Was ist der monatliche Value Added Index?
Ein Value Added Monthly Index (VAMI) bildet die monatliche Wertentwicklung einer hypothetischen Investition in Höhe von 1000 US-Dollar unter der Annahme einer Wiederanlage über einen bestimmten Zeitraum ab.
Die zentralen Thesen
- Ein Value Added Monthly Index (VAMI) bildet die monatliche Wertentwicklung einer hypothetischen Investition in Höhe von 1.000 US-Dollar über einen bestimmten Zeitraum ab. VAMI ist eine der am häufigsten verwendeten Messgrößen, um die Gesamtperformance eines Fonds für Anleger darzustellen. Der VAMI wird unter Verwendung von NET berechnet monatliche Rückgabe.
Grundlegendes zum Value Added Monthly Index (VAMI)
Ein monatlicher Value-Added-Index zeigt die Gesamtrendite eines Anlegers über einen bestimmten Zeitraum. Es umfasst Kapitalgewinne sowie die Wiederanlage von Auszahlungen, wie Dividenden und zusätzliche Zinsen, die durch die Aufzinsung erzielt werden. Ein weiterer wichtiger Aspekt von VAMI ist, dass es anhand der monatlichen NET-Renditen berechnet wird. Dies bedeutet, dass alle anfallenden Gebühren, wie Management-, Incentive- und Maklergebühren, bereits abgezogen wurden und die tatsächliche Rendite übrig bleibt.
Dies ist eine der am häufigsten verwendeten Messgrößen, um die Gesamtperformance eines Fonds für Anleger darzustellen. Die Popularität von VAMI beruht auf der Tatsache, dass es ziemlich aussagekräftig ist, dass es einem Investor zeigt, wie sich 1.000 USD in einem bestimmten Zeitraum entwickelt haben und dass es leicht zu verstehen ist.
Ein monatlicher Mehrwertindex kann für eine Vielzahl von Zwecken verwendet werden. Es kann Aufschluss über das Wachstum des investierten Kapitals im Laufe der Zeit geben. Manchmal kann es verwendet werden, um die Leistung eines Fondsmanagers zu bewerten. Dies ist auch beim Vergleich mehrerer Fonds und Index-Benchmarks hilfreich. Der VAMI wird berechnet, indem der VAMI des Vormonats mit der Nettorendite des aktuellen Monats multipliziert wird.
- VAMI erster Punkt = 1000 * (1 + die NETTO-Rendite des aktuellen Monats) Nachfolgender VAMI = vorheriger VAMI x (1 + die NETTO-Rendite des aktuellen Monats)
Verwenden von VAMI zum Vergleich
VAMI-Charts können eine zuverlässige Methode sein, um das Wachstum verschiedener Fonds und Benchmarks auf dem Markt zu vergleichen. Anleger können diese Diagramme anpassen, um aus den Optionen der Fondsfamilie eines Fondsunternehmens zu wählen. VAMI-Charts bieten Anlegern einen Überblick über die Wertentwicklung einer Anlage im Laufe der Zeit. Sie können auch einen Einblick in potenzielle Erwartungen mit zukünftigen Projektionen geben. In VAMI-Diagrammen kann auch visuell dargestellt werden, wie sich ähnliche Fonds oder Fonds aus verschiedenen Anlageklassen über einen bestimmten Zeitraum entwickelt haben. Für eine breitere Analyse sind auch Benchmark-Renditen enthalten.
VAMI-Tools
Zahlreiche Marktplattformen bieten VAMI-Tools für die Anlegeranalyse. Diese Tools können unterschiedliche Eingaben wie höhere Anfangskapitalwerte und unterschiedliche Laufzeiten ermöglichen.
Ein monatlicher Mehrwertindex kann mithilfe technischer Softwareprogrammierung erstellt werden. Es beginnt in der Regel mit einer hypothetischen Investition von 1.000 US-Dollar. Das anfängliche Investitionsniveau kann jedoch variieren. Bei Verwendung dieser Modellierungstechnik ist es wichtig, die Verfügbarkeit und Qualität der Daten sicherzustellen, um relevante Diagramme bereitzustellen, da die geschätzten Ergebnisse durch die Datenqualität verzerrt werden können. VAMI-Diagramme können in Microsoft Excel oder anderen technischen Softwareprogrammen erstellt werden. Online-Versionen werden häufig von Finanzdienstleistungsunternehmen bereitgestellt, um eine grafische Darstellung der Investitionswerte im Zeitverlauf zu ermöglichen.
Morningstar liefert ein Beispiel mit seinem VAMI-Tool, das Teil seines Research-Angebots für Investmentfonds ist. Unter der Registerkarte "Chart" wird den Anlegern das hypothetische Wachstum einer anfänglichen Investition in Höhe von 10.000 USD angezeigt. Bei der Untersuchung des Vanguard 500 Index Fund für einen Zeitraum von einem Jahr vom 26. Januar 2017 bis zum 26. Januar 2018 zeigt die VAMI-Grafik, dass die Investition eines Anlegers in Höhe von 10.000 USD auf 12.585 USD gestiegen wäre.
