Was ist eine Annuitätentabelle?
Eine Annuitätentabelle ist ein Instrument zur Bestimmung des Barwerts einer Annuität oder einer anderen strukturierten Reihe von Zahlungen. Ein solches Tool, das von Buchhaltern, Versicherungsmathematikern und anderem Versicherungspersonal verwendet wird, berücksichtigt, wie viel Geld in eine Leibrente gesteckt wurde und wie lange es dort gedauert hat, um zu bestimmen, wie viel Geld einem Leibrentenkäufer oder Leibrentenkäufer zusteht.
Die Ermittlung des Barwerts eines künftigen Rentenbetrags kann auch mithilfe eines Finanzrechners oder einer für diesen Zweck entwickelten Software erfolgen. Eine Annuitätentabelle ist eine Variation einer Barwerttabelle, die von Buchhaltern verwendet wird.
Die zentralen Thesen
- Eine Annuitätstabelle ist ein Tool zur Bestimmung des Barwerts einer Annuität. Es ist eine Variation einer von Buchhaltern verwendeten Barwerttabelle. Eine Annuitätstabelle berechnet den Barwert einer Annuität anhand einer Formel, die einen Abzinsungssatz auf zukünftige Zahlungen anwendet.
Was ist eine Annuität?
So funktioniert eine Annuitätentabelle
Eine Annuitätentabelle enthält einen Faktor auf der Grundlage der Zeit und eines Abzinsungssatzes, mit dem eine Annuitätszahlung multipliziert werden kann, um ihren Barwert zu bestimmen. Zum Beispiel könnte eine Annuitätentabelle verwendet werden, um den Barwert einer Annuität zu berechnen, die 15 Jahre lang 10.000 USD pro Jahr gezahlt hat, wenn der Zinssatz voraussichtlich 3% beträgt.
Nach dem Konzept des Zeitwerts des Geldes ist der Erhalt einer Kapitalzahlung in der Gegenwart mehr wert als der Erhalt der gleichen Summe in der Zukunft. Aus diesem Grund ist es besser, heute 10.000 USD zu haben, als in den nächsten 10 Jahren 1.000 USD pro Jahr zu erhalten, da die Summe in diesem Jahrzehnt investiert werden könnte. Am Ende des Zehnjahreszeitraums wäre der Pauschalbetrag von 10.000 USD mehr wert als die Summe der jährlichen Zahlungen, selbst wenn die Anlage zum gleichen Zinssatz erfolgt.
Annuitätentabelle verwendet
Ein Lotteriegewinner könnte anhand einer Annuitätentabelle feststellen, ob es finanziell sinnvoller ist, seine Lotteriegewinne heute als Kapitalzahlung oder als eine Reihe von Zahlungen über viele Jahre zu verwenden. Lotteriegewinne sind eine seltene Form einer Annuität. Renten sind in der Regel eine Art von Investition, mit der Personen im Ruhestand ein gleichmäßiges Einkommen erhalten.
Annuitätstabelle und Barwert einer Annuität
Die Formel für den Barwert einer gewöhnlichen Rente im Gegensatz zu einer fälligen Rente lautet wie folgt:
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r)
Wo:
P = Barwert eines Rentenstroms
PMT = der Dollarbetrag jeder Annuitätenzahlung
r = der Zinssatz (auch als Diskontsatz bekannt)
n = Anzahl der Perioden, in denen Zahlungen getätigt werden
Angenommen, eine Person hat die Möglichkeit, eine Rente zu erhalten, die 50.000 USD pro Jahr für die nächsten 25 Jahre mit einem Abzinsungssatz von 6% oder einer Pauschalzahlung von 650.000 USD zahlt, und muss die rationalere Option bestimmen. Unter Verwendung der obigen Formel beträgt der Barwert dieser Annuität:
Barwert der Annuität = 50.000 USD x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) = 639.168 USD
Angesichts dieser Informationen ist die Rente zeitbereinigt 10.832 USD weniger wert, und die Person sollte die Pauschalzahlung über die Rente wählen.
Beachten Sie, dass diese Formel für eine normale Rente gilt, bei der die Zahlungen am Ende des betreffenden Zeitraums erfolgen. Im obigen Beispiel würde jede Zahlung in Höhe von 50.000 USD am Jahresende für 25 Jahre erfolgen. Bei einer fälligen Rente werden die Zahlungen zu Beginn des jeweiligen Zeitraums geleistet. Um den Wert einer fälligen Rente zu ermitteln, multiplizieren Sie einfach die obige Formel mit einem Faktor von (1 + r):
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r) x (1 + r)
Wenn das obige Beispiel einer fälligen Annuität wäre, wäre ihr Wert:
P = 50.000 $ x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) x (1 + 0, 06) = 677.518 $
In diesem Fall sollte die Person die fällige Rente wählen, da sie 27.518 USD mehr wert ist als die Pauschalzahlung.
