Händler können von Volatilitätsspitzen am Aktienmarkt wie den wilden Kursschwankungen im Februar und Dezember des vergangenen Jahres profitieren, indem sie Exchange Traded Funds (ETFs) einsetzen, die den Volatilitätsindex (VIX) der Chicago Board Options Exchange (CBOE) weitgehend abbilden. Der VIX, der von vielen Händlern als "Angstmaß" bezeichnet wird, entspricht der Erwartung der Börse, dass die Volatilität 30 Tage in die Zukunft blicken wird.
Mit Volatilität verbundene ETFs können auch von Leerverkäufern eingesetzt werden, da der VIX in der Regel eine umgekehrte Beziehung zum S & P 500-Index hat. In den von der CBOE angegebenen Daten bewegt sich der VIX in etwa 80% der Fälle in die entgegengesetzte Richtung zum S & P 500.
Der VIX fiel in 13 aufeinanderfolgenden Handelssitzungen von Open-to-Close, bevor er sich am Mittwoch leicht erholte. Analysten der Bespoke Investment Group stellten fest, dass die durchschnittliche einwöchige S & P 500-Rendite nach einem Rückgang des VIX um mindestens 10 aufeinanderfolgende Sitzungen laut einem kürzlich erschienenen Bloomberg-Artikel negativ war.
Marktteilnehmer, bei denen kurzfristig eine erhöhte Volatilität mit entsprechend sinkenden Aktienkursen zu erwarten ist, sollten diese drei VIX-ETFs auf ihre Beobachtungsliste setzen. Angesichts der Tatsache, dass alle drei Fonds bei der technischen Schlüsselunterstützung sitzen, ist es jetzt möglicherweise ein opportunistischer Zeitpunkt, um gegen die anhaltende Erholung im Januar zu wetten.
iPath S & P 500 VIX ST-Futures-ETN (VXX)
Der 2009 gegründete iPath S & P 500 VIX ST-Futures-ETN (VXX) versucht, den S & P 500 VIX-Kurzfrist-Futures-Index nachzubilden. Der zugrunde liegende Index bietet ein Engagement im CBOE Volatility Index mit einer durchschnittlichen Laufzeit von einem Monat. VXX hat einen Spread von 0, 02% und ein durchschnittliches tägliches Dollar-Volumen von über 1, 7 Mrd. USD, was es zu einem geeigneten Instrument sowohl für Daytrader als auch für Swingtrader macht. Seit dem 18. Januar 2019 ist der Fonds, der eine Verwaltungsgebühr von 0, 89% erhebt und ein Nettovermögen von 888, 45 Mio. USD aufweist, um fast 20% gesunken, da die Volatilität im neuen Jahr nachgelassen hat. Händler sollten beachten, dass diese ETN am 30. Januar 2019 aufgerufen wird.
Der VXX tendierte von April bis September stetig tiefer, bevor er im vierten Quartal um 83% zulegte. Das ETN ist kürzlich auf das Niveau von 38 USD zurückgekehrt, wo es von der oberen Trendlinie eines breiten symmetrischen Dreiecks unterstützt wird. Trader, die sich für eine Long-Position entscheiden, sollten in Betracht ziehen, Gewinne wieder auf das Dezember-Hoch zu bringen und eine Stop-Loss-Order knapp unter dem 200-Tage-Durchschnitt (SMA) zu positionieren.
ProShares Ultra VIX-ETF für kurzfristige Futures (UVXY)
Der ProShares Ultra VIX Short-Term Futures-ETF (UVXY) mit einem verwalteten Vermögen von 206, 16 Mio. USD (AUM), der 2011 aufgelegt wurde, zielt darauf ab, das Eineinhalbfache des täglichen Engagements im S & P 500 VIX Short-Term Futures-Index zu ermöglichen. Es besteht aus VIX-Futures-Positionen des ersten und zweiten Monats mit einer gewichteten durchschnittlichen Laufzeit von einem Monat. Ein enger Spread und eine tiefe Liquidität machen den ETF ideal für Händler, obwohl seine teure Kostenquote von 1, 90% die Gewinne für längerfristige Holds schmälern kann. UVXY ist seit dem 18. Januar 2019 um 28, 72% gesunken.
Der ETF stieg vorübergehend weiter an, nachdem im Dezember ein zinsbullisches "goldenes Kreuz" -Signal auf dem Chart erschien. Seitdem hat sich der Fonds jedoch wieder in ein Handelsgebiet mit hoher Wahrscheinlichkeit zurückgezogen. Price findet einen Zusammentreffen von Unterstützung aus einer Abwärtstrendlinie, die bis Anfang April 2018 reicht, und dem 200-Tage-SMA bei 59 USD. Eine kurzfristige Aufwärtstrendlinie, die mehrere Swing-Tiefs verbindet, sorgt für zusätzliche Unterstützung, wodurch eine Aufwärtsumkehr eintreten könnte. Diejenigen, die zu aktuellen Kursen kaufen, sollten einen Take-Profit-Auftrag in der Nähe von 90 USD platzieren, bei dem der Fonds möglicherweise auf den Widerstand des Dezember-Hochs stößt. Denken Sie darüber nach, einen Stop unterhalb des 4. Dezembers einzulegen, um das Handelskapital zu schützen.
VelocityShares Daily 2x VIX Kurzzeit-ETN (TVIX)
Das VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term-ETN (TVIX) wurde 2010 gegründet und versucht, die zweimal tägliche Performance des S & P 500 VIX Short-Term-Futures-Index nachzubilden - dieselbe Benchmark, die auch für UVXY verwendet wird. Täglich wechseln mehr als 14 Millionen Aktien den Besitzer. Dies bietet Händlern, die eine höhere Hebelwirkung wünschen, ausreichend Liquidität, damit die Aktienmärkte wieder volatil werden. Händler sollten sich bewusst sein, dass der Emittent des Fonds, die Credit Suisse Group AG (CS), den Handel mit TVIX einstellen könnte, wenn er seine Position nicht effektiv absichern kann. Am 18. Januar 2019 erzielte das ETN mit einer Kostenquote von 1, 65% und einem AUM von 475, 68 Mio. USD eine Rendite von -35, 92% seit Jahresbeginn.
Die Grafik von TVIX zeigt eine ähnliche Kursentwicklung wie die oben genannten Fonds. Obwohl der TVIX-Aktienkurs unter dem 200-Tage-SMA notiert, stützt er sich auf zahlreiche Trendlinien auf dem Niveau von 45 USD. Konservative Trader können entscheiden, auf ein bullisches Umkehr-Candlestick-Muster wie einen Hammer oder eine Piercing-Linie zu warten, bevor sie einen Trade ausführen. Erwägen Sie die Verwendung eines Stopps von 10 USD und eines Gewinnziels von 35 USD, das ein günstiges Verhältnis von Risiko zu Gewinn von 1: 3, 5 (10: 35 USD) bietet.
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