Die Securities and Exchange Commission (SEC) definiert einen "Penny Stock" als ein von einem kleinen Unternehmen ausgegebenes Wertpapier, das mit weniger als 5 USD pro Aktie gehandelt wird. Dies sind Aktien, die im Allgemeinen außerbörslich notiert werden, beispielsweise am OTC Bulletin Board oder bei OTC Link (früher als "Pink Sheets" bekannt).
Penny Stocks sind jedoch höchst spekulativ, und die Chancen, Ihre gesamte Investition in einen Penny Stock zu verlieren, sind weitaus höher als bei einem Home Run, bei dem riesige Gewinne erzielt werden. Dennoch handeln immer noch Millionen von Menschen täglich mit Penny Stocks. Hier sind 10 Arten von Penny Stock-Investoren, egal ob sie auf der Long-Seite, Short-Seite oder beidem zu finden sind.
- Erfahrene Penny Stock Trader: Viele, die in der hektischen Welt des Handels gedeihen, tun dies, indem sie eine Nische in einem bestimmten Sektor oder Vermögenswert herausarbeiten. Penny Stocks sind eine solche Nische, obwohl die Anzahl der Händler, die diese Aktien handeln, ein Bruchteil derjenigen ist, die etablierte Wertpapiere und Blue-Chip-Aktien handeln. Erfahrene Penny Stock Trader lassen sich nicht von der begrenzten Liquidität des Sektors, den breiten Geld-Brief-Spreads und den häufigen Manipulationen der Marktpreise abschrecken. Für diese Spieler gibt es wenig zu überraschen, selbst in einem so volatilen Markt wie Penny Stocks. Sie können Daytrader oder Swingtrader sein und nehmen sowohl Long- als auch Short-Positionen ein. Unternehmensinsider: Wenn Unternehmensinsider wie das Top-Management Aktien ihres Unternehmens kaufen, wird dies normalerweise als Zeichen des Vertrauens in die Aussichten des Unternehmens gewertet. Umgekehrt ist es oft ein Hinweis darauf, dass sich das Unternehmen verschlechtert und der Aktienkurs zusammenbrechen könnte, wenn diese Insider Aktien auslagern. Diese Faustregel gilt jedoch nicht ganz für Penny Stocks, da Insideraktivitäten in der Regel in eine Richtung gehen: Die Höhe der Verkäufe ist im Allgemeinen die des Kaufzinses von Zwergen (zum Teil, weil das Unternehmen kurz vor dem Bankrott steht). Diese Insider helfen oft dabei, Manipulationen am Penny Stock Market zu orchestrieren, indem Händler das Volumen einer bestimmten Aktie oder Aktiengruppe durch Aktionen wie "Pump and Dump" -Systeme künstlich steigern. Hedge Funds: Während vielen Finanzinstituten der Handel mit Penny Stocks untersagt ist, gelten für lose regulierte Hedge Funds keine derartigen Einschränkungen. Allerdings werden die meisten Hedge-Fonds auf der langen Seite keine Penny-Aktien handeln: Sie bevorzugen bei weitem Leerverkäufe von Penny-Aktien, die nach einer starken Aufwertung einen Höhepunkt erreicht haben sollen. Penny Stocks, obwohl sie oft nur für ein paar Cent gehandelt werden, können aufgrund der Gefahr eines Short Squeeze immer noch äußerst gefährlich sein. Während die Risiko-Ertrags-Auszahlung für das Leerverkaufen einer Penny-Aktie zu verzerrt ist (dh eine begrenzte Belohnung bietet, wenn die Short-Strategie funktioniert, und ein unbegrenztes Risiko, wenn dies nicht der Fall ist), um sich für einen durchschnittlichen Anleger zu lohnen, kann die Strategie eine tiefe Verlockung hervorrufen -Pocketed Hedge Fund. Leerverkäufer : Kluge Händler wissen, dass mit Leerverkäufen von Penny Stocks mehr zu machen ist, als mit dem Kauf und Halten von Penny Stocks. Im Gegensatz zu Hedge-Fonds fehlt diesen Händlern möglicherweise das Kapital, das sie benötigen, um dem gelegentlichen Short-Squeeze standzuhalten. Sie müssen sich daher auf die Vernetzung und die Nutzung ihrer Erfahrung und Marktinformationen verlassen, um geeignete Short-Ziele zu identifizieren, deren Anteile im Vergleich zu den derzeitigen Niveaus drastisch sinken werden. Es ist unwahrscheinlich, dass diese Leerverkäufer "gegnerisch" sind und eine Aktie leerverkaufen, die aufgrund starker Werbeaktivitäten steigt. Vielmehr könnten sie Short-Positionen anhäufen, sobald die Aktie zu sinken beginnt, in der Hoffnung, ihren Niedergang zu beschleunigen. Newsletter-Verfasser: Einige Investment-Newsletter-Verfasser werden leuchtende Berichte über bestimmte Penny Stocks erstellen, für die die Veranstalter sie mit Bargeld und einem Teil der betreffenden Aktie belohnen. Während ihre Aktienzahlung für eine bestimmte Anzahl von Wochen oder Monaten hinterlegt sein kann, um zu verhindern, dass Newsletter-Autoren sie sofort ablegen, werden sie sich wahrscheinlich "gut verkaufen", sobald ihre Sperrfrist abgelaufen ist. Investor-Relations-Unternehmen: Investor-Relations-Unternehmen bieten häufig Dienstleistungen für Penny-Stock-Unternehmen an, z. B. Treffen für das Management mit Investoren und Analysten, maßgeschneiderte Unternehmenspräsentationen und die Verbreitung von Pressemitteilungen. Im Gegenzug werden sie häufig mit Bargeld und Aktien des Unternehmens entschädigt. Es ist nicht überraschend, dass diese Firmen eher Penny Stocks als Käufer verkaufen. Market Maker: Ein Market Maker ist ein Broker-Dealer, der den Handel mit einem bestimmten Wertpapier erleichtert, indem er Geld- und Briefkurse für eine Reihe von Aktien anzeigt. Market Maker, die versuchen, den Penny Stock Market mit Liquidität zu versorgen, tragen naturgemäß erheblich zum Handelsvolumen bei. Nach Erhalt eines Kaufauftrags eines Händlers kann der Market Maker entweder Aktien aus seinem Bestand verkaufen oder diese auf dem Markt für den Weiterverkauf an den Anleger kaufen. Umgekehrt kann der Market Maker bei einem Verkaufsauftrag die Anteile entweder in seinen Bestand aufnehmen oder sie sofort auf den Markt bringen. Spekulanten: Spekulation ist das Lebenselixier des Penny Stock Market. Bevor jedoch ein größerer Verkauf beginnen kann, muss viel gekauft werden, um den Kurs einer Penny-Aktie zu erhöhen. Und ein Großteil dieses Kaufs kommt von langjährigen Spekulanten, die mit dem Spiel vertraut sind und in der Vergangenheit von erfolgreichen Penny Stock Trades profitiert haben. Diese Spieler spekulieren weiterhin in der Hoffnung, frühere Erfolge wiederholen zu können, aber es gibt normalerweise ein Limit: Diejenigen, die starke Verluste erleiden, werden wahrscheinlich den Handel mit Penny Stocks nach langer Zeit einstellen. Gewöhnliche Anleger: Selbst erfahrene "traditionelle" Anleger werden gelegentlich der Verlockung erliegen, mit einem vermeintlich heißen Tipp auf eine Penny-Aktie schnell Geld zu verdienen. Es ist kalt, ein Freund oder Bekannter zu sein, der vorgibt, mit den Promotoren der Penny Stocks auf dem richtigen Weg zu sein, oder der Investor könnte von einem erfahrenen Newsletter-Verfasser überzeugt sein, der einen soliden Anlagewinkel entwickelt hat. Diese Anleger können sich ein oder zwei Mal auf dem Penny Stock Market versuchen, aber wenn sie einmal Verluste erleiden, werden sie dies wahrscheinlich als Tagesgeschäft bezeichnen und mit dem handeln, was sie am besten kennen: Blue Chips und vorrangige Wertpapiere. Unerfahrene und unachtsame Anleger: Dann gibt es Neulinge, die glauben, sie könnten reich an Penny Stocks werden. Sie sind begeistert von der Idee, 10.000 Aktien einer 10-Cent-Aktie für nur 1.000 US-Dollar zu kaufen, und wenn diese 10-Cent-Aktie nur 15 Cent erreicht, haben sie eine ordentliche Rendite von 50% auf ihre Investition erzielt. Die harte Realität ist jedoch, dass eine solche Preisbewegung ziemlich ungewöhnlich ist. Selbst wenn dies der Fall sein sollte, hindern breite Geld-Brief-Spreads und begrenzte Handelsliquidität den Anleger häufig daran, einen schnellen Verkauf zu tätigen, um seine Position zu schließen und Gewinne zu erzielen.
Die Quintessenz
Viele Leute handeln täglich mit Penny Stocks, aber denken Sie daran, dass die Zahl der Penny Stocks-Verkäufer die der Käufer in den Schatten stellt und dass nur erfahrene Leute in diesem Sektor lange überleben. Wenn Sie der Versuchung nachgeben, Ihr Glück in Penny Stocks zu versuchen, sollten Sie Ihre Investition eher als einen sehr kurzfristigen Trade als als eine langfristige Strategie behandeln.
