Der Biotechnologiesektor hat sich im März mit dem breiten Markt verkauft, aber viele Small- und Mid-Cap-Biotech-Aktien haben sich neuen Höchstständen angenähert und weisen eine Widerstandsfähigkeit auf, die in den kommenden Wochen zu einem erheblichen Aufwärtstrend führen könnte. Trotzdem ist eine sorgfältige Aktienauswahl erforderlich, um von diesen Rallyes zu profitieren, und um populäre Namen zu vermeiden, die aufgrund ihrer Aufnahme in Indexfonds, die während der aktuellen Korrektur von räuberischen Algorithmen angegriffen wurden, aggressiv verkauft wurden.
Die Führung in der Small-Cap-Biotech-Branche wurde 2018 ausgebaut. Diese spekulative Untergruppe bietet eine Vielzahl von optimistischen Ansätzen. Führungskräfte mit höherem Kapital können jedoch weniger schlaflose Nächte für die Aktionäre generieren, da sie häufig zugelassene Therapien in der Produktion haben, während Small Caps Tonnen von Bargeld verbrennen müssen, um gute Ideen und Chemie durch Forschungsstudien und FDA-Roadblocks zu leiten.
Nektar Therapeutics (NKTR) vermarktet eine Vielzahl von Krebs- und Autoimmuntherapien. In den 90er Jahren stieg die Aktie in einem kräftigen Trendsprung, der 2000 bei 70, 75 USD lag. Der darauffolgende Rückgang verzeichnete in den Jahren 2002 und 2009 tiefe einstellige Tiefstände und führte schließlich zu einem neuen Aufwärtstrend nach einem Ausbruch über die Mitte der 20er Jahre im November 2017. Die Momentum-Käufer übernahmen dann die Kontrolle über das Tickerband, was einen Anstieg von 400% auslöste, der das Hoch von 2000 im Januar 2018 erreichte. Die Rallye kam im März 2018 auf knapp über 100 USD zum Stillstand und fiel in einen schmalen Wimpel, der Querströmungen abschüttelte Branchenkonkurrenten.
Diese relative Stärke verspricht zusätzliche Gewinne in den kommenden Wochen, wobei ein Ausbruch von über 110 USD breit abgestützte Kaufsignale auslöst. Umgekehrt könnte ein Rückgang des exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitts (EMA) um 90 USD einen sichereren Einstieg für risikobehaftete Marktteilnehmer bieten, sofern ein geringer Stop-Loss unter diesem Niveau liegt. Die Präsentation des Unternehmens auf der Jahrestagung der American Association for Cancer Research (AACR) am 14. April könnte den Ausbruch auslösen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Biotech Stock Nektar ist möglicherweise reif für einen scharfen Pullback .)
Die in den Niederlanden ansässige argenix SE (ARGX) entwickelt Arzneimittel zur Behandlung von Autoimmunerkrankungen und Krebs. Die Aktie, die im Mai 2017 an der Nasdaq notiert war, eröffnete bei 17, 90 USD und stieg in der ersten öffentlich gehandelten Sitzung auf 25 USD. Die Kursbewegungen bewegten sich dann in einem engen Bereich, bevor der Ausbruchsversuch im September nachließ. Ein Kaufanstieg im November löste schließlich die Barriere auf und löste eine vertikale Rallye aus, die Mitte der 80er-Jahre im Januar 2018 ihren Höhepunkt erreichte.
Die Aktie fiel dann in ein aufsteigendes Dreieck, das noch mehr als zwei Monate später in Kraft ist. Ein Rückgang bis Ende März fand Unterstützung knapp über der 50-Tage-EMA, was den Beginn eines vierten Tests bei Dreieckswiderstand nahelegt. Der Ausbruch sollte auf 100 USD abzielen, wobei eine zusätzliche Konsolidierung auf dieser psychologischen Ebene wahrscheinlich ist. Interessierte Marktteilnehmer sollten der Präsentation des Unternehmens auf der Kempen Life Sciences Conference 2018 am 18. April folgen und nach einem Katalysator suchen, der die Rallye in Gang setzen könnte.
Vericel Corporation (VCEL) vertreibt drei kommerzielle Produkte zur Behandlung von Knorpel- und Hautfehlern. Die Aktie erlebte einen mehrjährigen Abwärtstrend, nachdem sie im Jahr 2000 bei 1.450 USD (bereinigt um den umgekehrten Split) ihren Höchststand erreicht hatte und mehr als 15 Jahre später einen Tiefststand von 1, 69 USD erreicht hatte. Im April 2016 wurde ein Rallye-Spike von bis zu 3, 70 USD verkauft, bevor es im Januar 2018 zu einem Ausbruch kam, der starken Kaufdruck auslöste und sich in Richtung des Hochs von August 2013 im mittleren Teenageralter hob.
Die Rallye verzeichnete im März ein Vierjahreshoch bei 12, 80 USD und wurde schwächer, wobei der Pullback knapp über der 50-Tage-EMA Unterstützung fand. Der Aufwärtstrend könnte sich nun fortsetzen, oder die Aktie könnte die Ausreißlücke vom 5. März zwischen 8, 00 USD und 9, 20 USD füllen. Ein Handel in dieser Preiszone könnte einen risikoarmen Einstieg bieten, bevor es zu einem anhaltenden Aufwärtstrend kommt, der durch die Unterstützung Mitte der 20er-Jahre zu einem starken Widerstand führen könnte, der durch den Zusammenbruch von 2013 hervorgerufen wurde.
Die Quintessenz
Small- und Mid-Cap-Biotech-Aktien haben trotz des starken Gegenwinds im ersten Quartal ein beträchtliches Kapital angezogen, und eine Reihe von Titeln dürften im zweiten Quartal ein gesundes Aufwärtspotenzial aufweisen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 7 Aktien für die Biotech-Übernahmewelle .)
