Amerikanische Anleger, die ihr Portfolio auf Aktien ausländischer Unternehmen ausdehnen möchten, können dies problemlos durch den Kauf von Aktien ausländischer Unternehmen tun, die an der NASDAQ, der NYSE oder anderen amerikanischen Börsen notiert sind. Unter den ausländischen Investitionszielen hat sich Indien als bevorzugtes Ziel für globale Investoren mit einem robusten Wirtschaftswachstum und vielversprechenden Investitionsmöglichkeiten im letzten Jahrzehnt herauskristallisiert.
Mehr als ein Dutzend indische Aktien sind an den amerikanischen Börsen notiert, sodass US-amerikanische Anleger bequem in indische Unternehmen investieren können. Solche Aktien werden direkt oder als American Depositary Receipt (ADR) notiert.
Die zentralen Thesen
- Indien ist schnell zu einem Hauptziel für Anleger geworden, die nach Diversifikation suchen. Es gibt Möglichkeiten für Anleger, indische Aktien zu kaufen, einschließlich American Depositary Receipts (ADRs) und solcher, die an den wichtigsten Börsen in den USA notiert sind. Einige der größten Unternehmen in Indien haben sich zuletzt positiv entwickelt, darunter Infosys (INFY) und ICICI Bank (IBN). Indische Unternehmen sollten sich in Zukunft gut entwickeln, da sich die wirtschaftliche Entwicklung des Landes fortsetzt.
Beispielsweise werden Aktien des Online-Reiseunternehmens MakeMyTrip Ltd. (MMTY) an der NASDAQ-Börse notiert und gehandelt, ohne an einer indischen Börse verfügbar zu sein, während die HDFC-Bank ihre Aktien an indischen Börsen sowie an der NASDAQ-Börse notieren und handeln lässt NYSE über die ADR-Route.
Bei einem ADR handelt es sich um ein auf US-Dollar lautendes Wertpapier, das eine festgelegte Anzahl von Anteilen an ausländischen Aktien darstellt, die an einer US-Börse notiert sind und gehandelt werden. Einfach ausgedrückt, eine Depotbank in den USA hält die indischen Aktien und gibt im Gegenzug lokal gehandelte ADR-Aktien in einem festgelegten Verhältnis zur Anzahl der von ihr gehaltenen indischen Aktien aus. Beispielsweise repräsentiert der an der NYSE notierte HDFC Bank ADR in der Regel drei Aktienanteile der an der indischen Börse notierten HDFC Bank.
Im Folgenden sind fünf der größten indischen Unternehmen aufgeführt, die auf den amerikanischen Märkten handeln. Die mit den Aktien erzielten Renditen werden mit denen des Invesco India ETF (PIN) verglichen, einem ETF, der den Indus India Index, einen länderspezifischen Referenzindex, der die 50 wichtigsten indischen Aktien aus Sektoren wie Informationstechnologie, Gesundheit und Finanzdienstleistungen abbildet und Konsumgüter, unter anderem. Der Invesco India ETF ist seit dem 14. November 2019 um 3, 5% gestiegen.
1. Infosys Limited (INFY)
Infosys hat eine Marktkapitalisierung von 43, 1 Mrd. USD und seine Anteile sind im letzten Jahr um 2, 5% gestiegen. Die indische IT-Bellwether wurde 1981 gegründet und gilt als Gigant unter den Technologieunternehmen Indiens. Zusammen mit seinen Tochterunternehmen bietet das Unternehmen Beratungs-, Technologie- und Outsourcing-Dienstleistungen an, die Anwendungsentwicklung und -wartung, Infrastrukturmanagement, Produktentwicklung, Systemintegration, Lebenszykluslösungen und Geschäftsprozessmanagement umfassen.
Nachdem die Abwanderung des Top-Managements vor einigen Jahren zu einer hohen Volatilität des Aktienkurses geführt hatte, gehörte Infosys zu den Aktien mit der besten Performance in Indien. Das Unternehmen profitierte von seiner Fokussierung auf agile Methodik und AI-gesteuerten Kerndiensten, die es ermöglichten, Großprojekte von Kunden aus den Bereichen Telekommunikation, Versorger, Einzelhandel, Versicherungen und Fertigung zu sichern.
Durch die wichtige Partnerschaft von Infosys mit Google von Alphabet Inc. zur Bereitstellung von Cloud-Transformations- und Migrationsdiensten wird das Unternehmen voraussichtlich in den aufstrebenden Segmenten der künstlichen Intelligenz, des maschinellen Lernens, der Datenverarbeitung und der Analytik Fuß fassen.
2. ICICI Bank Limited (IBN)
Die ICICI Bank ist eine Marktkapitalisierungsbank im Wert von 44, 5 Milliarden US-Dollar, bei der die Aktie im Jahr 2019 um 34 Prozent zulegte. Die 1994 gegründete größte Privatbank in Indien bietet eine Vielzahl von Bank- und Finanzdienstleistungen an. Dazu gehören Privat- und Firmenkundengeschäft, Betriebskapitalfinanzierung, Projekt- und Unternehmensfinanzierung, Investment Banking, Risikokapital und Private Equity, Versicherungs-, Makler- und Treasury-Produkte.
Die ICICI-Aktien sind in den letzten Jahren deutlich gestiegen. Die Aktie verzeichnete in diesem Jahr einen weiteren Schub, als sie im Oktober ein höheres Gewinnniveau verzeichnete, als die Ergebnisse des zweiten Quartals 2019 ein Quartalsergebnis ergaben, das auf die Verbesserung der Kredite und Einlagen zurückzuführen war.
3. Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (RDY)
Das in Hyderabad, Indien, ansässige führende Pharmaunternehmen wurde 1984 gegründet und ist als integriertes Pharmaunternehmen weltweit tätig. Mit einer Marktkapitalisierung von 6, 6 Milliarden US-Dollar werden verschreibungspflichtige und rezeptfreie Fertigarzneimittel hergestellt und vermarktet. Es ist auch für das Biologics-Geschäft zuständig, bietet Auftragsforschung an und produziert und vertreibt pharmazeutische Wirkstoffe und Steroide. Die Aktien sind in diesem Jahr um 8% gestiegen.
Die Aktie hatte im Sommer 2018 einen mehrjährigen Erfolg, als ein US-amerikanisches Gericht eine einstweilige Verfügung erließ, die Dr. Reddy davon abhielt, Generika zur Behandlung von Opioidsucht in den USA zu verkaufen. Das Unternehmen erholte sich später, als es den Fall gewann, der den Verkauf von ermöglichte seine generische Version von Suboxone, einer dringend benötigten Behandlung der Opioidkonsumstörung. Angesichts der Opioid-Epidemie, die Amerika aufgrund des Drogenmissbrauchs heimgesucht hat, steht Dr. Reddy's ein potenziell großer Markt zur Verfügung.
4. HDFC Bank Limited (HDB)
Die zweitgrößte Privatbank Indiens wurde 1994 gegründet und hat eine Marktkapitalisierung von 52 Mrd. USD. Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Bankdienstleistungen an, die sich über Treasury-, Privatkunden-, Großkunden-, Makler- und andere Bankgeschäfte erstrecken. Die Aktien sind im Jahresverlauf um 21% gestiegen.
Während der Großteil der indischen Banken aufgrund eines Anstiegs der notleidenden Aktiva (NPA) unter Druck geriet, schnitt die HDFC mit einer niedrigen Quote notleidender Kredite relativ besser ab. Es war erfolgreich, das Engagement in den hoch verschuldeten indischen Unternehmen einzudämmen und Kredite an die aufstrebende Mittelschicht des Landes zu vergeben.
Die Erwartung eines starken Wachstums bei Krediten aus verschiedenen Bereichen des Einzelhandels, der KKMU und der Unternehmen sowie einer starken Bilanz der Bank hat die Aktie zu einer attraktiven Wahl gemacht.
5. WNS Holdings Limited (WNS)
WNS Holdings mit einer Marktkapitalisierung von 3, 2 Milliarden US-Dollar ist ein globaler Anbieter von Business Process Management (BPM) -Diensten, die sich über Sprach-, Daten-, Analyse- und Geschäftstransformation erstrecken. Die Hauptkunden sind Banken und Finanzdienstleister, Versicherungen, Reiseversorger, Versorger, Einzelhandels- und Konsumgüterunternehmen, das Gesundheitswesen und Kfz-Schadensfälle. Die Aktie ist in diesem Jahr um 51, 5% gestiegen.
Die Aktie von WNS hat einen großen Aufschwung erlebt. Der jüngste Aufwärtstrend dauerte drei Jahre. Zugegebenermaßen hat das Aufkommen stärkerer Akteure mit Cloud-Technologien und einem auf künstlicher Intelligenz basierenden automatisierten Prozessmanagement die Rentabilität des Geschäftsmodells von Unternehmen wie WNS in Frage gestellt.
Zusätzliche Bedenken hinsichtlich der Schwankung des indischen Rupie-Dollar-Wechselkurses und der negativen Auswirkungen des Brexit auf das Unternehmen könnten ebenfalls schwerwiegend sein. Während eine geringe BPO-Penetration und die Notwendigkeit einer stärkeren digitalen Transformation geeignete Chancen für das Unternehmen darstellen, kann es sich Herausforderungen aus der Automatisierungs- und Robotikbranche stellen.
In indische Aktien investieren
Investitionen in ausländische Aktien bieten Anlegern, die die Vorteile des hohen Wachstumspotenzials ausländischer Unternehmen nutzen möchten, eine breite Palette von Möglichkeiten. Während eine Erhöhung des Engagements in internationalen Aktien die Vorteile einer Diversifizierung mit sich bringen kann, birgt jedes einzelne Unternehmen und das Land, in dem es tätig ist, einzigartige Risiken. 2020 wird ein Schlüsseljahr sein, da Indien die geopolitischen Entwicklungen fortsetzt, die die Schlüsselaktien weiter nach oben treiben könnten.
