Trotz des starken Gegenwinds auf dem Markt hat laut Goldman Sachs eine lange Liste von Aktien im nächsten Jahr einen enormen Aufwärtstrend, darunter 7 Aktien mit einem überlegenen Potenzial, das sich aus ihren Kurszielen ergibt. Es wird erwartet, dass diese Aktien überproportional davon profitieren, wenn der breitere Markt im vierten Quartal ansteigt. David Kostin, Goldmans Chefstratege für US-Aktien, erwartet eine Rallye, die den S & P 500-Index bis Ende 2019 auf 3.100 steigen lässt, was einem Plus von 5, 5% gegenüber dem Handelsschluss am 7. Oktober entspricht, berichtet Business Insider.
Sollte sich diese Rally wie prognostiziert abzeichnen, zählen zu den Aktien, die davon profitieren würden, mit ihren ungefähren Zuwächsen: Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), + 50%, Discovery Inc. (DISCA), + 50%, Schlumberger Ltd. (SLB), + 52%, Concho Resources Inc. (CXO), + 53%, American Airlines Group Inc. (AAL), + 59%, Under Armour Inc. (UAA), + 65% und Align Technology Inc. (ALGN), + 75% pro Geschäftsinsider.
Die zentralen Thesen
- Goldman Sachs prognostiziert für das 4. Quartal 2019 eine Börsenrally. Dies gilt trotz makroökonomischer Unsicherheiten und sinkender Gewinne im 3. Quartal. Goldman hat Aktien zu Schnäppchenpreisen mit erheblichen Kurszuwächsen identifiziert. Sollte der Markt eine Rallye erleben, sollten diese Aktien einen zusätzlichen Schub erhalten.
Bedeutung für Investoren
Die oben aufgeführten Aufwärtsbewegungen spiegeln die Unterschiede zwischen den 12-Monats-Kurszielen von Goldman und den Schlusskursen dieser Aktien am 30. September, dem letzten Tag des 3. Qu. 2019, wider. Kostin sieht die Unsicherheiten, die durch den ungelösten Handelskrieg zwischen den USA und China entstehen, als bedeutend an Faktor für die Seitwärtsbewegung des Aktienmarktes in den letzten Monaten, laut einer von BI zitierten Mitteilung an Kunden.
"Gemischte Wirtschaftsdaten und zunehmende politische Unsicherheit" kennzeichnen das aktuelle makroökonomische Umfeld laut der neuesten Ausgabe des US Weekly Kickstart-Berichts von Goldman. Der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe fiel sowohl im August als auch im September und fiel auf den niedrigsten Stand seit März 2009, während der großen Rezession von 2007-2009 und dem Monat, in dem der letzte Bärenmarkt seinen Tiefpunkt erreichte.
Auf der anderen Seite stellt Goldman fest, dass die Einstellungen mit 136.000 neuen Arbeitsplätzen im September zügig vonstatten gehen. Die Arbeitslosenquote sinkt auf 3, 5%, ein 50-Jahrestief. Dies dürfte die Konsumausgaben stützen, die rund 68% des US-BIP ausmachen.
Andere Analysten jenseits von Goldman sehen in mehreren dieser Titel Aufwärtspotenzial.
Schlumberger
Die Aktien des Öldienstleistungsunternehmens Schlumberger lagen 50% unter ihrem 52-Wochen-Hoch zum Handelsschluss am 7. Oktober. Connor Lynagh, ein Analyst bei Morgan Stanley, bewertete die Aktie ebenfalls mit einem Kauf mit einem Kursziel von 51 USD oder 60 USD % über dem Ende des 7. Okt. laut einem Bericht von Barron's. Der neue CEO Olivier Le Peuch, der seit dem 1. August in dieser Funktion tätig ist, konzentriert sich auf die Steigerung der Gewinnmargen, des freien Cashflows und der Kapitalrendite.
Darüber hinaus sieht Lynagh die globale Präsenz von Schlumberger als positiv an und prognostiziert, dass die Auslandsausgaben für Öldienstleistungen nach Jahren der Schwäche steigen werden. Schließlich geht er davon aus, dass das Unternehmen seine Dividende bei einer aktuellen Rendite von 5, 4% halten wird. "Ich persönlich bin der Dividende verpflichtet", hat Le Peuch per Barron's behauptet. "Ich werde nicht der erste CEO sein, der von dieser Verpflichtung zurücktritt", fügte er hinzu.
American Airlines
American Airlines war mit einer Reihe von Problemen konfrontiert, darunter Wartungsproblemen, der Grundung des 737 MAX-Jets, die im 2. Quartal 2019 zu 7.800 annullierten Flügen und einer Belastung der Vorsteuereinnahmen um 175 Millionen US-Dollar führte, sowie heftigen Verhandlungen mit der Mechanikergewerkschaft Service-Rankings in Bereichen wie Pünktlichkeit und Gepäckverlust. In Anbetracht dieser Probleme ist die Aktie gegenüber dem 52-Wochen-Hoch um 36% gesunken, wird jedoch in den nächsten 12 Monaten mit einem attraktiven KGV von nur dem Fünffachen des prognostizierten Gewinns gehandelt.
"Auf dieser Bewertungsstufe sind wir der Ansicht, dass Anleger für niedrigere Margen und eine riskantere Bilanz mehr als entschädigt werden", schrieb Jamie Baker, Analyst bei JPMorgan, kürzlich in einem Bericht, der in einem anderen Artikel von Barron zitiert wird. Er nennt American Buy Das Kursziel liegt bei 40 USD, was einem Plus von fast 55% entspricht. Die Aktie bietet eine Rendite von 1, 6%.
Vorausschauen
In Bezug auf die Unternehmensgewinne wird allgemein erwartet, dass die 3Q-Berichte einen Rückgang der Gewinne von S & P 500 gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2018 von etwa 4% bewirken. Laut Goldman soll das mittlere Unternehmen im S & P 500 einen Gewinnanstieg von 3% gegenüber dem Vorjahr verzeichnen. Steigende Kosten, insbesondere Löhne, wirken sich in erheblichem Maße negativ auf die Gewinne aus und steigen in einer Reihe von Branchen schneller als die Einnahmen. Dies könnte die von Goldman prognostizierte Rallye 4Q behindern.
