Inhaltsverzeichnis
- Private-Equity-Unternehmen
- CVC Capital Partners Ltd.
- BC Partners
- Bridgepoint Capital Group
- Cinven Group, Ltd.
CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group und Cinven Group, Ltd. sind die vier größten Private Equity-Unternehmen mit Hauptsitz in London.
Die zentralen Thesen
- London ist ein globaler Finanzknotenpunkt und auch eine Brutstätte für Private-Equity-Investitionen. Private Equity ist eine Facette von Hochfinanzierungen, die in Privatunternehmen investiert und Leveraged Buyouts oder Risikokapitalinvestitionen arrangiert. Hier stellen wir vier der bekanntesten Londoner Unternehmen vor PE-Firmen: CVC; BC; Brückenpunkt; und Cinven.
Private-Equity-Unternehmen
Private Equity-Firmen bieten Investmentkapital und Investmentmanagement-Dienstleistungen an. Solche Unternehmen beschaffen sich Investitionskapital von Privatpersonen und institutionellen Anlegern wie Pensionskassen, um Beteiligungen an Unternehmen entweder durch direkten Erwerb einer Beteiligung an Privatunternehmen oder durch Leveraged Buyouts oder LBO von börsennotierten Unternehmen zu finanzieren. Private-Equity-Unternehmen erhalten häufig eine Beteiligung, indem sie Risikokapital bereitstellen, manchmal in Zusammenarbeit mit anderen Private-Equity-Unternehmen.
Sobald eine Private-Equity-Gesellschaft eine Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen erworben hat, leitet sie das Management des erworbenen Unternehmens mit dem Endziel, den Unternehmenswert erheblich zu steigern, damit es mit Gewinn verkauft werden kann. Private Equity-Unternehmen sind häufig auf Anlagen in bestimmten Branchen oder Marktsektoren spezialisiert. Das Portfolio eines Private-Equity-Unternehmens setzt sich aus Unternehmen zusammen, die es erworben hat oder an denen es eine wesentliche Beteiligung hält. Der Anlagehorizont für die meisten Private-Equity-Unternehmen beträgt fünf bis 10 Jahre.
CVC Capital Partners Ltd.
CVC Capital Partners Ltd. wurde 1981 als Investment Division der Citigroup gegründet und verwaltete anschließend einen eigenen LBO. Mit einem AUM von über 80 Milliarden US-Dollar ist das Unternehmen das größte in London ansässige Private-Equity-Unternehmen und eines der 10 größten Private-Equity-Unternehmen weltweit.
CVC Capital betreibt eine breite Palette von Private-Equity-Investitionen, einschließlich Risikokapitalinvestitionen, Leveraged Buyouts, Rekapitalisierung und Akquisitionen. Das Unternehmen investiert hauptsächlich in große oder mittlere Unternehmen, die in Marktsektoren wie Technologie, Telekommunikation, Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Energie und Industrie tätig sind. CVC investiert auch in die Infrastruktur in Europa, beispielsweise in öffentliche Versorgungsunternehmen und in den Transport.
Die geografischen Schwerpunkte der CVC-Investitionen liegen neben Europa vor allem in Nordamerika, im Nahen Osten, in Asien, insbesondere in Hongkong und Singapur sowie in Australien. Innerhalb Kontinentaleuropas unterhält CVC Capital seine größten Investitionen in Deutschland, Frankreich und der Schweiz mit einem angestrebten Mindestinvestitionsvolumen für europäische Fonds von 150 Mio. USD.
CVC Capital investiert durchschnittlich zwischen 200 und 2 Milliarden US-Dollar. Das typische Investitionsziel ist ein Unternehmen mit einem Unternehmenswert zwischen 400 und 15 Milliarden US-Dollar und einem Jahresumsatz von mehr als 250 Millionen US-Dollar. CVC hält normalerweise eine Investition für mindestens fünf Jahre. Es zieht es vor, einen Sitz im Verwaltungsrat der Unternehmen in seinem Portfolio zu haben.
CVC Capital betreibt auch eine private Anleihefirma, CVC Credit Partners, die in Schuldtitel von Unternehmen investiert, die sich hauptsächlich im Besitz von Private-Equity-Fonds befinden. Ab August 2015 umfasst das Portfolio von CVC mehr als 50 Unternehmen, die große Anteile an Einzelhandels-, Dienstleistungs- und Fertigungsunternehmen haben. Einige seiner Portfoliopositionen umfassen den BJ Wholesale Club, das Hong Kong Broadband Network, Skrill und Samsonite. CVC Capital Partners ist weltweit tätig und unterhält ca. 20 Niederlassungen in Europa, den USA und Asien.
BC Partners
BC Partners wurde 1986 in London gegründet. Das Unternehmen verfügt über ein AUM im Wert von rund 38 Milliarden US-Dollar. BC Partners ist weltweit tätig, investiert jedoch in der Regel in Unternehmen mit einer starken europäischen Präsenz. Innerhalb des Kontinents konzentriert das Unternehmen seine Investitionen auf Frankreich, Deutschland, Spanien und die skandinavischen Länder. Außerhalb des europäischen Kontinents befindet sich das Portfolio hauptsächlich in seinem Heimatland, Großbritannien oder den USA. Das Unternehmen investiert bevorzugt in Unternehmen mit einem Unternehmenswert von mehr als 200 Millionen US-Dollar. BC ist als führender Anbieter von Leveraged Buyouts in Europa bekannt und hat seit seiner Gründung fast 100 Akquisitionen abgeschlossen.
BC strebt einen Sitz im Verwaltungsrat und eine Mehrheitsbeteiligung an den Portfoliounternehmen an. Zum Portfolio gehören Intelsat, PetSmart, Synlab, die Mergermarket Group und Gruppo Coin, der größte Bekleidungshändler in Italien.
Die Investorenbasis von BC Partners besteht aus mehr als 150 institutionellen Anlegern, darunter Pensions- und Staatsfonds. BC Partners ist bekannt für seine Effizienz und beschäftigt nur etwa 50 bis 100 Investmentexperten pro 500 Angestellte von Unternehmen, mit denen es regelmäßig im Wettbewerb steht, wie CVC Capital Partners und Bain Capital. Neben dem Hauptsitz in London unterhält das Unternehmen weitere Niederlassungen in New York, Paris und Hamburg.
Bridgepoint Capital Group
Die Bridgepoint Capital Group wurde 1984 gegründet und ist die drittgrößte Private-Equity-Gesellschaft mit Sitz in London mit einem AUM von rund 25 Milliarden US-Dollar. Bridgepoint gibt an, dass es eine Brücke zwischen Übernahmen und erfolgreichem, langfristigem Wachstum für die Unternehmen sein soll, in die es investiert. Der Hauptfokus des Unternehmens liegt auf dem Erwerb von Mehrheitsbeteiligungen an mittelständischen europäischen Unternehmen, die Finanz-, Verbraucher-, Unternehmens- und Gesundheitsdienstleistungen erbringen. Die durchschnittlichen Investitionen von Bridgepoint liegen zwischen 100 und 500 Millionen US-Dollar in Unternehmen mit einem Wert zwischen 300 und 1, 5 Milliarden US-Dollar. Geografisch gesehen befinden sich die Investitionen hauptsächlich in Großbritannien, Frankreich, Deutschland, Italien, der Türkei, China und der Schweiz.
Das Beteiligungsportfolio von Bridgepoint Capital besteht aus fast 70 Unternehmen. Es umfasst eine vielfältige Auswahl von Unternehmen mit Schwerpunkten auf Finanz-, Gesundheits- und Unternehmensdienstleistungen sowie auf Einzelhandelsunternehmen. Zu den Portfolio-Beständen von Bridgepoint zählen 1st Credit, Diners Club, die John Brown Media Group, CTL Logistics, Casino France Operations und der Sportbekleidungshersteller Fat Face. Eine bemerkenswerte Leistung von Bridgepoint war 1999 der Erwerb eines 50-prozentigen Anteils an 13 Londoner West End Theatern durch die Beteiligung an der Andrew Lloyd Webber's Theatre Group.
Die Investorenbasis von Bridgepoint umfasst Pensionsfonds, Vermögensverwalter und Versicherungsunternehmen. Eine Tochtergesellschaft von Bridgepoint Capital, Bridgepoint Development Capital, investiert in Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung im Wert von 200 Mio. USD oder weniger. Neben dem Hauptsitz in London unterhält Bridgepoint Niederlassungen in Frankfurt, Madrid, Istanbul und Shanghai.
Cinven Group, Ltd.
Cinven Group, Ltd. rundet die Liste der vier besten in London ansässigen Private-Equity-Unternehmen mit einem AUM von rund 20 Milliarden US-Dollar ab. Die ursprüngliche Investorenbasis von Cinven wurde 1977 gegründet und bestand ausschließlich aus drei Pensionsfonds, darunter der Barclays Bank, die nach wie vor ein Hauptinvestor in Cinven ist. Das Unternehmen hat mehr als 150 institutionelle Anleger, darunter Staatsfonds, Versicherungsunternehmen und Stiftungen, die in 20 Ländern weltweit ansässig sind.
Der Hauptfokus der Cinven Group liegt auf Akquisitionen und Leveraged Buy-outs von Unternehmen mit Sitz in Europa, für die Eigenkapitalinvestitionen in Höhe von mindestens 150 Mio. USD erforderlich sind. Zu den Hauptinteressensbereichen zählen Technologie, Medien und Kommunikation, industrielle Fertigung, Gesundheitswesen sowie Unternehmens- und Finanzdienstleistungen.
Das Unternehmen unterhält ein Portfolio von rund 25 Unternehmen. Zu den Beteiligungen zählen der Bekleidungshändler Camaieu, das Domain- und Hostingunternehmen HEG, die Lebensversicherungsgesellschaft Heidelberger Leben Group, das Gesundheitsdienstleistungsunternehmen Medpace und das Spezialpharmazeutikunternehmen AMCo. Cinven hat Büros in London, Paris, Frankfurt, Madrid, New York und Hongkong.
