich von der derzeitigen Regierung zu fördern. Mit einer Inflations-Benchmark von 2% blieb die BoC tendenziell etwas zurückhaltender, wenn es um Preisabweichungen ging.
Der kanadische Dollar (CAD), auch Loonie genannt, ist mit den wichtigsten Währungen in Kontakt und handelt in der Regel mit ähnlichen täglichen Bandbreiten von 30 bis 40 Pips. Viele Währungskurse und Rohstoffe bewegen sich zusammen, und ein einzigartiger Aspekt des CAD ist seine Beziehung zu Rohöl. Das Land bleibt ein wichtiger Exporteur des Rohstoffs, weshalb viele Händler und Investoren diese Währung entweder als Absicherung gegen aktuelle Rohstoffpositionen oder als reine Spekulation einsetzen und Signale vom Ölmarkt verfolgen.
7. Australischer / Neuseeländischer Dollar (AUD / NZD)
Zentralbank: Reserve Bank von Australien / Reserve Bank von Neuseeland (RBA / RBNZ)
Aktueller Zinssatz: http://www.rba.gov.au/ und http://www.rbnz.govt.nz/
Immer ein Carry-Favorit
Die Reserve Bank of Australia, die einen der höheren Zinssätze auf den wichtigsten Weltmärkten bietet, hat die Preisstabilität und die wirtschaftliche Stärke stets als Eckpfeiler ihres langfristigen Plans gewahrt. Unter der Leitung des Gouverneurs besteht der Vorstand der Bank neben einem stellvertretenden Gouverneur und einem Finanzminister aus insgesamt sechs Mitgliedern. Gemeinsam streben sie eine Inflationsrate von 2% an und treffen sich das ganze Jahr über elf Mal. In ähnlicher Weise versucht die neuseeländische Notenbank, das Inflationsziel zu fördern, in der Hoffnung, die Grundlage für die Preise zu erhalten.
Beide Währungen standen im Fokus der Carry Trader, da der australische und neuseeländische Dollar (AUD und NZD) die höchsten Renditen der sieben Hauptwährungen bieten, die auf den meisten Plattformen verfügbar sind. Infolgedessen kann bei diesen Paaren eine Volatilität auftreten, wenn ein Entschuldungseffekt auftritt. Ansonsten tendieren die Währungen dazu, wie andere Majors mit ähnlichen Durchschnittswerten von 30 bis 40 Pips zu handeln. Beide Währungen unterhalten auch Beziehungen zu Rohstoffen, insbesondere Silber und Gold.
8. Südafrikanischer Rand (ZAR)
Zentralbank: South African Reserve Bank (SARB)
Aktueller Zinssatz: http://www.reservebank.co.za/
Aufstrebende Gelegenheit
Die South African Reserve Bank, die zuvor der Bank of England des Vereinigten Königreichs nachempfunden war, ist die Währungsbehörde in Bezug auf Südafrika. Die SARB übernimmt ähnliche Hauptaufgaben wie andere Zentralbanken und ist in bestimmten Situationen auch als Gläubiger, Clearingbank und Hauptverwahrer von Gold bekannt. Die Zentralbank ist vor allem für die Erreichung und Aufrechterhaltung der Preisstabilität verantwortlich. Dies schließt auch Eingriffe in die Devisenmärkte ein, wenn die Situation eintritt.
Interessanterweise ist die South African Reserve Bank nach wie vor eine hundertprozentige Privatgesellschaft mit mehr als 600 Aktionären, die weniger als 1% der Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien besitzen. Damit soll sichergestellt werden, dass die Interessen der Wirtschaft vor denen einer Privatperson stehen. Um diese Politik aufrechtzuerhalten, leiten der Gouverneur und der 14-köpfige Vorstand die Aktivitäten der Bank und arbeiten auf monetäre Ziele hin. Der Vorstand tritt sechsmal im Jahr zusammen.
Die durchschnittliche tägliche Reichweite des südafrikanischen Rands (ZAR) wird als relativ volatil angesehen und kann bis zu 1.000 Pips betragen. Aber lassen Sie sich nicht von der großen täglichen Reichweite täuschen. In Dollar-Pips umgerechnet entsprechen die Bewegungen einem durchschnittlichen Tag im britischen Pfund, was die Währung zu einem hervorragenden Paar für den Handel mit dem US-Dollar macht - insbesondere unter Berücksichtigung des Carry-Potenzials.
Händler berücksichtigen auch das Verhältnis der Währung zu Gold und Platin. Da die Wirtschaft bei den Exporten beider Metalle weltweit führend ist, ist es nur natürlich, dass ein ähnlicher Zusammenhang besteht wie zwischen dem CAD und dem Rohöl. Berücksichtigen Sie daher die Rohstoffmärkte bei der Schaffung von Chancen, wenn wirtschaftliche Daten knapp sind.
Die Quintessenz
Da sich die Finanzmärkte weltweit weiterentwickeln und wachsen, werden Devisen und Währungen bei den täglichen Transaktionen eine immer größere Rolle spielen. Das fiktive Volumen des Marktsektors liegt bereits bei durchschnittlich 3 Billionen US-Dollar pro Tag. Unabhängig davon, ob es sich um eine Umwandlung in physischen Handel oder eine einfache Portfoliodiversifizierung handelt, bieten Währungen sowohl Privatanlegern als auch institutionellen Anlegern weiterhin mehr Chancen.
