Bankenaktien waren im vergangenen Jahr heiß, Banken wie JPMorgan Chase & Co. (JPM) legten um mehr als 26% zu. Es ist jedoch nicht alles in Ordnung, da JPMorgan, die Bank of America Corp. (BAC) und Citigroup Inc. (C) um 9% oder mehr von ihren Höchstständen abweichen und laut technischer Analyse möglicherweise um 8% zurückgehen. bis 15%.
Noch vor wenigen Wochen sahen die Banken noch höheren Kursen entgegen. Sinkende Zinsen, ein verlangsamtes Gewinnwachstum und schwache technische Daten bedrohen diesen Anstieg. Der KBW Nasdaq Bank Index basiert auf einem wichtigen technischen Aufwärtstrend, der seit Anfang 2016 besteht. Sollte dies fehlschlagen, wäre dies ein schreckliches Zeichen für die Zukunft des Konzerns.
KBW Bank Index
Der KBW Bank Index-Chart sieht technisch schwach aus. Die Stufe 104.50 ist eine kritische Stufe des technischen Supports. Sollte der Index unter dieses Unterstützungsniveau und diesen Aufwärtstrend fallen, würde dies einen steilen Abverkauf auslösen und einen Rückgang von rund 8, 5% von seinem aktuellen Kurs von rund 106 auf rund 97 auslösen. Der Relative Strength Index (RSI) ist ebenfalls um die 34 und tendierte niedriger, was darauf hindeutet, dass der Preis noch weiter fallen muss, bis er überverkaufte Bedingungen erreicht und der Wert unter die 30 fällt.
JP Morgan
JPMorgan befindet sich in der gleichen Situation wie der breitere Index und muss einen Rückgang von ca. 11% gegenüber dem aktuellen Kurs von ca. 107 USD auf ca. 95, 3 USD hinnehmen, falls die Aktien unter die Unterstützung fallen und der Aufwärtstrend bei 106, 5 USD liegt. Der RSI für JPMorgan schlägt vor, dass der Verkauf mit einem Wert von nur 34 möglicherweise nicht durchgeführt werden kann.
Bank of America, Citigroup
Bei der Bank of America könnten die Aktien um bis zu 11% sinken, sollte der Aufwärtstrend und das Unterstützungsniveau um 29 USD auf rund 26 USD sinken. In der Zwischenzeit muss die Citigroup einen Rückgang von ca. 8% auf ca. 61 USD hinnehmen, nachdem der aktuelle Preis von 66, 35 USD bei 65, 90 USD unterschritten wurde.
Schwache Grundlagen
Auch die Banken sind von fundamentalen Faktoren geplagt, wie z. B. einer Verlangsamung des Gewinnwachstums im kommenden Jahr. JPMorgan wird voraussichtlich 2018 ein Gewinnwachstum von 31% verzeichnen, das sich 2019 auf nur 7, 8% verlangsamen wird, während sich die Bank of America von 40% auf 13, 6% verlangsamen wird. In der Vergangenheit haben alle drei großen Banken den höchsten Kurs seit 2010 zu Buchwerten erzielt.
Zusätzlich wurde der Anstieg der Banken in den letzten zwei Jahren auf ein steigendes Zinsumfeld zurückgeführt. Die Zinsdifferenz bei den Staatsanleihen, wie zum Beispiel die 10-jährigen minus 2-jährigen, hat sich jedoch auf nur 45 Basispunkte verringert. Darüber hinaus sind die Renditen der 10-jährigen Staatsanleihen erheblich von 3, 11% auf rund 2, 82% gesunken, ein Rückgang um fast 30 Basispunkte seit dem 17. Mai, was das steigende Zinsbild in Zweifel zieht.
Es besteht kein Zweifel, dass sich die Aktien der Banken in den letzten Wochen in erheblichem Maße umgedreht haben. Jetzt stehen sie vor noch größeren Verlusten. Die kommenden Tage werden spannend.
