Berkshire Hathaway (BRK.A) wird von dem renommierten Investor Warren Buffett geführt und ist in verschiedenen Industriezweigen tätig, in denen jeweils unterschiedliche Wettbewerber auftreten. In der diversifizierten Holdingbranche tritt Berkshire gegen Herausforderer wie die Leucadia National Corporation (LUK) an. Da es sich bei vielen Vermögenswerten um Versicherungstochtergesellschaften handelt, ist Berkshire Hathaway auch ein Rivale großer Versicherungsunternehmen wie The Allstate Corporation. Berkshire wird manchmal auch als eine Management-Investmentgesellschaft gesehen, die mit Akteuren wie Blackrock, Inc. (BLK) im Wettbewerb steht, und als eine Private-Equity-Firma, die mit KKR & Co. LP konkurriert.
Buffett ist der Hauptinvestor von Berkshire Hathaway und fungiert als Chairman und CEO. Zu den zahlreichen anderen Investoren des börsennotierten Unternehmens zählen Milliardäre wie Bill Gates, Gründer und ehemaliger CEO der Microsoft Corporation, und der Mexikaner Carlos Slim. Abgesehen von Versicherungen sind die Beteiligungen des Unternehmens in den Bereichen Lebensmittel, Bekleidung und Versorger angesiedelt. Zu den sonstigen Vermögenswerten zählen Juweliere und Möbelhändler.
Die Leucadia National Corporation wird oft als "Baby Berkshire" bezeichnet. Leucadia handelt mit Aktien zu niedrigeren Kursen, und seine Bestände sind bei weitem nicht so groß. Wie Berkshire Hathaway erwirbt es vielversprechende Vermögenswerte zu einem niedrigeren als dem beizulegenden Zeitwert und baut diese dann zu wertvollen Anlagen auf.
So wie Berkshire Hathaway stark von seinen Investitionen in das Versicherungsgeschäft abhängt, ist Leucadia stark von seinem Hauptgeschäft abhängig, der Investmentbank der Jefferies Group, die 2012 erworben wurde. und Garcadia, der 15. größte Autohändler des Landes. Leucadia hält weitere Beteiligungen in den Bereichen Restaurants und Telekommunikation. Das Unternehmen ist außerdem zu 50% Eigentümer eines Joint Ventures mit Hathaway Berkshire für Immobilienkredite.
In der Versicherungsbranche steht Berkshire Hathaway durch seine Geico Corporation im Wettbewerb mit einigen der gleichen privaten Versicherungssparten wie der Auto- und Sachversicherung wie Allstate. Zu den sonstigen Versicherungsgütern der Holding gehören der Rückversicherungsriese General Re und National Indemnity, ein Spezialist für die Versicherung von Berufskraftfahrern wie LKW- und Taxifahrern.
Obwohl Berkshire Hathaway offiziell keine Management-Investmentgesellschaft ist, spielt es in diesem Bereich eine wichtige Rolle, indem es ein Wertpapierportfolio für seine Anleger verkauft und verwaltet. Blackrock ist die weltweit größte öffentliche Investmentfirma mit einem beeindruckenden Vermögen von 4, 55 Billionen US-Dollar. Im Gegensatz zu Berkshire Hathaway nimmt Blackrock jedoch nicht am Eigenhandel teil.
Die Kundenbasis von Blackrock beschränkt sich auch auf institutionelle und Privatanleger wie Pensionspläne, Investmentfonds, Versicherungsunternehmen und Wohltätigkeitsorganisationen. Wie andere Management-Wertpapierfirmen bietet Blackrock formelle Mechanismen, mit denen Anleger ihr Kapital mit dem anderer Anleger bündeln können, um professionell verwaltete Gruppen diversifizierter Wertpapiere zu erwerben.
Einige betrachten Berkshire Hathaway möglicherweise nicht als Private-Equity-Unternehmen. Berichten zufolge bezeichnete der Private-Equity-Titan Henry Kravis Berkshire aufgrund seiner enormen Mengen an Barmitteln und öffentlich gehandelten Aktien für Akquisitionen einst als "das perfekte Private-Equity-Modell". Kravis war Mitbegründer von KKR, einem bedeutenden Unternehmen im Private-Equity-Bereich.
In der Tat ist Berkshire Hathaway, ähnlich wie KKR und andere Private-Equity-Unternehmen, eine Kapitalquelle für vermögende Privatpersonen und Institutionen, um in Unternehmen zu investieren und Beteiligungen daran zu erwerben. Private-Equity-Unternehmen tendieren jedoch dazu, diese Mittel direkter zu beschaffen und das Geld zu verwalten, um den Aktionären positive Renditen zu sichern.
