Immobilienaktien schneiden im S & P 500-Index seit Jahresbeginn (YTD) am zweitbesten ab und liegen nur hinter den brandaktuellen Technologietiteln zurück. Der Sektor ist für Anleger zu einer immer beliebteren Möglichkeit geworden, auf die rasche Ausweitung des Online-Shoppings zu setzen und gleichzeitig davon zu profitieren, dass ein stabiles Einkommen in einem Umfeld niedrigerer Zinssätze erzielt wird, wie in einem ausführlichen Wall Street Journal-Bericht dargelegt.
So notieren beispielsweise Prologis Inc. (PLD) und Duke Realty Corp. (DRE) auf ihrem höchsten Stand seit etwa einem Jahrzehnt. Prologis verzeichnete einen Aktienzuwachs von satten 37% seit Jahresbeginn, während die Aktie von Duke Realty 23, 8% zurückgab, verglichen mit dem Anstieg des S & P 500 um 16, 4% in diesem Jahr. Diese Industrial Real Estate Investment Trusts (REIT) besitzen und betreiben Lager.
Lagerbesitzer Best Bet on E-Commerce
Bullische Investoren und Analysten sehen diese Immobilienaktien als eine Möglichkeit, das Wachstum des E-Commerce zu unterstützen. Während der Sektor Unternehmen umfasst, die Immobilien wie Einkaufszentren, Seniorenhäuser und Mehrfamilienhäuser besitzen, arbeiten die Unternehmen, die den Konzern übertreffen, mit Mega-Online-Händlern zusammen. Investoren möchten nun Aktien der Unternehmen kaufen, die Eigentümer der Warenhäuser sind, die zunehmend als Lebensader von Online-Giganten wie Amazon.com Inc. (AMZN), JD.com und anderen sowie beliebten Marken wie Home Depot angesehen werden Inc. (HD) und Wayfair Inc. (W).
Die Blackstone Group hat diese E-Commerce-Anlagestrategie unterstützt, indem sie ein Netzwerk von US-amerikanischen Industrielagern gekauft hat, die Amazon und andere E-Tailer bei der bislang größten privaten Immobilientransaktion eingesetzt haben, wie in einem anderen Bericht des Wall Street Journal dargelegt. Der Private-Equity-Riese hat die Immobilie im vergangenen Monat von GLP mit Sitz in Singapur gekauft, da der Immobilienkonkurrent Prologis mit 18, 7 Milliarden US-Dollar für ein Portfolio mit einer Grundfläche von rund 180 Millionen Quadratfuß überboten wurde.
Private Equity-Riese setzt auf E-Commerce-Boom
Die letzte Akquisition von Blackstone umfasst 1.300 Immobilien in den USA, die meisten davon in der Nähe von Ballungszentren. Zu den größten Mietern von GLP zählen Amazon und andere Einzelhändler, die sich auf Industrielager in der Nähe von Großstädten verlassen, um das Problem der „letzten Meile“ für ihre Zustellversprechen am nächsten Tag zu lösen.
Nadeem Meghji, der Leiter der Immobilieninvestitionsaktivitäten von Blackstone, sagte dem Journal, dass GLP in den Fokus des Unternehmens auf "großangelegte, überzeugende, thematische Investitionen" passen wird. Blackstone besitzt jetzt etwa 750 Millionen Quadratmeter US-amerikanischer Logistikimmobilien Es verfügt bereits über ein Vermögen von 140 Milliarden US-Dollar, darunter Tausende von Einfamilienhäusern und wichtige Immobilien wie den Willis Tower in Chicago und das Cosmopolitan of Las Vegas Resort und Casino.
Blackstone hat angegeben, dass es die neuen Vermögenswerte, von denen es zuvor etwa die Hälfte besessen und verkauft hatte, pro Journal aufteilen wird. Rund zwei Drittel sollen in die opportunistische Immobilienstrategie einfließen, der Rest in den privaten Immobilieninvestment-Trust, der Privatanlegern offensteht und längerfristige Mietverträge hat.
Niedrige Raten positiv für Immobilienspiele
Eine weitere Kraft, die diese Immobilienaktien am Steigen hält, sind die stetigen Zahlungen dieser Unternehmen in einem Niedrigzinsumfeld, sagen einige Analysten. Der Immobiliensektor wurde seit langem von einkommensstarken Investoren favorisiert, die die Branche nun als noch attraktiver ansehen, da die Fed von ihrer Falkenpolitik zurückgetreten ist.
Im Jahr 2018 sank das Immobiliensegment aufgrund der Entscheidung der Zentralbank, die Zinsen zu erhöhen, und der Angst vor weiteren Zinserhöhungen um 5, 6%. Jetzt kehrt sich dieser Trend jedoch um, da die Mehrheit der Anleger angesichts der Verlangsamung des globalen Wirtschaftswachstums eine Zinssenkung durch die Fed erwartet. Diese Erwartung hat die Rendite für 10-jährige Staatsanleihen auf ein 21-Monats-Tief gedrückt und den S & P 500-Immobiliensektor auf ein Allzeithoch getrieben
Vorausschauen
In der kommenden Woche findet die mit Spannung erwartete Sitzung des Federal Open Market Committee im Juni statt. Während die Märkte für Dienstag keine Zinssenkung einpreisen, wird erwartet, dass der Markt im Juli nachgibt. Andernfalls könnte dies einen erheblichen Gegenwind für US-Aktien bedeuten.
