Was ist ein nicht beherrschender Anteil?
Eine nicht beherrschende Beteiligung (NCI), auch als Minderheitsbeteiligung bezeichnet, ist eine Besitzposition, bei der ein Aktionär weniger als 50% der ausstehenden Aktien besitzt und keine Kontrolle über Entscheidungen hat. Nicht beherrschende Anteile werden zum Nettoinventarwert von Unternehmen bewertet und berücksichtigen keine potenziellen Stimmrechte. Die meisten Aktionäre von börsennotierten Unternehmen werden heute als nicht beherrschend eingestuft, wobei sogar eine Beteiligung von 5% bis 10% als große Beteiligung an einem einzelnen Unternehmen angesehen wird.
Ein nicht beherrschender Anteil kann einem beherrschenden Anteil oder einer Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen gegenübergestellt werden.
Nicht beherrschende Anteile
Verständnis eines nicht beherrschenden Anteils
Die meisten Aktionäre erhalten beim Kauf von Stammaktien eine Reihe von Rechten, einschließlich des Rechts auf eine Dividende in bar, wenn das Unternehmen über ein ausreichendes Ergebnis verfügt und eine Dividende festlegt. Aktionäre können auch das Recht haben, über wichtige Unternehmensentscheidungen wie eine Fusion oder einen Unternehmensverkauf abzustimmen. Eine Gesellschaft kann verschiedene Aktienklassen mit jeweils unterschiedlichen Aktionärsrechten ausgeben.
Im Allgemeinen gibt es zwei Arten von nicht beherrschenden Anteilen: einen direkten NCI und einen indirekten NCI. Ein direkter nicht beherrschender Anteil erhält eine anteilige Aufteilung des gesamten (vor und nach dem Erwerb erfassten) Eigenkapitals eines Tochterunternehmens. Ein indirekter nicht beherrschender Anteil erhält nur eine anteilige Aufteilung der Beträge eines Tochterunternehmens nach dem Erwerb.
Für die Mehrheit der börsennotierten Unternehmen ist die Anzahl der ausstehenden Aktien so hoch, dass ein einzelner Investor keinen Einfluss auf die Entscheidungen der Geschäftsleitung hat. Erst wenn ein Anleger 5% bis 10% der Aktien kontrolliert, kämpft er um einen Sitz im Verwaltungsrat oder beschließt Änderungen auf den Hauptversammlungen durch Lobbyarbeit.
Die zentralen Thesen
- Eine nicht beherrschende Beteiligung (NCI), die auch als Minderheitsbeteiligung bezeichnet wird, ist eine Besitzposition, bei der ein Aktionär weniger als 50% der ausstehenden Aktien besitzt. Infolgedessen haben Minderheitsaktionäre keine individuelle Kontrolle über Unternehmensentscheidungen oder -stimmen. Ein direkter nicht beherrschender Anteil erhält eine anteilige Aufteilung aller (vor und nach dem Erwerb erfassten Beträge) des Eigenkapitals eines Tochterunternehmens. Ein indirekter nicht beherrschender Anteil erhält nur eine anteilige Aufteilung der Beträge eines Tochterunternehmens nach dem Erwerb.
Konsolidierungen berücksichtigen
Eine Konsolidierung ist eine Gruppe von Abschlüssen, die die Buchhaltungsunterlagen mehrerer Unternehmen zu einer Gruppe von Abschlüssen zusammenfasst. Dazu gehört in der Regel eine Muttergesellschaft als Mehrheitseigner. eine Tochtergesellschaft oder eine gekaufte Firma; und ein NCI-Unternehmen. Die konsolidierten Finanzdaten ermöglichen es Anlegern, Gläubigern und Managern, die drei getrennten Einheiten so zu betrachten, als ob alle drei Unternehmen ein Unternehmen wären.
Eine Konsolidierung setzt auch voraus, dass ein Mutterunternehmen und ein NCI-Unternehmen gemeinsam das Eigenkapital eines Tochterunternehmens erwerben. Alle Transaktionen zwischen dem Mutterunternehmen und dem Tochterunternehmen oder zwischen dem Mutterunternehmen und dem NCI-Unternehmen werden eliminiert, bevor der Konzernabschluss erstellt wird.
Beispiele für nicht beherrschende Anteile
Angenommen, eine Muttergesellschaft kauft 80% der XYZ-Firma und eine NCI-Firma kauft die restlichen 20% der neuen Tochtergesellschaft XYZ. Die bilanziellen Vermögenswerte und Schulden des Tochterunternehmens werden an den beizulegenden Zeitwert angepasst und diese Werte werden im Konzernabschluss verwendet. Wenn das Mutterunternehmen und ein NCI mehr als den beizulegenden Zeitwert des Nettovermögens oder des Vermögens abzüglich der Verbindlichkeiten zahlen, wird der Überschuss im Konzernabschluss auf ein Goodwill-Konto gebucht.
Der Geschäfts- oder Firmenwert ist ein zusätzlicher Aufwand, der anfällt, um ein Unternehmen zu einem höheren als dem beizulegenden Zeitwert zu kaufen, und der Geschäfts- oder Firmenwert wird über die Zeit auf ein Aufwandskonto abgeschrieben.
