Was sind ungesicherte Schulden?
Unbesicherte Forderungen beziehen sich auf Darlehen, die nicht durch Sicherheiten besichert sind. Wenn der Darlehensnehmer in Verzug gerät, kann der Darlehensgeber seine Investition möglicherweise nicht zurückerhalten, da der Darlehensnehmer keine bestimmten Vermögenswerte als Sicherheit für das Darlehen zu verpfänden hat.
Da unbesicherte Kredite für den Kreditgeber als riskanter gelten, sind sie im Allgemeinen mit höheren Zinssätzen verbunden als besicherte Kredite.
Die zentralen Thesen
- Unbesicherte Forderungen sind Darlehen, die nicht besichert sind. Sie erfordern in der Regel höhere Zinssätze, da sie dem Kreditgeber einen begrenzten Schutz vor Zahlungsausfällen bieten. Die Kreditgeber können diesem Risiko entgegenwirken, indem sie Kreditratingagenturen Ausfälle melden, Verträge mit Inkassobüros abschließen und ihre Darlehen verkaufen auf dem Sekundärmarkt.
Grundlegendes zu ungesicherten Schulden
Ein Darlehen ist unbesichert, wenn es nicht durch zugrunde liegende Vermögenswerte besichert ist. Beispiele für ungesicherte Forderungen sind Kreditkarten, Arztrechnungen, Stromrechnungen und andere Fälle, in denen Kredit ohne Sicherheitsleistung gewährt wurde.
Unbesicherte Kredite sind für Kreditgeber besonders riskant, da der Kreditnehmer das Darlehen möglicherweise durch Insolvenz in Verzug bringt. In dieser Situation kann der Kreditgeber versuchen, den Kreditnehmer zur Rückzahlung des Kredits zu verklagen. Wenn jedoch keine bestimmten Vermögenswerte als Sicherheit verpfändet wurden, kann der Kreditgeber möglicherweise seine ursprüngliche Investition nicht zurückerhalten.
Da unbesicherte Kredite für den Kreditgeber als riskanter gelten, sind sie im Allgemeinen mit höheren Zinssätzen verbunden als besicherte Kredite.
Ein Konkurs kann es den Kreditnehmern zwar ermöglichen, die Rückzahlung ihrer Schulden zu vermeiden, ist jedoch nicht ohne Folgen. Kreditnehmer, die in der Vergangenheit Insolvenz angemeldet haben, können möglicherweise in Zukunft nur schwer oder gar nicht mehr neue Kredite aufnehmen, da sich die Insolvenz auf ihre Kreditwürdigkeit wahrscheinlich für viele Jahre negativ auswirken wird.
In der Zwischenzeit suchen die Kreditgeber möglicherweise nach alternativen Methoden, um ihre Investition zurückzuerhalten. Kreditgeber können den Kreditnehmer nicht nur verklagen, sondern auch einer Ratingagentur Fälle von Zahlungsverzug oder Zahlungsverzug melden. Alternativ kann der Kreditgeber auch ein Inkassobüro beauftragen, das dann versucht, die nicht bezahlten Schulden einzutreiben.
Reales Beispiel für ungesicherte Schulden
Max ist ein privater Kreditgeber, der sich auf unbesicherte Kredite spezialisiert hat. Er wird von einem neuen Kreditnehmer angesprochen, Elysse, der 20.000 Dollar ausleihen möchte.
Da das Darlehen unbesichert ist, ist Elysse nicht verpflichtet, bestimmte Vermögenswerte als Sicherheit zu verpfänden, falls sie mit dem Darlehen in Verzug gerät. Als Ausgleich für dieses Risiko berechnet Max einen Zinssatz, der höher ist als der Zinssatz für besicherte Kredite.
Ein halbes Jahr später wird das Darlehen aufgrund einer Reihe verspäteter und versäumter Zahlungen von Elysse fällig. Max hat mehrere Möglichkeiten zu prüfen:
Obwohl Max versuchen könnte, Elysse zur Rückzahlung des Darlehens zu verklagen, vermutet er, dass sich dies nicht lohnen würde, da keine bestimmten Vermögenswerte als Sicherheit verpfändet sind. Alternativ stellt er ein Inkassobüro ein, um die Rückzahlung des Kredits in seinem Namen zu übernehmen. Als Entschädigung für diesen Service verpflichtet sich Max, dem Inkassobüro einen Prozentsatz des Betrags zu zahlen, den das Inkassobüro erfolgreich einbringt.
Eine weitere Option: Max hätte die Schuld über den Sekundärmarkt an einen anderen Investor verkaufen können. In diesem Szenario hätte er die Schuld wahrscheinlich mit einem erheblichen Abschlag zum Nennwert verkauft. Im Gegenzug zum abgezinsten Kaufpreis würde der neue Investor das Risiko eingehen, nicht zurückgezahlt zu werden.
